（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，12月12日，虚拟电厂指数强势拉升，日涨幅达3%。成分股表现活跃，中能电气涨停，兆 新股份、长城电工亦强势涨停，平高电气上涨7.49%，四方股份上涨5.65%。 ...

2025 年 12 月 11 日│中国内地 动态点评 证券研究报告 工业/能源 11 月用电需求或延续高增速 华泰研究 基于煤耗、来水、样本企业运营数据等高频指标，我们定量估算 2025 年 11 月全国发电量同增+3.9%至 7,898 亿度（历史数据回溯前 YoY+5.4%），其 中我们预计火电、水电、风光核电发电量分别同比-2.1%、+38.3%、+12.9% 至 5,069 亿度、1,138 亿度、1,692 亿度；11 月全社会用电量或将达到 8,364 亿度，同比+6.6%。 水情转好持续+新能源出力季节性修复或导致火电挤出 11 月火电日耗同比明显走弱，沿海八省动力煤日耗平均 184 万吨，同比 -2.5%；内陆十七省动力煤日耗平均 335 万吨，同比-5.6%。一方面，11 月 来水保持高出力，长江流域蓄水创历史新高，其中三峡流域 11 月平均水位 达 174 米，为 21 年 11 月以来新高；另一方面，11 月也是传统大风季（10 月至次年 2 月），根据华风创新研究院，全国 10 米高度年平均风速较近 10 年（2015～2024 年，下同）同期平均值偏大 2.06%，较上一年同期偏大 ...

河南平高电气股份有限公司 股东会议事规则 - 1 - 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报告中国证 监会河南监管局和上海证券交易所，并说明原因并公告。 第六条 公司召开股东会，应当聘请律师对以下问题出 具法律意见并公告： （一）会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、 本规则和公司章程的规定； 第一章 总则 第一条 为规范公司行为，保证股东会依法行使职权， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上 市公司股东会规则》等规定，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项 适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及 公司章程的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权 利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。 公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行 使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范 围内行使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股 东会每年召开一次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内 举行。临时股东会不定期召开，出现《公司法》第 ...

河南平高电气股份有限公司 控股股东、实际控制人行为规范 第一章 总则 第一条 为进一步完善河南平高电气股份有限公司（以下简 称"公司"）的法人治理结构，规范公司控股股东及实际控制人 的行为，切实保护公司和中小股东的合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司治理准则》《上海证 券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号—规范运作》及《公司章程》的规定，制定本规范。 第二条 控股股东是指持有公司股份占公司股本总额 50% 以上的股东，或者持有股份的比例虽然不足 50%，但依其持有 的股份所享有的表决权已足以对股东会的决议产生重大影响的 股东。 第三条 实际控制人是指虽不是公司股东，但通过投资关系、 协议或者其他安排，能够实际控制、影响公司行为的人。 第四条 控股股东、实际控制人直接或间接控制的法人、非 法人组织及证券交易所认定的其他主体的行为视同控股股东、 实际控制人行为，适用本制度相关规定。 第五条 控股股东、实际控制人及其相关人员应当遵守证券 市场有关法律法规的规定，促使公司规范运作，提高公司质量 ...

河南平高电气股份有限公司 累积投票制实施细则 第一章 总则 第一条 为进一步完善河南平高电气股份有限公司（以下简 称"公司"）的公司治理结构，规范公司董事的选举程序，切 实保障股东选举公司董事的权利，维护中小股东利益，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市 公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件以及《河南平高 电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，特制订本细则。 第二条 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比 例在 30%以上时，应当采取累积投票制。股东会选举两名以上 独立董事时，应当实行累积投票制。 第三条 本细则所称累积投票制，是指公司股东会在选举董 事时，有表决权的每一股份与拟选出的董事人数相同的表决权， 股东拥有的投票权数等于其所持有的股份数与该次股东会应选 董事人数的乘积。股东既可以用所有的投票权集中投票选举一 位董事候选人，也可以分散投票给多位董事候选人，董事由获 得赞同投票数较多者当选。 第四条 为保障公司中小股东有机会将代表其利益和意见 的董事候选人选入公司董事会。公司应在召开股东会的通知中 第九条 经审核符合任职资格的被提名人成为董事候选 ...

河南平高电气股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总则 第一条 为规范河南平高电气股份有限公司（以下简称 "公司"）及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信 息披露事务管理，促进公司依法规范运作，保护公司和投资 者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章、规范 性文件及《公司章程》的有关要求，制定本制度。 第二条 本制度所称信息披露是指发生可能对公司股票 价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事件信息，在规 定时间内，通过规定的媒体，以规定的方式向社会公众公布， 并向证券监管部门备案的工作。 第三条 本制度所称信息披露义务人是指公司及其董事、 高级管理人员、股东、实际控制人，收购人，重大资产重组、 再融资、重大交易有关各方等自然人、单位及其相关人员， 破产管理人及其成员，以及法律、行政法规和中国证监会规 定的其他承担信息披露义务的主体。 第二章 信息披露的基本原则 - 1 - 第四条 信息披露是公司的持续责任，公司应该诚信履 行持续信息披露的义务，严格按照有关规定如实披露信息， 并将公告和相关备 ...

河南平高电气股份有限公司 董事会经费制度 第一章 总则 第一条 为了保证公司股东会、董事会顺利开展工作和履行 各项职责，规范董事会等相关事务运作费用的使用，建立健全 公司有关内部控制制度，特制定本制度。 第二条 董事会经费是用于公司股东会、董事会及其下属专 门委员会（含独立董事专门会议）等执行决策和监控职能、开 展相关活动及事项的专项费用。 第三条 董事会经费应本着合法合规、勤俭节约的原则，根 据本制度的规定提取、使用。 第二章 经费来源 第四条 公司董事会经费来源由公司董事会日常办公机构 根据往年运行情况和本年度预计情况，提出年度预算，纳入公 司预算管理体系，在公司管理费用中列支。 第五条 经费不进行年初预提，也不做年终节余处理，以在 年度预算额度内日常实际发生额支付。 第三章 经费支出范围及原则 第六条 经费支出项目分为刚性费用和非刚性费用。 （一）刚性费用指历年发生，一般变化范围不大的费用， - 1 - 主要包括以下项目： 1.与日常信息披露相关的费用； 2.在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的查询费 用； 3.在上海证券交易所挂牌上市的服务年费； 4.公司聘请的常年法律顾问费用； 5.定期报告必 ...

第一章 总则 第三条 董事会是公司经营管理的决策机构，负责公司 发展目标和重大经营活动的决策，维护公司和全体股东的合 法权益。 第二章 董事会组成及职权 第一条 为进一步规范本公司董事会的议事方式和决策 程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规 范运作和科学决策水平，根据《公司法》《证券法》《上市公 司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规 定，制订本规则。 河南平高电气股份有限公司 董事会议事规则 第二条 董事会下设董事会办公机构，负责处理董事会 日常事务，保管董事会和董事会办公机构印章。 第四条 董事会由 9 名董事组成，董事会由内部董事和 外部董事组成，其中外部董事人数应当超过董事会全体成员 的半数。设董事长 1 人，独立董事 3 人（至少包括 1 名会计 专业人员），职工董事 1 人。董事长由董事会以全体董事的 过半数选举产生。 第五条 董事会下设发展战略与 ESG、提名、审计、薪 酬与考核等专门委员会，对董事会负责。专门委员会就专业 性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。 - 1 - 第六条 专门委员会全部由董事组成，其中提名、审计、 薪酬与考核委员会中独立董事应 ...

河南平高电气股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为规范河南平高电气股份有限公司（以下简称 "公司"）董事会审计委员会的运作，促进公司建立有效的 内部及外部控制机制，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易 所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号—规范运作》《公司章程》及其他有关规定，公司特 制定本工作细则。 第二条 审计委员会是董事会设立的专门工作机构，对 董事会负责，向董事会报告工作，主要负责审核公司财务信 息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制。 第三条 审计委员会成员须保证足够的时间和精力履行 委员会的工作职责，勤勉尽责，切实有效地监督、评估公司 内外部审计工作，促进公司建立有效的内部控制并提供真实、 准确、完整的财务报告。 第四条 公司董事会办公室负责审计委员会日常的工作 联络、会议组织、档案管理等工作。内部审计部门对董事会 审计委员会负责，向审计委员会报告工作。审计委员会履行 职责时，公司管理层和相关部门须给予配合。 第二章 人员组成 - 1 - 第五条 审计委员会成员由 5 名董事组成，审计委 ...

第一条 为加强河南平高电气股份有限公司（以下简称"公 司"）关联交易管理，提高公司规范运作水平，保护公司和全体 股东的合法权益，保证公司与关联方之间订立的关联交易合同 符合公平、公开、公允的原则，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号—交易与关联 交易》等法律法规及《公司章程》的规定，制定本办法。 第二条 公司关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息 披露规范。 第三条 公司应当保证关联交易的合法性、必要性、合理性 和公允性，保持公司的独立性，不得利用关联交易调节财务指 标，损害公司利益。交易各方不得隐瞒关联关系或者采取其他 手段，规避公司的关联交易审议程序和信息披露义务。 第二章 关联人及关联交易认定 河南平高电气股份有限公司 关联交易管理办法 第一章 总则 - 1 - 司的关联法人（或者其他组织）： （一）直接或者间接控制公司的法人（或者其他组织）； （二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控 制的除公司、公司控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或 者其他组织）； （三）由第七条所列公司的关联自然人直接 ...