中国国际金融股份有限公司 关于 国家电投集团远达环保股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年九月 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各方对所 提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； （二）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次 交易相关协议和声明或承诺的基础上出具；若上述假设不成立，本独立财务顾问不承 担由此引起的任何风险责任； （三）对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法 律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、 律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他 文件做出判断； （四）如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的， 独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，独立财务顾问并不对 其他中介机构的工作过程与 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 国家电投集团远达环保股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年九月 独立财务顾问声明和承诺 中信建投证券股份有限公司受国家电投集团远达环保股份有限公司的委托担任本 次交易的独立财务顾问。根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《发行注册管 理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按 照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客观、 公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本独立财务顾 问就本次交易的相关事项出具本独立财务顾问报告。 一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次交易发 表意见是完全独立的； 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向本独立财务 顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险 责任； 3、本独立财务顾问报告是基于相关各方均按相关协议的条 ...

证券代码：600292 证券简称：远达环保 编号：临 2025－067 号 国家电投集团远达环保股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易事项获得中国证券监督管理委员会 同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 国家电投集团远达环保股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过 发行股份及支付现金的方式向中国电力国际发展有限公司购买其持有 五凌电力有限公司 63%股权、向湖南湘投国际投资有限公司购买其持有 五凌电力有限公司 37%股权以及向国家电投集团广西电力有限公司购 买其持有国家电投集团广西长洲水电开发有限公司 64.93%股权，并拟 向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简 称"本次重组"）。本次重组预计构成重大资产重组，不会导致公司控制 权发生变更，不构成重组上市，但构成关联交易。 公司于 2025 年 9 月 30 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关 于同意国家电投集团远达环保股份有限公司发行股份购买资产并募集 配套资金注册的批复》（证监 ...

相较于《草案（注册稿）》，本次披露的《国家电投集团远达环保股 份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 报告书》（以下简称"重组报告书"）主要修订情况如下（如无特别说明， 本公告中的简称均与重组报告书中"释义"所定义的词语或简称具有相 同的含义）： | 章节 | | 修订情况 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 更新本次交易尚需履行的决策程序及报批程 | | | | 序 | | 重大风险提示 | | 更新本次交易涉及的审批风险 | | 第一节 | 本次交易概况 | 更新本次交易的决策过程和审批情况 | | 第十二节 | 风险因素 | 更新本次交易涉及的审批风险 | 除上述补充和修订之外，公司对重组报告书全文进行了梳理和自 查，完善了少许表述，对本次重组方案无影响。 证券代码：600292 证券简称：远达环保 编号：临 2025－068 号 国家电投集团远达环保股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易报告书的修订说明公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 ...

国家电投集团远达环保股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 股票代码：600292.SH 股票简称：远达环保 上市地点：上海证券交易所 报告书摘要 | 交易对方类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 中国电力国际发展有限公司 | | | 国家电投集团广西电力有限公司 | | | 湖南湘投国际投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 名符合条件的特定投资者 35 | 独立财务顾问 二〇二五年九月 远达环保发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书摘要 上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证报告书及其摘要内容的真实、准确、 完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或者披露 的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查或者被中国证 券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有的上市 公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和 股票账户 ...

股票代码：600292.SH 股票简称：远达环保 上市地点：上海证券交易所 国家电投集团远达环保股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 报告书 | 交易对方类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 中国电力国际发展有限公司 | | | 国家电投集团广西电力有限公司 | | | 湖南湘投国际投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二五年九月 远达环保发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准 确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责 任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或者披露 的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查或者被中国证 券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有的上市 公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和 股票账户提 ...

Group 1: Market Dynamics - As of September 28, 2025, there were 17 new private placement projects added, a 1 project increase from the previous period, with 10 projects terminated, marking a 4 project increase[4] - The approval rate for projects remains at 100%, with 3 projects approved by the review committee, a decrease of 8 projects from the previous period[17] - There are currently 628 projects in the normal review stage, with 65 projects having received approval, a decrease of 8 projects[7] Group 2: Fundraising and Pricing - In the last two weeks, 5 competitive projects raised a total of 6.9 billion yuan, a decrease of 38.84% from the previous period, with a 100% fundraising success rate[31] - The average benchmark discount rate for these projects was 11.16%, down by 2.10 percentage points[32] - The average premium rate for bids was 10.04%, reflecting a 1.58 percentage point increase[42] Group 3: Performance of Released Projects - Among the 6 competitive projects released, 83.33% had positive returns, with an average absolute return of 47.36% and an excess return of 34.54%[46] - The average market discount rate for these projects was 10.77%, down by 4.65 percentage points[46] - For the 4 pricing projects released, the average absolute return was 406.53%, a significant increase of 353.82 percentage points[51] Group 4: Risk Factors - Risks include slower-than-expected review progress, fluctuations in secondary market stock prices, and changes in the competitive bidding environment for private placements[54]

Group 1: Market Dynamics - As of September 28, 2025, there were 17 new private placement projects added, a 1 project increase from the previous period, with 10 projects terminated, marking a 4 project increase[4] - The approval rate for projects was 100%, with 3 projects approved by the review committee, a decrease of 8 projects from the previous period[19] - There are currently 628 projects under normal review, with 65 projects having received approval, a decrease of 8 projects[7] Group 2: Fundraising Overview - In the last two weeks, 5 competitive projects raised a total of 6.9 billion yuan, a decrease of 38.84% from the previous period[34] - The average base discount rate for these projects was 11.16%, down 2.10 percentage points from the previous period[36] - The average market price discount rate was 16.23%, with a slight decrease of 0.02 percentage points[36] Group 3: Unlocking Gains - Among the 6 competitive projects that were unlocked, 83.33% had positive returns, a decrease of 16.67 percentage points from the previous period[50] - The average absolute return on the unlocking day was 47.36%, with an excess return of 34.54%, both showing increases from the previous period[50] - The average market price discount rate for these projects was 10.77%, down 4.65 percentage points from the previous period[50]

证券日报网讯远达环保（600292）9月25日在互动平台回答投资者提问时表示，截至2025年9月19日，公 司股东人数为48117户。 ...

远达环保 9月25日披露，截至9月20日公司股东户数为48117户，较上期（9月10日）减少3134户，环比 降幅为6.12%。这已是该公司股东户数连续第8期下降。 融资融券数据显示，该股最新（9月24日）两融余额为6.05亿元，其中，融资余额为6.05亿元，本期筹码 集中以来融资余额合计减少945.82万元，降幅为1.54%。 公司发布的半年报数据显示，上半年公司共实现营业收入18.26亿元，同比下降8.10%，实现净利润 1530.77万元，同比下降70.62%，基本每股收益为0.0200元，加权平均净资产收益率0.30%。 证券时报?数据宝统计，截至发稿，远达环保收盘价为12.21元，下跌1.61%，本期筹码集中以来股价累 计下跌9.56%。具体到各交易日，3次上涨，7次下跌。 ...