Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the coal mining industry [1] Core Viewpoints - The current coal prices are primarily influenced by the seasonal decline in demand and the stable increase in hydropower during the flood season, limiting upward momentum [1] - Short-term demand remains reliant on long-term contracts and essential purchases by power plants, while non-electric enterprises show weak demand due to warmer weather and high inventory levels, making significant price increases unlikely in the short term [1][2] Summary by Sections Industry Overview - During the week of April 14 to April 18, the spot price of thermal coal at ports decreased by 27 yuan/ton, closing at 663 yuan/ton [1] - The average daily inflow of coal to the four ports in the Bohai Rim was 1.7611 million tons, a decrease of 75,300 tons week-on-week, down 4.10% [1] - The average daily outflow from the same ports was 1.4799 million tons, a decrease of 371,000 tons week-on-week, down 20.04% [1] - The inventory at the Bohai Rim ports increased to 31.948 million tons, up 2.07 million tons week-on-week, an increase of 6.93% [1] Price Trends - The price of thermal coal at the production site showed a slight decline, with the price for 5500 kcal thermal coal in Datong at 555 yuan/ton, down 27 yuan/ton [18] - The price for 6000 kcal thermal block coal in Yanzhou decreased by 90 yuan/ton, closing at 800 yuan/ton [18] - The Bohai Rim thermal coal price index remained stable at 678 yuan/ton [21] Market Dynamics - The report highlights a continued focus on the influx of insurance capital, with premium income maintaining positive growth concentrated towards leading insurance companies [2][37] - The report recommends focusing on elastic stocks in thermal coal, particularly those with low valuations such as Guanghui Energy and Haohua Energy [2][37] Shipping and Logistics - Domestic shipping costs increased by 2.45 yuan/ton, closing at 37.45 yuan/ton, a rise of 6.95% [35]

北京昊华能源股份有限公司 章 程 二〇二五年四月 | 第一章 总则 | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 - 3 - | | 第三章 股份 . | | 第一节 | | 第二节 股份增减和回购 | | 第三寺 | | 第四章 股东和股东大会 | | 第一节 股东 | | 第二节 股东大会的一般规定 | | 第三节 股东大会的召集 - 15 - | | 第四节 股东大会的提案与通知 . | | 第五节 股东大会的召开 - 19 - | | 第六节 股东大会的表决和决议 . | | 第五章 党的委员会 - 27 - | | 第六章 董事会 | | 第一节 董事 - 28 - | | 第二节 独立董事 - 31 - | | 第三节 董事会 - 39 - | | 第四节 董事会专门委员会 . | | 第七章 总经理及其他高级管理人员 | | 第八章 | 监事会 | | --- | --- | | 第一节 | 监事 - 50 - | | 第二节 | 监事会 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配和审计 - 52 - | | | 第一节 财务会计制度 - 52 - | | 第二节 | 内部审计 - 55 - ...

国浩律师（北京）事务所 关于 北京昊华能源股份有限公司 国浩律师（北京）事务所 关于北京昊华能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京 上海 深圳 杭州 天津 昆明 广州 成都 宁波 福州 西安 南京 南宁 香港 巴黎 地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层 邮编：100026 电话：010-65890699 传真：010-65176800 电子信箱：bjgrandall@grandall.com.cn 网址：http://www.grandall.com.cn 1 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 国浩京证字[2025]第 0240 号 致：北京昊华能源股份有限公司 国浩律师（北京）事务所（以下简称"本所"）在中华人民共和国具有执业 资格，可以从事与中国法律有关之业务。本所接受北京昊华能源股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司 2025 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）。现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）《律师事 务所从事证券法律业务管 ...

证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2025-009 北京昊华能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 4 月 10 日 (二)股东大会召开的地点：北京市门头沟区新桥南大街 2 号 公司六层会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其 持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 355 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,016,716,789 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有 | 70.6054 | | 表决权股份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定， 大会主持情况等。 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式进行 表决；本次会议由公司董事会召集，董事长董永站先生主持。会 议的召开和表决 ...

会 议 材 料 北京昊华能源股份有限公司 目 录 议案五：关于公司拟与京能集团财务有限公司签订《金融服务协议》的 会议须知 为确保广大投资者合法权益，维护股东大会的正常秩序、提 高议事效率，根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》和《股 东大会规则》的有关规定，特制定如下参会须知，望出席股东大 会的全体人员严格遵守： 三、股东（或代理人）参加股东大会，依法享有发言权、表 决权等各项权利，并履行法定义务和遵守相关规则。如股东（或 股东代表）欲在本次股东大会上发言，可在签到时先向大会会务 组登记。会上主持人将统筹安排股东（或代理人）发言。股东（或 代理人）的发言主题应与本次会议议题相关；超出议题范围，欲 了解公司其他情况的，可会后向公司董事会秘书咨询。对于干扰 股东大会秩序和侵犯其他股东合法权益的，公司将报告有关部门 处理。 四、全部议案宣读完后，在对各项议案进行审议讨论过程中， 股东可以提问和发言。股东要求发言时应先举手示意，经大会主 -1- 持人许可后方可发言或提问。股东要求发言时不得打断会议报告 人的报告或其他股东的发言，股东发言或提问应围绕本次会议议 题进行，简明扼要。大会表决时，将不进行发言。 五、按照 ...

北京昊华能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会 议 材 料 601101 昊华能源 | 会议须知 . | | --- | | 会议议程 . | | 议案一:关于修改《公司章程》的议案 ………………………………………………………………………… 5- | | 议案二：关于修订《股东大会规则》的议案 . | | 附件 1: 《股东会规则》修订对照表 . | | 附件 2： 股东会规则 . | | 议案三：关于公司 2024年董事及监事薪酬发放的议案 - 31 - | | 议案四：关于公司 2025 年度投资计划的议案 | | 议案五：关于公司拟与京能集团财务有限公司签订《金融服务协议》的 | | 议案… | | 附件: 金融服务协议…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… – 36 – | 会议须知 为确保广大投资者合法权益，维护股东大会的正常秩序、提 高议事效率，根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》和《股 东大会规则》的有关规定，特制定如下参 ...

涉案的内容：公司诉山西中博在西部能源股权转让过程中 违反《股权转让合同》约定、构成违约给原告造成损失，并将西 部能源列为第三人。 是否会对上市公司损益产生负面影响：本次诉讼结果尚存 在不确定性，目前无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。 公司将根据案件进展情况，及时履行信息披露义务，请广大投资 者注意投资风险。 证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2025-008 北京昊华能源股份有限公司 关于诉讼进展情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 重要内容提示： 案件所处的诉讼阶段：进入二审，已收到北京市高级人民 法院（以下简称："法院"）民事传票。 涉诉企业：上诉人北京昊华能源股份有限公司（以下简称 "昊华能源""公司"或"上诉人"）；被上诉人山西中博房地 产开发有限公司（以下简称"山西中博"）；第三人杭锦旗西部 能源开发有限公司（以下简称"西部能源"）。昊华能源和山西 中博分别持有西部能源 60%和 40%股权。 上市公司所处的当事人地位：昊华能源为本次诉讼案件上 诉人。 特此公告 ...

昊华能源: 北京昊华能源股份有限公司关于召开 2025年第一次临时股东大会的通知 证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2025-007 北京昊华能源股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 股东大会召开日期：2025年4月10日 ? 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所 股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投 票和网络投票相结合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 4 月 10 日 14 点 30 分 召开地点：北京市门头沟区新桥南大街 2 号 公司六层会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 4 月 10 日 至 2025 年 4 月 10 日 采用上海证券交易所网 ...

证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2025-007 北京昊华能源股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年4月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所 股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投 票和网络投票相结合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 4 月 10 日 14 点 30 分 召开地点：北京市门头沟区新桥南大街 2 号 公司六层会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 无 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 4 月 10 日 至 2025 年 4 月 10 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 的投票时间为股东大会 ...

北京昊华能源股份有限公司 关于拟与京能集团财务有限公司签署 《金融服务协议》暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2025-006 重要内容提示 ●北京昊华能源股份有限公司（以下简称"昊华能源"或 "公司"）拟与京能集团财务有限公司（以下简称"京能财务"） 签署《金融服务协议》。 ● 本次交易属于关联交易，未构成重大资产重组。 ● 本次关联交易已经公司 2025 年 3 月 21 日召开的第七届董 事会第十三次、第七届监事会第十一次会议审议通过，关联方董 事柴有国先生、孙力先生对此事项回避表决。 ● 该事项尚需提交公司股东大会审议。 一、交易概述 为进一步优化财务管理，提高资金使用效率，降低融资成本 和融资风险，昊华能源拟与北京能源集团有限责任公司（以下简 称"京能集团"）控股子公司京能财务签署《金融服务协议》，期 限三年，与其进行金融合作、接受其提供的服务：包括存款、贷 款、资金结算与收付；票据承兑；票据贴现；委托贷款；债券承 销；非融 ...