证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 齐鲁银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-013 | --- | |----------------------| | 投资者关系活动类别 | | | | | | | | 时间、参与单位及人员 | | | | | | | | 地点 | | 上市公司 | | 出席人员 | | | | | | | | | | | | | | 投资者关系活动记录 | | | | | | | | | | | | | | 资料清单 | 1 ...

[Table_Page] 公告点评|城商行Ⅱ [Table_Title] 齐鲁银行（601665.SH） 业绩高增，资产质量继续改善 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 齐鲁银行披露 2024 年半年度业绩快报，我们点评如下：24H1 营收同 比增长 5.53%，增速较 24Q1 持平；归母净利润同比增长 16.98%，增 速较 24Q1 上升 1.5PCT；24Q2 单季度营收、归母净利润同比分别增 长 5.53%、17.99%，净利润增速单季度环比回升，预计拨备对业绩增 长继续提供有效支撑。 ⚫ 资负增长稳健，存款增速环比回升。资产端，24H1 总资产和贷款总额 同比分别增长17.66%、15.31%，分别较24Q1变动-0.5PCT、-0.5PCT， 贷款增速有所回落，但依旧高位，新旧动能转换政策下信贷需求不弱。 结构上，24H1 末贷款占总资产比重 50.4%，较 23H1/24Q1 末分别下 行 1.0PCT、0.4PCT，一方面长债利率下行环境下，公司可能加大了 债券配置；另一方面，Q2 手工补息影响下，行业存款稳定性偏弱，主 动负债扩张，对应公司同业资产规模或有所扩张。负债端，24H ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨齐鲁银行（601665.SH） [Table_Title] 利润加速，拨备上行，不良改善 ——2024 年上半年业绩快报点评 报告要点 [Table_Summary] 齐鲁银行 2024 年上半年营业收入同比增长 5.5%，归母净利润同比增长 17.0%，预计业绩增速 稳居上市银行前列。不良贷款率环比下降 1BP 至 1.24%，拨备覆盖率提升 4.45pct 至 309.25%， 资产质量继续改善。齐鲁银行成长路径清晰，贷款保持高速扩表，县域金融优势突出，未来信 用成本改善推动盈利能力回升。预测 2024 年营收同比增速 5.2%，归母净利润同比增速 13.0%。 基于 2024 年 7 月 22 日收盘价， 2024 年 PB 估值为 0.56X，考虑长期成长空间和业绩增速优 势，维持"买入"评级。 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 周李宾 盛悦菲 SAC：S0490521120002 SFC：BUT916 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 齐鲁银行（601665.SH） cjzqdt1 ...

齐鲁银行(601665.SH):资产质量 稳中向好,净利润增速提升 ——2024 年半年度业绩快报点评 事件:7 月 22 日,齐鲁银行发布 2024 年半年度业绩快报:上半年公 司实现营收 64.12 亿,同比增长 5.53%;归母净利润 23.47 亿,同比 增长 16.98%。1H24 年化 ROE 为 12.66%,同比提高 0.03pct。6 月 末,公司不良率 1.24%,拨备覆盖率 309.25%。 点评: 净利润增速环比提升,预计在同业排名靠前。上半年齐鲁银行营收同 比增长 5.53%,增速与 Q1 持平;归母净利润同比增长 16.98%,增 速环比 Q1 提升 1pct。预计齐鲁银行上半年盈利增速在同业排名靠 前,判断主要得益于规模平稳较快增长,债市震荡偏牛行情下其他非 息收入高增,以及资产质量稳健表现下、信用成本下降、拨备反哺力 度加大。 Q2 信贷保持平稳较快投放,存款增速环比提升。6 月末,齐鲁银行贷 款总额 3266 亿,同比增长 15.3%,增速与 Q1 基本持平,贷款保持 平稳较快投放。上半年累计投放 264 亿,同比多增 4 亿。6 月末,存 款总额 4232 亿,同比增长 9 ...

证券研究报告 公司研究 [Table_ReportType] 公司点评报告 [Table_StockAndRank] 齐鲁银行(601665) 投资评级 增持 上次评级 增持 [Table_Author] 张晓辉 银行业分析师 执业编号:S1500523080008 邮 箱:zhangxiaohui@cindasc.com 廖紫苑 银行业分析师 执业编号:S1500522110005 邮 箱:liaoziyuan@cindasc.com | --- | --- | |-----------|-------------------------------| | | 王舫朝 非银金融行业首席分析师 | | 执业编号: | S1500519120002 | | 邮 箱: | wangfangzhao@cindasc.com | 相关研究 [Table_OtherReport] 齐鲁银行2023 年报&2024 一季报点评: ROE 表现优异,核心资本进一步夯实 齐鲁银行 2023 业绩快报点评:扩表加 快,利润增速再提升 享经济大省区位优势,规模扩张步伐 稳健 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES ...

齐鲁银行 (601665) /银行 评级:增持(维持) 市场价格: 48 元 分析师 其态体 执业证书編手:S0740517030004 Email: daizf@zts.com.cn 分析师 平关本 执主任书編予:S0740519050002 Email: dengmj@zts.com.cn 分析师 马志未 执业运书編手:S0740523110002 Email: mazh@zts.com.cn 达本状况 总股本(育方股)4,835 流過股本(百万股)4,835 市价(元)4.48 市值(育方元)21,661 流過市值(百万元)21,661 ■ 股价与行业-市场表彰时比 ■ ■ 相关系会 ■ 齐鲁银行 2024 中报业绩快报:规模与业绩均保持较高增速,资产质量改善 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 7 月 23 日 公司红利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | |-------------|------------------|--------|--------| | 指标 | | 2022 | 2023 | | | 营业收入(百万元) | 11,052 | 11,940 ...

[Table_Industry] [Table_ 评级:Invest 增持(] 维持) 市场价格:4.48 元 [Table_ 分析师 戴志锋 Authors] 执业证书编号:S0740517030004 Email:daizf@zts.com.cn 分析师 邓美君 执业证书编号:S0740519050002 Email:dengmj@zts.com.cn 分析师 马志豪 执业证书编号:S0740523110002 Email: mazh@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|--------| | 总股本(百万股) | 4,835 | | 流通股本(百万股) | 4,835 | | 市价(元) | 4.48 | | 市值(百万元) | 21,661 | | 流通市值(百万元) | 21,661 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 -17.00% 3.00% 23.00% 齐鲁银行 沪深300 银行(申万) 公司持有该股票比例 [相关报告 Table_Report ] [Table_Indu ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-034 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 2024年半年度业绩快报公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本公告所载2024年半年度主要财务数据为齐鲁银行股份有限公司（以下简称 "本行"）初步核算的合并口径数据，未经会计师事务所审计，具体数据以本行 2024年半年度报告中披露的数据为准，提请投资者注意投资风险。 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|-------------------------------------------|-------|----------------------------------------|-----------------------------------------| | 项目 | 2024 年 1-6 月 \n（未经审计） | | 2023 年 ...

证券代码:601665 证券简称:齐鲁银行 齐鲁银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-012 | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------------------------------------------|-------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类别 | ££特定对象调研新闻发布会其他 | 策略会现场参观 | ££媒体采访业绩说明会 | | | | | 国联证券李清荷、王璐,正圆投资戴旅 | | | | | 京,银河证券黄斌辉,天治基金曾慧慧, | | 参与单位及人员 | 易方达基金沐华、华泰证券贺雅 | | 华安合鑫方晓睿,联储资管黄章庆,第一创业孙文,海通期货周水松,博时基金曹芮,中银证券张倡铭,安信资管夏星创, | | | | | 兴证资管周龙飞,安信基金刘纲,财信证 | | | ...

[Table_Contacts] [Table_Page] 公司深度研究|城商行Ⅱ | --- | --- | --- | |----------------------------------------|----------------------------|---------------------| | [Table_Title] 齐鲁银行（ ） | [ 公司评级 Table_Invest] | 证券研究报告 \n买入 | | 601665.SH | 当前价格 | 4.59 元 | | | 合理价值 | 5.92 元 | | 大省省会行，业绩潜力强 [Table_Summary] | 报告日期 | 2024-07-17 | | 核心观点： | | | 基本数据 [Table_BaseInfo] ⚫ 齐鲁银行深耕经济大省，资产质量持续改善，拨备安全垫夯实，且近一 年以来业绩表现明显好于上市城商行整体水平。同时，在经济大省挑起 大梁的大背景以及山东省新旧动能转换政策利好下，预计后续信贷需求 保持高位，规模加速扩张，转债转股诉求或将有所提升，业绩释放潜力 大，建议投资者积极关注。 总股本/流通股本（百万股 ...