证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2025-049 云南云天化股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 7 月 3 日 (二) 股东大会召开的地点：公司总部会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1.出席会议的股东和代理人人数 | 1,573 | | --- | --- | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 340,913,641 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | | | 总数的比例（%） | 30.3375 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大 会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，现场会议由董事长崔周全先生 主持，会议采取现场投票和网络投票相结合的方式。会议的召集、召 开、表决方式符合《公司法》及公司 ...

Investment Rating - Investment rating for the basic chemical industry is "Positive" (maintained) [1] Core Viewpoints - The report emphasizes that the price of phosphate rock remains high, and the supply-demand dynamics are expected to continue to support this trend. The performance of listed companies in the phosphate chemical sector, such as Yuntianhua and Chuanheng Co., has been strong, with significant dividends expected [4][14] - The report maintains the view that barriers to phosphate mining and selection are increasing, which may lead to lower-than-expected supply growth, keeping price levels elevated. The optimization of the product structure in the phosphate chemical sector is expected to help companies maintain stable operations and enhance cash dividend capabilities [4][14] Resource Side - In 2024, China's phosphate rock reserves are approximately 3.7 billion tons, a decrease of 1 million tons year-on-year, representing a decline of 2.6%. The domestic phosphate rock production in 2024 is projected to be 113.52 million tons, an increase of 8.2% year-on-year [5][16] - The report forecasts limited new supply of phosphate rock from 2025 to 2026, with domestic production expected to reach 120.38 million tons in 2025, 136.33 million tons in 2026, and 151.73 million tons in 2027 [5][32] Product Side - The supply of phosphate ammonium and feed-grade calcium phosphate is optimizing, with wet-process phosphoric acid production continuing to increase. The demand for wet-process phosphoric acid is expected to rise steadily, reaching a 17.3% share of phosphate rock demand in 2024, up from previous years [5][36] - The report highlights that the domestic phosphate ammonium market is experiencing limited new capacity, with the CR5 capacity shares for various types of phosphate ammonium being 71%, 30%, and 44% respectively [5][35] Supply-Demand Matching - The report anticipates that the supply-demand balance for phosphate rock will remain tight in 2025, with consumption expected to be 98.3% of production. The supply-demand situation is expected to ease slightly in 2026 and 2027 [6][32] Profit Forecast and Investment Recommendations - The report recommends companies with integrated mining and processing capabilities, such as Xingfa Group and Yuntianhua, as potential investment targets due to their strong operational performance and dividend potential [4][14]

Core Viewpoint - Yunnan Yuntianhua Co., Ltd. is proposing to renew financial service agreements with its controlling shareholder, Yunnan Yuntianhua Group Co., Ltd., and its financial subsidiary, aiming to enhance financing channels and reduce costs [8][12]. Group 1: Financial Service Agreement with Yunnan Yuntianhua Group Financial Co., Ltd. - The company plans to renew the financial service agreement with Yunnan Yuntianhua Group Financial Co., Ltd. to broaden financing channels and lower financing costs [8][12]. - The financial company has total assets of CNY 561,950.69 million and a debt total of CNY 442,898.25 million as of March 31, 2025, with a net asset of CNY 119,052.44 million [9]. - The agreement includes various financial services such as deposit services, settlement services, and loan services, with pricing based on fair market rates [10][11]. Group 2: Framework Agreement with Controlling Shareholder - The company intends to sign a framework agreement for daily related transactions with its controlling shareholder, Yunnan Yuntianhua Group, to leverage resources and reduce operational costs [3][5]. - The framework agreement will cover procurement and sales of various goods and services, including chemical raw materials and logistics services [4][5]. - The agreement is set to be effective for three years, ensuring compliance with market pricing principles [5][6]. Group 3: Approval Process - The board of directors approved both agreements with unanimous consent, ensuring compliance with legal and regulatory requirements [6][12]. - Independent directors confirmed that the agreements do not harm the interests of the company or minority shareholders [6][12].

2025 年第四次临时股东大会 会议资料 云南云天化股份有限公司 YUNNAN YUNTIANHUA CO.,LTD 2025 年第四次临时股东大会会议资料 目录 | 会议议程 3 | | | --- | --- | | 议案一 关于与控股股东签署关联交易框架协议的议案 | 5 | | 议案二 关于公司与云南云天化集团财务有限公司续签《金融服务协 | | | 议》暨关联交易的议案 | 9 | 2 2025 年第四次临时股东大会会议资料 会议议程 一、参会股东资格审查 公司登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会。股 东应当持身份证或其他能够表明其身份的有效证件或证明出席股东 大会。代理人还应当提交股东授权委托书和本人有效身份证件。 二、会议签到 三、主持人宣布会议开始 （一）介绍参加会议的公司股东和股东代表及所代表的股份总数， 介绍参加会议的公司董事、监事、高级管理人员等。 （二）介绍会议议题、表决方式。 （三）推选表决结果统计的计票人、监票人。 四、宣读并审议以下议案 | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 非累积投票议案 | | | 1 | 关于与控股股东签署关联交易框架协议的 ...

Core Viewpoint - The company is primarily engaged in the phosphate mining and chemical industry, nitrogen fertilizer, polyoxymethylene, and trade logistics, leveraging its phosphate resources for a full industrial chain operation in phosphate chemicals [1] Production Capacity - The company has a leading production capacity in its main products, with phosphate fertilizer capacity at 5.55 million tons/year, ranking second in China and fourth globally. The company’s diammonium phosphate market share is among the top in the domestic market [2] - The company’s urea production capacity is 2.6 million tons/year, with significant regional influence, particularly in Yunnan where it holds a 50% market share [2] - The company also has a compound fertilizer capacity of 1.85 million tons/year and leads in feed-grade calcium phosphate with a capacity of 500,000 tons/year, holding a 70% market share in the domestic MDCP consumption market [2] - Additionally, the company has a polyoxymethylene production capacity of 90,000 tons/year, with a 15% market share in the domestic market and 25% in the domestic polyoxymethylene market, ranking first in the country [2] Resource Advantages - The company benefits from phosphate mining resources, with phosphate prices expected to remain high due to strict mining policies and limited supply. The annual phosphate rock production is restricted to around 150 million tons, with actual production averaging about 100 million tons in recent years [3][4] - The company has phosphate reserves of nearly 800 million tons and an annual mining capacity of 14.5 million tons, providing a strong self-supply guarantee for phosphate products [4] Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company achieved revenue of 46.72 billion yuan, a year-on-year decrease of 12.34%, while net profit attributable to shareholders increased by 19.42% to 4.42 billion yuan. The gross profit margin improved by 2.86 percentage points year-on-year [6] - The company’s financial situation has improved significantly, with the debt-to-asset ratio decreasing from 89.13% in 2019 to 52.51% in the third quarter of 2024, and the financial expense ratio dropping from 4.35% to 0.83% [7] Investment Outlook - The company is expected to benefit from its integrated phosphate chemical industry chain and strong phosphate resource self-supply advantage, with projected net profits for 2024-2026 at 5.438 billion, 5.562 billion, and 5.778 billion yuan respectively [8]

云南云天化股份有限公司 关于拟与控股股东签订日常关联交易框架协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟与控股股东云天化集团有限责任公司（以下简称"云天 化集团"）就日常关联交易签署《采购框架协议》《销售框架协议》 《综合服务协议》。 该议案尚须提交公司股东大会审议。 证券代码：600096 证券简称：云天化 编号：临 2025-046 该日常关联交易框架协议为公司正常生产经营行为，以市场公 允价格为定价标准，公司主要业务没有因此类交易而对关联人形成依 赖，不会对公司的持续经营能力产生不良影响。 一、关联交易概述 为了充分利用云天化集团的资源和优势，降低公司经营成本，达 到效益最大化的目的，公司拟继续与云天化集团及其控股的下属单位 发生生产经营相关的日常关联交易。为规范云天化集团及其控股的下 属单位与公司及控股的子公司之间的日常关联交易，确保关联交易的 合规性，公司拟与云天化集团签订《采购框架协议》《销售框架协议》 和《综合服务协议》。 二、关联人介绍 企业名称：云天化集团有限责任公司 统 ...

云南云天化股份有限公司 关于与云南云天化集团财务有限公司续签《金融服务协 议》暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟与云南云天化集团财务有限公司（以下简称"财务公司"） 续签《金融服务协议》。 证券代码：600096 证券简称：云天化 编号：临 2025-047 财务公司为公司控股股东云天化集团有限责任公司的控股子 公司，本次交易构成关联交易。 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组。 该议案尚须提交公司股东大会审议。 一、关联交易概述 为拓宽融资渠道，降低融资成本，提高资金使用效率，增强资金 配置能力，公司根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 ——交易与关联交易》《公司章程》等有关规定，结合与财务公司金 融业务的实际开展情况，拟与财务公司续签《金融服务协议》（以下 简称"协议"）。 二、关联方介绍及关联关系 企业名称：云南云天化集团财务有限公司 统一社会信用代码：91530000077647005U 成立时间：2013 年 10 ...

证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2025-048 云南云天化股份有限公司 关于召开2025年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年7月3日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会 网络投票系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2025年第四次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和 网络投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 7 月 3 日09 点 00 分 召开地点：公司总部会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 7 月 3 日 至2025 年 7 月 3 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-1 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 云南云天化股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第 三十九次会议通知于 2025 年 6 月 12 日分别以送达、电子邮件等方式 通知全体监事及相关人员。会议于 2025 年 6 月 17 日以通讯表决的方 式召开。应当参与表决监事 6 人，实际参加表决监事 6 人，符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2025-045 云南云天化股份有限公司 第九届监事会第三十九次会议决议公告 （三）6 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于对外 捐赠的议案》。 为切实履行好国有企业的社会责任，有效助推乡村振兴工作，同 意公司向镇雄县捐赠乡村振兴帮扶资金 80 万元，子公司云南水富云 天化有限公司向镇雄县捐赠乡村振兴帮扶资金 50 万元，子公司云南 云天化农资连锁有限公司向镇雄县捐赠价值 100 万元化肥。 特此公告。 云南云天化股份有限公司监事会 2025 年 6 月 ...

证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临 2025-044 云南云天化股份有限公司 第九届董事会第四十五次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 全体董事参与表决 一、董事会会议召开情况 云南云天化股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第四 十五次（临时）会议通知于 2025 年 6 月 12 日以送达、邮件等方式通 知全体董事及相关人员。会议于 2025 年 6 月 17 日以通讯表决的方式 召开。应当参与表决董事 9 人，实际参加表决董事 9 人，符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定。 关联董事郑谦先生、谢华贵先生对该议案回避表决。 该议案尚须提交公司股东大会审议。 详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）公司临 2025-046 号公告。 （二）7 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于公司 与云南云天化集团财务有限公司续签〈金融服务协议〉暨关联交易的 议案》。 1 2025 年 6 月 16 日，公司召开独立董事 ...