Core Viewpoint - Tianyue Advanced (02631) has seen a significant stock price increase, attributed to developments in the silicon carbide (SiC) substrate market and its strategic position in the supply chain for advanced GPU packaging [1] Group 1: Company Performance - Tianyue Advanced's stock rose over 6% in early trading, currently up 5.33% at HKD 49, with a trading volume of HKD 64.21 million [1] Group 2: Industry Developments - NVIDIA plans to adopt 12-inch silicon carbide substrates in the advanced packaging of its next-generation GPU chips, with implementation expected by 2027 [1] - The penetration rate of 800V high-voltage platform models in the domestic new energy vehicle sector has surged to 42% within six months, driven by the launch of models like Xiaomi YU7 and BYD's 1000V architecture [1] - Demand for automotive-grade SiC is expected to increase significantly, with projections indicating that SiC usage in domestic new energy vehicles will reach 8 million pieces by 2025 [1] Group 3: Market Potential - Huaxi Securities suggests that if CoWoS replaces Interposer with SiC, and considering a 35% compound annual growth rate (CAGR) over 28 years with a 70% replacement rate for SiC, over 2.3 million 12-inch SiC substrates will be needed by 2030, equivalent to approximately 9.2 million 6-inch substrates, which far exceeds current production capacity [1] - Mainland China's SiC industry is positioned to benefit significantly due to its advantages in investment scale, production costs, and downstream support [1] - Tianyue Advanced is recognized as a global leader in silicon carbide substrates, having successfully developed 12-inch semi-insulating/conductive substrates and entered NVIDIA's packaging supply chain [1]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年10月31日 狀態: 重新提交 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02631 | 說明 | H 股 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 54,907,500 | RMB | | | 1 RMB | | | 54,907,500 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | | 本月底結存 | | | 54,907,500 | RMB | | | 1 RMB | | | 54,907,500 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | ...

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年10月31日 狀態: 新提交 公司名稱: 山東天岳先進科技股份有限公司 致：香港交易及結算所有限公司 本公司乃於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司。 呈交日期: 2025年11月4日 第 1 頁 共 11 頁 v 1.1.1 備註： I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02631 | 說明 | H 股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 54,907,500 | RMB | | | 1 RMB | | 54,907,500 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 54,9 ...

Core Points - Tianyue Advanced (02631) announced the resignation of executive director Wang Jun Guo due to adjustments in the company's governance structure [1] - Wang Jun Guo was elected as the employee representative director at the employee representative meeting held on October 30, 2025, with a term starting from the same date until the end of the second board's term [1] Summary by Categories Company Governance - Wang Jun Guo submitted a written resignation report to the board of directors, effective immediately upon receipt [1] - The company held an employee representative meeting on October 30, 2025, where Wang Jun Guo was elected as the employee representative director [1] Board Composition - The election of Wang Jun Guo as the employee representative director is part of the company's governance adjustments [1] - His term as employee representative director will last until the end of the second board's term [1]

Core Viewpoint - Tianyue Advanced (02631.HK) announced the resignation of executive director Wang Junguo due to adjustments in the company's governance structure, effective immediately upon the submission of his resignation report [1] Group 1 - The board of directors received Wang Junguo's written resignation report on October 30, 2025 [1] - Wang Junguo was elected as a representative director of the second board of directors during the employee representative assembly held on the same day, with his term starting from October 30, 2025, until the end of the second board's term [1] - The election of employee representative directors is effective upon approval by the employee representative assembly and does not require shareholder approval [1]

董事名單及其角色與職能 山東天岳先進科技股份有限公司（「本公司」）的董事（「董事」）會（「董事會」）成 員載列如下： 山東天岳先進科技股份有限公司 SICC CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2631） 邱宇峰先生 方偉先生 獨立非執行董事 李洪輝先生 劉華女士 黎國鴻先生 董事會已成立四個委員會，並制定有關職權範圍。該等委員會的成員資料載列 如下： 香港，2025年10月31日 執行董事 非執行董事 宗艷民先生 （主席） 高超先生 李婉越女士 王俊國先生 （職工代表董事） | 董事會委員會 | | 薪酬與考核 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事 | 審計委員會 | 委員會 | 提名委員會 | 戰略委員會 | | 宗艷民先生 | | 成員 | 成員 | 主席 | | 高超先生 | | | | | | 王俊國先生 | | | | | | 邱宇峰先生 | | | | 成員 | | 李婉越女士 | | | | | | 方偉先生 | | | | | | 李洪輝先生 | 主席 | | | 成員 | | 劉華女士 | 成員 | 成 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 山東天岳先進科技股份有限公司 SICC CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2631） (I)執行董事辭任； 及 (II)選舉職工代表董事 (I) 執行董事辭任 於2025年10月30日，本公司董事（「董事」）會（「董事會」）收到本公司執行董 事王俊國先生（「王先生」）的書面辭職報告。因公司治理架構調整，王先生 擬辭去本公司第二屆董事會執行董事職務。王先生的辭任自其辭任報告 送達董事會之日起生效。王先生已確認，彼與董事會並無意見分歧，且就 其所深知，並無任何有關其辭任的事宜須提請本公司股東（「股東」）垂注。 本公司將與王先生訂立董事服務合約。王先生不會因擔任職工代表董事（執行 董事）而向本公司收取任何董事袍金，惟彼於本公司擔任其他職務的相應薪酬 除外。 – 2 – 除上文所披露者外，概無有關王先生委任的資料須根據香港聯合交易所有限 公司證券上市規則第13.51(2) ...

山東天岳先進科技股份有限公司 董事會議事規則 第一章 總則 第一條 為規範山東天岳先進科技股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事會的決 策行為和運作程序，保證公司決策行為的民主化、科學化，建立適應現代市場 經濟規律和要求的公司治理機制，完善公司的法人治理結構，根據《中華人民 共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證 券法》）、《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》、公司股票上市地證券監 管機構和證券交易所有關監管規則（以下統稱「公司股票上市地證券監管規則」） 等法律、法規，以及《山東天岳先進科技股份有限公司章程》（以下簡稱《公司章 程》）的有關規定，特制定本規則。 本規則所涉及到的術語和未載明的事項均以《公司章程》為準，不以公司的其 他規章作為解釋和引用的條款。 第二條 公司依法設立董事會，董事會依照法律、行政法規、公司股票上市地 證券監管規則、《公司章程》及本規則的相關規定行使職權，對股東會負責。 第二章 董事會的組成和職權 第三條 公司設董事會，董事會由9名董事組成，其中獨立董事3名。董事會設 董事長1人，不設副董事長。董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。 董事會中 ...

山東天岳先進科技股份有限公司 股東會議事規則 第一章 總則 第一條 為規範公司行為，保證股東會依法行使職權，根據《中華人民共和國 公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、 《上市公司股東會規則》《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（以下簡稱《香 港上市規則》）、公司股票上市地證券監管機構和證券交易所有關監管規則（以 下統稱「公司股票上市地證券監管規則」）等法律、法規及規範性文件和《山東 天岳先進科技股份有限公司章程》（以下簡稱《公司章程》）的規定，制定本規則。 第二章 股東會的職權 第二條 公司股東會由全體股東組成。股東會是公司的權力機構，依法行使下 列職權： – 1 – （一） 選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關董事的報酬事項； （二） 審議批准董事會的報告； （三） 審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案； （四） 對公司增加或者減少註冊資本作出決議； （五） 對發行公司債券作出決議； （六） 對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議； （七） 修改《公司章程》； （八） 對公司聘用、解聘承辦公司審計業務的會計師事務所作出決議； 股東會可以授 ...

山東天岳先進科技股份有限公司 章程 | 第一章 | 總則 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 經營宗旨和範圍 | 3 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一節 | 股份發行 | 3 | | 第二節 | 股份增減和回購 | 11 | | 第三節 | 股份轉讓 | 13 | | 第四章 | 股東和股東會 | 14 | | 第一節 | 股東 | 14 | | 第二節 | 控股股東和實際控制人 | 18 | | 第三節 | 股東會的一般規定 | 20 | | 第四節 | 股東會的召集 | 25 | | 第五節 | 股東會的提案與通知 | 27 | | 第六節 | 股東會的召開 | 30 | | 第七節 | 股東會的表決和決議 | 34 | | 第五章 | 董事和董事會 | 40 | | 第一節 | 董事的一般規定 | 40 | | 第二節 | 董事會 | 46 | | 第三節 | 獨立董事 | 53 | | 第四節 | 董事會專門委員會 | 57 | | 第六章 | 高級管理人員 | 60 | | 第七章 | 財務會計制度、利潤分配和審計 | 63 | | 第一節 | 財務會計 ...