Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Buy" with a target price of RMB 51.60 [1][5]. Core Insights - The company achieved a revenue of RMB 2.287 billion in 2025, a year-on-year decrease of 3.17%, while the net profit attributable to the parent company was RMB 289 million, an increase of 42.25% year-on-year. The non-recurring net profit was RMB 268 million, up 60.52% year-on-year [1][2]. - The improvement in profitability is attributed to enhanced operational efficiency driven by AI technology, despite lower-than-expected revenue due to slow procurement rhythms from downstream clients [1][2]. - The company is expected to accelerate the implementation of AI in collaborative office scenarios in 2026, leveraging its complete product layout and technological advantages [1][3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2025, the company's net profit margin increased by 4.03 percentage points year-on-year, benefiting from improvements in gross margin and expense ratios. The gross margin was 93.75%, up 0.50 percentage points year-on-year [2]. - The company reduced its employee count by 24% to 1,095 by the end of 2025, contributing to improved efficiency [2]. Research and Development - The R&D expense ratio remained high at 13.43%, focusing on accelerating AI upgrades across products. The company launched the Xiaoe.AI platform, which aims to provide intelligent services across various business scenarios [3]. Strategic Partnerships - The company strengthened its ecosystem partnerships with major tech firms like Huawei and Tencent, enhancing its product offerings and market reach. Collaborations include the launch of integrated smart office solutions and digital operation platforms [4]. Profit Forecast and Valuation - The forecast for net profit attributable to the parent company for 2026 and 2027 has been adjusted to RMB 332 million and RMB 379 million, respectively, reflecting a compound annual growth rate of 15.64% over three years. The target price has been revised down to RMB 51.60 from RMB 75.60 [5].

证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2026-012 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 泛微网络科技股份有限公司 关于召开2025年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运作》等有 关规定执行。 2025年年度股东会 召开的日期时间：2026 年 4 月 21 日 10 点 00 分 召开地点：上海市三鲁公路 3419 号泛微软件大厦一楼公司会议室 股东会召开日期：2026年4月21日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会已于 2026 年 3 月 17 日向全体董事发出了第五届董事会第十七次会议通知，第五届董事会第十七 次会议于 2026 年 3 月 27 日在公司会议室举行,本次会议以现场结合通讯表决的 方式召开，会议由董事长韦利东先生主持。本次会议应到董事九人，实际出席董 事九人。本次会议的召开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定，所 作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、以同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票，审议并通过了《关于<2025 年度董 事会工作报告>的议案》，该议案需提交股东会审议。 证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2026-005 泛微网络科技股份有限公司 第五届董事会第十七次会议决议公告 2、以同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票，审议并通过了《关于<2025 年度总 经理工作报告>的议案》。 3、以同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票，审议并通过了《 ...

证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2026-007 泛微网络科技股份有限公司 （二）2026 年半年度利润分配的金额上限 根据实际情况适当实施利润分配，利润分配上限不超过相应期间归属于上市 公司股东的净利润。具体的现金分红比例由董事会根据前述规定、结合公司经营 状况及相关规定拟定。 （三）2026 年半年度利润分配的授权 为简化半年度利润分配程序，公司董事会拟提请公司股东会批准授权，在同 时符合上述前提条件及金额上限的情况下根据届时情况制定 2026 年半年度利润 分配方案，包括但不限于决定是否进行利润分配、制定利润分配方案以及实施利 润分配的具体金额和时间等，授权期限自 2025 年年度股东会审议通过之日起至 上述授权事项办理完毕之日止。 关于提请股东会授权董事会制定 2026 年半年度利润 分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分红》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关 ...

证券代码：603039 证券简称：泛微网络 公告编号：2026-006 泛微网络科技股份有限公司 关于 2025 年度利润分配及公积金转增股本方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：A 股每股派发现金红利 0.075 元（含税），向全体股东每 10 股以资本公积转增 2 股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在 权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的， 拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2025 年 12 月 31 日，公司期末 可供分配利润为人民币 1,625,606,767.20 元。经董事会决议，公司 2025 年年度拟以 实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配、公积金转增 股本方案如下： 1、上市公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.75 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 | 15—96 页 | | 四、附件………………………………………………………… 第 | 97—100 页 | | ...

目 录 | 一、内部控制审计报告……………………………………………… | 第 | 1 -2 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、附件………………………………………………………………第 | 3 | -6 | 页 | | (一)本所营业执照复印件………………………………………… | 第 | 3 | 页 | | (二) 本所执业证书复印件…………………………………………第 | | 4 | 页 | | (三) 签字注册会计师执业证书复印件……………………… | 第 | 5 -6 | 页 | 内部控制审计报告 天健审〔2026〕 6-112 号 泛微网络科技股份有限公司全体股东： 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了泛微网络科技股份有限公司（以下简称泛微网络公司）2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规 ...

泛微网络科技股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 作为泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2025 年度，我根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》、《公 司章程》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和公司《独立董事 工作制度》等规章制度的规定，独立履行独立董事职责，维护公司股东尤其是中 小股东的合法权益。 一、独立董事基本情况 2023 年 7 月 26 日，董事会换届选举，公司召开 2023 年第二次临时股东大 会，确定公司第五届董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 人，为周静女士、 程家茂先生、方洪先生。 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 程家茂，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年出生，硕士研究生学历， 毕业于西南政法大学民事诉讼法专业，中欧国际工商管理学院 EMBA，执业律师， 曾任东风汽车集团有限公司技术中心工程师，富友证券经纪有限责任公司法务主 管，上海市毅石律师事务所律师，上海市邦信阳律师事务所合伙人，上海汇衡律 师事务所合伙人。自 2015 年 1 月起，担任北京大成（上海）律师事务所高级合 伙人。自 2024 年 5 ...

泛微网络科技股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 作为泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2025 年度，我根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》、《公 司章程》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和公司《独立董事 工作制度》等规章制度的规定，独立履行独立董事职责，维护公司股东尤其是中 小股东的合法权益。 一、独立董事基本情况 2023 年 7 月 26 日，董事会换届选举，公司召开 2023 年第二次临时股东大 会，确定公司第五届董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 人，为周静女士、 程家茂先生、方洪先生。 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 方洪，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年出生，本科学历，毕业于南 京邮电学院管理信息系统专业，曾任 SAP 中国研究院产品经理，上海众言网络科 技有限公司产品总监，上海千墨教育科技有限公司总经理。自 2020 年 6 月起， 担任上海闲着教育科技有限公司执行董事。自 2024 年 10 月起，担任上海艾米谷 人工智能科技有限公司董事。自 2023 年 7 月 26 日起担任公司独立董事。 （二 ...

泛微网络科技股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善泛微网络科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事、高 级管理人员的薪酬管理，建立有效的激励与约束机制， 根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《董事会 薪酬与考核委员会工作细则》等相关规定，在充分考虑公司发展战略、实际情况和行业 特点的基础上，制定本制度。 第二条 适用本制度的董事、高级管理人员包括：公司董事（含独立董事）、总经 理、副总经理、财务负责人、董事会秘书。 第三条 公司董事、高级管理人员薪酬管理遵循以下原则： （一）公平原则，体现收入水平符合公司规模与业绩的原则，同时与外部薪酬水 平相符； （二）责、权、利统一原则，体现薪酬与岗位价值高低、履行责任义务大小相符； （三）长远发展原则，体现薪酬与公司持续健康发展的目标相符； （四）激励约束并重原则，体现薪酬发放与考核挂钩、与奖惩挂钩、与激励机制 挂钩。 第二章 管理机构 第四条 公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司董事、高级管理人员的薪酬 标准与绩效考核方案；负责审查公司董事、高级管理人员履行职责的情 ...