2026 科技：3 月重视设备+耗材扩产链 20260226 摘要 半导体设备板块在经历前期情绪性回撤后，受益于"两存"上市节奏预 期修正、海外存储厂商明确扩产信号以及 3 月设备招标启动，具备继续 上涨的基础，中期来看，"两存"存储设备扩产预期已上修至 14 万片 到 15 万片左右。 2026 年"两存"扩产增量主要来自长存二厂、三厂及长鑫合肥、北京、 上海新厂，预计两家合计扩产至少 14 万片到 15 万片，设备订单增速接 近翻倍，设备公司有望依次经历"谈订单—下订单—收入释放"的兑现 过程。 国内先进逻辑产能存在显著供需缺口，台积电暂停为中国先进逻辑厂商 代工后，国产 AI 芯片对国内先进制程代工需求显著提升，预计 2026 年 先进逻辑总体扩产约 8 万片，增速在 50%以上。 成熟逻辑方面，28nm 应用于 SoC、IoT、汽车芯片，应用前景广阔， 且存储晶圆的逻辑外包带来新增需求，未来 3D NAND 与 DRAM 合计需 求可能在"百万片以上"，推动更大规模的 28nm 扩产需求。 成熟逻辑扩产的驱动因素是什么，存储相关逻辑外包对 28nm 产能意味着什么？ 走向更激进的动力；三是 3 月份年 ...

关于靶材定价模式和后续提价的几点更新： 我们圈子在2月5日全市场独家底部提示靶材涨价行业机会，今天结合春节期间的机构会议，再聊聊靶材行业的一 些机构观点。 靶材属于铜、铝、钽、钛、钨等各种金属之合集，能顺价且有超额利润；存储、先进制程的金铲子，耗材会随着 产能稼动率提升以及新建与扩产晶圆厂带来估值扩张，靶材不仅是铲子股，简直就是金铲子；产业格局非常好， 日本扩产有限，对于国内半导体靶材龙头这种前期产能扩张的公司 关于靶材定价模式和后续提价的几点更新： 我们圈子在2月5日全市场独家底部提示靶材涨价行业机会，今天结合春节期间的机构会议，再聊聊靶材行业的一 些机构观点。 靶材属于铜、铝、钽、钛、钨等各种金属之合集，能顺价且有超额利润；存储、先进制程的金铲子，耗材会随着 产能稼动率提升以及新建与扩产晶圆厂带来估值扩张，靶材不仅是铲子股，简直就是金铲子；产业格局非常好， 日本扩产有限，对于国内半导体靶材龙头这种前期产能扩张的公司等于拿着盆子接产业红利。 半导体靶材用料基本上是6N级，金属大宗价格对成本影响很小（举例，假如大宗铜是100块，加工成6N级铜可能 是1000块，加工成靶材卖给晶圆厂是1200块；面板用的4N铜 ...

根据喜娜AI异动分析，有研新材涨停原因可能如下，净利润增长+治理结构优化+靶材业务增长： 1、公 司业绩表现出色，前三季度净利润同比增长114.14%，Q3单季同比增长56.31%，良好的业绩表现是刺激 股价涨停的重要因素。同时，公司对治理结构进行优化，撤销监事会改设审计委员会，有助于提升决策 效率，增强市场对公司的信心。 2、公司核心产品靶材业务销售收入同比增长50%，靶材作为公司重要 业务板块，其增长态势对公司整体业绩有积极影响。此外，公司新章程规定每年现金分红比例不低于 10%，明确的分红政策也吸引了投资者。 3、有研新材从事稀土材料、电子薄膜及贵金属材料等研发与 生产，产品应用于新一代信息技术、高端装备制造等领域。近期这些领域发展态势良好，行业需求增 加，为公司带来了更多的发展机遇。从板块联动来看，同花顺数据显示，2月25日有色金属板块多只个 股表现活跃，形成了一定的板块效应。 4、技术面上，若该股MACD指标在近期形成金叉，且股价突破 了重要的压力位，可能会吸引技术派投资者的关注。资金流向方面，当日主力资金呈现净流入状态，表 明市场资金对该股的看好。 责任编辑：小浪快报 2026年2月25日，有研新 ...

Group 1 - The company, Fuman Microelectronics (300671.SZ), stated on its interactive platform that it does not have target materials [1]

鄢凡 招商证券电子首席: 喂，大家好。感谢大家今天参加我们的江丰电子深度报告解读电话会议。那江丰也是我们 目前比较看好的半导体材料和零部件的这么一个平台型的公司。那我们今天这篇报告，也 是会详细讲述一下公司的在靶材，还有包括零部件里面的，包括公司长期的一个增长逻辑 那江丰现在是一个全球超高纯的。金属靶材的一个领军企业。那它现在也是在全球也是一 个强二强二的这么一个位置。公司也是在 05 年成立，现在它的靶材，也是覆盖了铝、钛、 坦、铜、钨等等这些部分，那这个靶材也是在 PVD 制程里面，去，无论是在这个一些先 进制造存储，包括几个维度里面都会去用到的这么一个 PPT 的耗材。 那在这一块的话，那江峰也是有一个这个不错的产业地位，他的客户也是在国内外都是一 些龙头的公司。当然，在后面，他的整个产品也会有一个持续的升级。那第二步，就是公 司也是基于在靶材里面的一些这个产业基础，包括也一，有一些这个整个人才的这个储备 他们也是基于这些平台优势，也在拓展这个精密零部件的这个业务。以及实现了这个硅电 极、云气盘、加热器等等零部件的规模化。生产，包括最近的话，公司还这个收，投资了 这个一个凯德石英这么一家公司。 另外的话 ...

Group 1 - The core viewpoint of the article is that the company, Youyan New Materials, anticipates a revenue growth of over 50% in its target material business for the year 2025, with specific operational data to be disclosed in the annual report on April 25, 2026 [2]

Group 1 - The core viewpoint is that perovskite solar cells are expected to be the mainstream in future space photovoltaic applications [2] - The cost share of target materials in perovskite solar cell components is approximately 20% to 30% [2]

Group 1 - The core viewpoint of the article is that Longhua Technology's target material products are widely used in HJT, BC, and perovskite battery fields [2] Group 2 - Longhua Technology has communicated on the interactive platform regarding the applications of its products [2]

Group 1 - The core viewpoint of the article is that Longhua Technology (300263.SZ) has indicated that its target material products are widely used in HJT, BC, and perovskite battery fields [1] Group 2 - The company's target materials are essential components in the production of advanced solar cells, indicating a strong position in the renewable energy sector [1] - The mention of HJT (Heterojunction Technology) and BC (Bifacial Cells) highlights the company's involvement in cutting-edge solar technologies [1] - The reference to perovskite batteries suggests potential growth opportunities in emerging battery technologies, which could enhance the company's market prospects [1]

格隆汇2月4日丨隆华科技(300263.SZ)在互动平台表示，公司的靶材产品目前已向多家主流光伏企业供 货。 ...