股票代码：600312 股票简称：平高电气 公告编号：2025—005 河南平高电气股份有限公司 关于 2025 年公司及子公司 外汇金融衍生业务计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 交易概述：为防范汇率波动风险，降低市场波动对河南平高电气股份有限 公司（以下简称"公司"）及子公司平高集团国际工程有限公司（以下简称"国 际工程"）经营及损益带来的影响，公司及子公司国际工程拟开展与日常经营相 关的外汇金融衍生业务，公司额度预计为1045万美元，国际工程额度预计为5517 万欧元，在上述额度范围内，任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交 易的相关金额）不得超过董事会审议额度。 ● 审议程序：该事项已经公司第九届董事会审计委员会2025年第一次会议、 第九届董事会第十二次临时会议审议通过。 ● 特别风险提示：公司及国际工程开展外汇金融衍生业务不以投机为目的， 主要为有效规避汇率波动对公司及子公司国际工程带来的不利影响，但同时也会 存在市场风险、履约风险及其它风险，敬请广大投资者充分关注 ...

公司编制的开展外汇金融衍生业务可行性分析报告作为议案附件与本议案一并 经董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。具体内容详见公司披露于 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《河南平高电气股份有限公司关 于 2025 年公司及子公司外汇金融衍生业务计划的公告》。 特此公告。 河南平高电气股份有限公司董事会 股票简称：平高电气 股票代码：600312 编号：2025—004 河南平高电气股份有限公司 第九届董事会第十二次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南平高电气股份有限公司(以下简称"公司")第九届董事会第十二次临时会 议于 2025 年 3 月 3 日以电子邮件、手机短信发出会议通知，并于 2025 年 3 月 10 日 以通讯方式召开，会议应到董事 9 人，实到 9 人。本次会议的召集、召开符合《公 司法》和《公司章程》的规定。会议经过有效表决，形成以下决议： 一、会议以 9 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过《关于聘任公司总会计师、 总法律顾问的议 ...

证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2025-003 河南平高电气股份有限公司 关于高级管理人员辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南平高电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到李亚军 先生提交的书面辞职函，李亚军先生因工作变动原因，申请辞去公司总会计师、 总法律顾问职务，辞职后将不在公司及控股子公司担任职务，拟任公司参股子 公司西电集团财务有限责任公司董事、总经理。根据规定，李亚军先生的辞职 函自送达董事会时生效。 为确保公司财务管理及合规工作的顺利开展，根据《公司法》《公司章程》 的规定，公司总经理提名沈志翔先生为公司总会计师、总法律顾问候选人，公 司将尽快完成总会计师、总法律顾问的选聘工作。 特此公告。 河南平高电气股份有限公司董事会 2025 年 3 月 4 日 李亚军先生自担任公司总会计师、总法律顾问以来恪尽职守，勤勉尽责， 为公司的规范运作和健康发展发挥了积极的作用。公司董事会对李亚军先生在 任职期间为公司发展所做出的贡献表示衷心感谢！ ...

公司及子公司为相关项目中标单位，中标金额合计约为7.73亿元，占2023年营业收入的6.98%。 证券时报e公司讯，平高电气(600312)1月21日晚间公告，日前，国家电网有限公司电子商务平台发布 了"国家电网有限公司2024年第六十八批采购（特高压项目第六次设备招标采购）"中标公告。 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2025-001 河南平高电气股份有限公司 2024 年第三季度权益分派实施公告 A 股每股现金红利 0.084 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/1/20 | － | 2025/1/21 | 2025/1/21 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 12 月 26 日的 2024 年第三次临时股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 1. 实施办法 （1）无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股权登 ...

关于实施 2024 年第三季度利润分配的进展公告 股票代码：600312 股票简称：平高电气 公告编号：2024—051 河南平高电气股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、履行的审议程序 公司 2024 年第三季度利润分配方案已经公司第九届董事会第十一次临时会 议、2024 年第三次临时股东大会审议通过。 三、利润分配实施计划 公司拟于 2025 年 1 月 24 日前完成 2024 年第三季度利润分配工作，具体日期 等内容请关注公司后续发布的《河南平高电气股份有限公司 2024 年第三季度权益 分派实施公告》。 重要内容提示： ● 每 10 股分配比例：每 10 股派发现金红利 0.84 元（含税）。 ● 利润分配实施日期：公司拟于 2025 年 1 月 24 日前完成 2024 年第三季度 利润分配工作，具体日期等内容将在权益分派实施公告中明确。 ● 公司 2024 年第三季度利润分配方案已经 2024 年第三次临时股东大会审议 通过。 一、公司 2024 年第三季度利润分配方案 为维护公司价值 ...

本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 439 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 855,516,198 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 63.0483 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议的召开及议案表决合法有 效，会议由公司董事会召集，由董事长孙继强先生主持会议。 证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2024-050 河南平高电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一) 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：河南平高电气股份有限公司本部 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审 ...

北京市众天律师事务所 @@ 北京市众天律师事务所 ZHONGTIAN PRC LAWYERS 地址：北京市海淀区北四环西路 9 号银谷大厦十七层 Add: 17/F，Yingu Mansion，9 West Beisihuan 邮编：100190 Rd.，Beijing 100190，CHINA 电话：（86-10）62800408 Tel:（86-10）62800408 传真：（86-10）62800409 Fax：（86-10）62800409 电子邮箱：zhtian@zhongtian.org E-mail:zhtian@zhongtian.org 致：河南平高电气股份有限公司 北京市众天律师事务所（以下简称"众天"）接受河南平高电气股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司2024年第三次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法 律、法规、规章、规范性文件以及《河南平高电气股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，就公司本次股东大会的召集、召开程序、 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 23.4 RMB per share for 2025, based on a 21x PE valuation [30]. Core Insights - The company is positioned as a leader in the high-voltage switch market, benefiting from the acceleration of domestic main network expansion, rising distribution network demand, and increased overseas investment in power grids [30]. - The company is expected to achieve a net profit of 12.7 billion RMB, 15.1 billion RMB, and 17.3 billion RMB for the years 2024 to 2026, reflecting year-on-year growth rates of 56%, 19%, and 14% respectively [30]. Summary by Sections Industry and Company Fundamentals - The high-voltage switch market in China is estimated to be around 500 billion RMB, with the primary demand coming from State Grid and Southern Grid projects [78]. - The company has over 50 years of experience in the high-voltage switch sector and has established itself as a core listed company under the China Electric Equipment Group [47][93]. Company Deep Dive - The company has seen significant improvements in operations since 2022, with a focus on enhancing quality and efficiency [93]. - The high-voltage segment's revenue grew from 3.88 billion RMB in 2019 to 6.16 billion RMB in 2023, with a CAGR of 12% [54]. High Voltage Segment - The company holds a leading position in the high-voltage switch market, with a market share of approximately 36% in the 1000kV AC switch market and 44% in the DC switch market [30]. - The demand for high-voltage switches is driven by the ongoing construction of ultra-high voltage projects and the expansion of the main network [30]. Distribution Network and International Segment - The distribution network segment is expected to see rapid growth due to new policies aimed at enhancing the quality of distribution networks [26]. - The company has expanded its international business, covering over 70 countries and regions, with a significant increase in revenue from international operations, which grew by 261% in 2023 [39][101]. Profit Forecast and Valuation - The company is projected to achieve revenues of 12.88 billion RMB, 14.79 billion RMB, and 16.94 billion RMB from 2024 to 2026, with growth rates of 16.26%, 14.83%, and 14.53% respectively [76]. - The report emphasizes the company's strong market position and the expected benefits from ongoing investments in the power grid sector [30].

河南平高电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议资料 二○二四年十二月二十六日 平高电气 2 0 2 4 年第三次 临 时 股 东 大 会 资 料 之 一 关于变更公司 2024 年度财务及内部控制 审计机构的议案 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 信永中和成立于 2012 年 3 月 2 日，总部位于北京，首席合 伙人为谭小青先生。是一家专注于审计鉴证、资本市场服务、 管理咨询、政务咨询、税务服务、法务与清算、信息技术咨询、 工程咨询、企业估值的特大型综合性咨询机构，是中国首批获 得证券期货相关业务资格，首批获准从事 H 股企业审计业务资 格，首批获准可从事金融相关业务审计及大型国有企业审计业 务资格的事务所。 截至 2023 年 12 月 31 日，信永中和合伙人 245 人，注册会 计师 1656 人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 660 人。信永中和 2023 年度业务收入为 40.46 亿元，其中，审计业 务收入为 30.15 亿元，证券业务收入为 9.96 亿元。2023 年度， 信永中和上市公司年报审计项目 364 家，收费总额 4.56 亿 ...