| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 第五届监事会第一次会议决议公告 经与会监事一致同意，选举姜美霞先生为公司第五届监事会主席，任期与本 届监事会任期一致。（简历附后） 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票。 特此公告。 江苏新泉汽车饰件股份有限公司监事会 1 2024 年 5 月 29 日 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江苏新泉汽车饰件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第一次会 议于 2024 年 5 月 29 日在公司会议室以现场方式召开。经全体监事同意，本次会 议豁免通知时限要求，会议通知于公司 2023 年年度股东大会选举产生了第五届 监事会非职工代表监事成员后，以口头方式通知全体监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。经公司半数以上监事共同推举，本次会议由监事姜美 霞先生主持。本次会议 ...

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 关于为全资子公司向银行申请授信提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人名称：常州新泉志和汽车外饰系统有限公司 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额不超过 40,000 万元，已实际为其担保的担保余额为 0 元。 一、本次担保情况概述 为满足全资子公司常州新泉志和汽车外饰系统有限公司（以下简称"常州新 泉志和"）业务发展需要，江苏新泉汽车饰件股份有限公司（以下简称"公司"） 为常州新泉志和向中国工商银行股份有限公司常州经济开发区支行申请总额不 超过人民币 40,000 万元的授信额度提供担保，担保金额不超过 40,000 万元。 2024 年 5 月 29 日，公司召开第五届董事会第一次会议审议通过了《关于为 全资子公司向银行申请授信提供担保的议案》，同意上 ...

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 关于修订第三期员工持股计划及相关文件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏新泉汽车饰件股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 5 月 29 日召 开第五届董事会第一次会议，审议通过了《关于修订<江苏新泉汽车饰件股份有 限公司第三期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于修订<江苏新泉汽 车饰件股份有限公司第三期员工持股计划管理办法>的议案》。公司 2023 年年度 股东大会已授权公司董事会办理第三期员工持股计划的有关事宜，本次修订事项 无需提交公司股东大会审议。现将有关事项公告如下： 一、第三期员工持股计划的基本情况 公司分别于 2024 年 4 月 29 日召开第四届董事会第二十八次会议及第四届监 事会第十九次会议、2024 年 5 月 29 日召开 2023 年 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Xinquan Co Ltd (603179 SH) [8] Core Views - Xinquan achieved strong growth in Q1 2024 with revenue of 3 05 billion yuan up 40 24% YoY though down 6 34% QoQ Net profit attributable to parent company reached 204 million yuan up 34 74% YoY but down 16 52% QoQ [2][5] - The company's globalization strategy is progressing smoothly with overseas expansion in Mexico Slovakia and the US [6] - Xinquan is transitioning into a global interior and exterior platform leader with significant long-term growth potential [7] Financial Performance Revenue and Profit - Q1 2024 revenue: 3 05 billion yuan (+40 24% YoY -6 34% QoQ) [2][5] - Q1 2024 net profit: 204 million yuan (+34 74% YoY -16 52% QoQ) [2][5] - Gross margin: 20 10% (+0 3pct YoY -0 68pct QoQ) [6] - Net profit margin: 6 7% (-0 27pct YoY -0 82pct QoQ) [6] Key Financial Ratios - Sales expense ratio: 1 71% (-0 2pct YoY +0 6pct QoQ) [6] - Management expense ratio: 5 47% (+0 7pct YoY +1 2pct QoQ) [6] - R&D expense ratio: 4 63% (-0 3pct YoY +0 1pct QoQ) [6] Business Development Customer Performance - Key customer growth rates in Q1 2024: - Model Y: -11 87% YoY -19 10% QoQ [6] - Model 3: +5 24% QoQ [6] - Geely: +47 97% YoY -10 19% QoQ [6] - Chery (excluding Jaguar Land Rover): +67 81% YoY -14 10% QoQ [6] - Li Auto: +52 90% YoY -39 00% QoQ [6] - BYD: +13 96% YoY -33 76% QoQ [6] Overseas Expansion - Mexico factory: Achieved 336 million yuan revenue in 2023 with capacity ramp-up continuing in Q1 2024 [6] - Slovakia: Additional investment of 45 million euros [6] - US expansion: 50 million USD investment in Delaware holding company with subsequent investments of 4 million USD and 46 million USD in Texas operations [6] Future Outlook - Expected net profit for 2024-2026: 1 133 billion 1 566 billion and 1 801 billion yuan respectively [7] - Corresponding PE ratios: 20X 14X and 12X [7] - The company is expanding into exterior parts and seat components with potential for further extension in these areas [7] - Xinquan is positioned to become a global leader in automotive interior and exterior platforms with significant long-term growth potential [7]

2023 年年度股东大会会议材料 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 材 料 二〇二四年五月二十九日 - 1 - 2023 年年度股东大会会议材料 目 录 | 2023 年年度股东大会议程及相关事项 | | 1 | | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | 3 | | 议案一、2023 | 年度董事会工作报告 | 4 | | 议案二、2023 | 年度监事会工作报告 | 14 | | 议案三、2023 | 年度财务决算报告 | 18 | | 议案四、2023 | 年度利润分配预案 | 24 | | 议案五、2023 | 年年度报告全文及摘要 | 27 | | 议案六、关于续聘会计师事务所的议案 | | 28 | | 议案七、关于公司及子公司 | 2024 | 年度向银行申请综合授信额度的议案 32 | | 议案八、关于制定公司《会计师事务所选聘制度》的议案 | | 34 | | 议案九、关于《江苏新泉汽车饰件股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》 | | | | 及其摘要的议案 43 | | | | 议案十、关于《江苏新泉汽车饰件股份有 ...

上海市锦天城律师事务所 关于江苏新泉汽车饰件股份有限公司 第三期员工持股计划的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所关于 江苏新泉汽车饰件股份有限公司第三期员工持股计划 的法律意见书 致：江苏新泉汽车饰件股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏新泉汽车饰件股份 有限公司（以下简称"新泉股份"或"公司"）的委托，担任新泉股份实施第三 期员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"、或"本计划"）的专项法律顾 问。本所现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点 的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）及《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（以下简称"《自律监管指引第 1 号》"）等有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，就本次员工持股计划相关 事 ...

证券代码：603179 证券简称：新泉股份 可转债代码：113675 可转债简称：新 23 转债 二〇二四年五月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《江 苏新泉汽车饰件股份有限公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券受托管 理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《江苏新泉汽车饰件股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）《江苏 新泉汽车饰件股份有限公司 2023 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三 方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人中信建投证券股份有限公 司（以下简称"中信建投证券"）编制。中信建投证券对本报告中所包含的从上 述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、 准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的 承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中 信建投证券不承担任何责任。 | 第一节 | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 63.78 yuan, based on a PE target of 28 times for 2024 [3]. Core Views - The company achieved a revenue of 3.05 billion yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 40.2%, and a net profit of 200 million yuan, up 34.7% year-on-year [1]. - The company is experiencing strong sales from key customers, with notable increases in vehicle sales from Chery (+63.8%), Li Auto (+52.9%), and Geely (+42.2%), although Tesla's sales decreased by 3.7% [1]. - The company is expanding its production capacity in Mexico to meet new project demands, which is expected to enhance its market share among North American clients [1]. - The gross margin improved to 20.1%, up 0.3 percentage points year-on-year, driven by economies of scale [1]. - The company has initiated a third employee stock ownership plan to incentivize core employees and ensure long-term stability [1]. - The company is a leading manufacturer of interior components, with ongoing global expansion and diversification of product lines [1]. Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are 13.49 billion yuan, 17.20 billion yuan, and 20.85 billion yuan, with year-on-year growth rates of 27.6%, 27.5%, and 21.2% respectively [2]. - Net profit forecasts for the same period are 1.11 billion yuan, 1.48 billion yuan, and 1.88 billion yuan, with growth rates of 37.3%, 33.7%, and 26.9% respectively [2]. - Earnings per share (EPS) are projected to be 2.27 yuan, 3.03 yuan, and 3.85 yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively [2]. - The company’s financial ratios indicate a PE of 19.2 for 2024, a PB of 3.8, and an EV/EBITDA of 13.3 [2].

| 证券代码：603179 | 证券简称：新泉股份 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113675 | 债券简称：新 23 转债 | | 江苏新泉汽车饰件股份有限公司关于 债券持有人及其一致行动人持有可转换公司债券比例 变动达 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、债券持有人持有可转换公司债券变动情况 2024 年 2 月 19 日，公司控股股东新泉投资通过上海证券交易所交易系统以 大宗交易方式转让"新 23 转债"1,160,000 张，占发行总量的 10%。具体内容详 1 见公司于 2024 年 2 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于债券持有人持有可转换公司债券比例变动达 10%的公告》（公告编号： 2024-010）。 2024 年 5 月 8 日，公司收到控股股东新泉投资及其一致行动人唐志华先生、 唐美华女士的通知， 2024 年 3 月 27 日至 2024 年 5 月 8 日期间，新泉投资 ...