安徽迎驾贡酒股份有限公司董事会议事规则 安徽迎驾贡酒股份有限公司 董事会议事规则 (2024 年修订草案) 第一条 为进一步规范安徽迎驾贡酒股份有限公司董事会的议事方式和决策 程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水 平，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市 规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关 法律、法规及规范性文件以及《安徽迎驾贡酒股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的规定，结合公司实际情况，制订本议事规则。 第二条 董事会对股东大会负责，行使法律、法规、规章、《公司章程》和股 东大会赋予的职权。 第三条 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。证券事务代表兼 任董事会办公室负责人，保管董事会印章。 第四条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会定期会议每年召开四次；分别 在公司年度报告、中期报告和季度报告披露前召开。 第五条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，应当视需要征求 ...

证券代码：603198 证券简称：迎驾贡酒 公告编号：2024-007 安徽迎驾贡酒股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）由原华普天健会计师事务所（特殊普通 合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改制为特殊普通 合伙企业，是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所之一，长期从事证 券服务业务。注册地址为北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901- 22 至 901-26，首席合伙人肖厚发。 2、人员信息 截至 2023 年 12 月 31 日，容诚会计师事务所共有合伙人 179 人，共有注册 会计师 1395 人，其中 745 人签署过证券服务业务审计报告。 3、业务规模 容诚会计师事务所经审计的 2022 年度收入总额为 266,287 ...

安徽迎驾贡酒股份有限公司 股东大会议事规则 （2024 修订草案） 第一章 总 则 第一条 为保障安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"） 及公司股东的合法权益，明确股东大会的职责权限，保证股东大会依 法行使职权，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司治理准 则》（以下简称《治理准则》）、《上市公司股东大会规则》（以下简称 《股东大会规则》）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上 市规则》）等相关法律法规、规范性文件以及《安徽迎驾贡酒股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，结合公司实际情况， 制订本议事规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章 程》的相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司 全体董事应当勤勉尽责，确保股东大会正常召开和依法行使职责。 第三条 股东大会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围 内行使职权。 安徽迎驾贡酒股份有限公司股东大会议事规则 公司在上述期限内不能召开股东大会的，应当报告中国证券监督 管理委 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：603198 证券简称：迎驾贡酒 公告编号：2024-002 安徽迎驾贡酒股份有限公司 关于收到董事长 2023 年年度现金分红提议暨公司 "提质增效重回报"行动方案的公告 未来公司将在保证主营业务发展合理需求的前提下，结合实际经营情况和发 展规划，积极通过现金分红等利润分配方式为投资者带来长期、稳定的投资回报， 与股东分享公司经营成果。 安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 13 日收 到公司董事长倪永培先生《关于提议安徽迎驾贡酒股份有限公司 2023 年年度现 金分红的函》（以下简称《提议函》）。现将有关情况公告如下： 一、提议人的基本情况 提议人倪永培先生为公司董事长、实际控制人。 二、《提议函》主要内容 为践行"以投资者为本"的理念，维护公司全体股东利益，推动公司"提质 增效重回报"的行动，建设"幸福迎驾"，根据相关法律法规、规范性文件，基 于对公司长远发展信心、财务状况良好、股东利益回报等因素的综合考虑，推动 全体股东共享 ...

证券代码：603198 证券简称：迎驾贡酒 公告编号：2024-001 1、审议通过了《关于公司"提质增效重回报"行动方案的议案》 具体内容详见与本公告同日刊载于上海证券交易所网站的《安徽迎驾贡酒股 份有限公司关于收到董事长 2023 年年度现金分红提议暨公司"提质增效重回报" 行动方案的公告》（公告编号：2024-002）。 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 特此公告。 安徽迎驾贡酒股份有限公司 第五届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第五届董事 会第三次会议于 2024 年 3 月 13 日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开， 会议通知于 2024 年 3 月 7 日以电话、电子邮件等方式送达各位董事。会议应到 董事 9 人，实到董事 9 人（其中董事叶玉琼先生、独立董事刘振国先生、独立董 事程雁雷女士、独立董事王善勇先生以通讯表决方式出席），公司部分监事及高 级管理人员列席 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company has shown strong sales performance during the Spring Festival, with overall sales growth estimated at approximately 20% year-on-year, driven by robust consumer demand in key markets [2][3] - The product structure continues to improve, with the "洞藏" series expected to account for over 40% of total sales volume and approximately 50% of total revenue in 2023, with a growth rate exceeding 30% [2] - The marketing strategy for 2024 is clear, focusing on high-end product development and optimizing channel management to enhance sales efficiency [2][3] Financial Forecasts and Valuation - The company is projected to achieve a net profit of 22.5 billion, 28.1 billion, and 35.0 billion yuan for the years 2023, 2024, and 2025 respectively, reflecting year-on-year growth rates of 32%, 25%, and 25% [3] - The corresponding P/E ratios for 2023, 2024, and 2025 are expected to be 22, 18, and 14 times [3] - Revenue forecasts indicate total revenues of 6,796 million, 8,308 million, and 10,008 million yuan for 2023, 2024, and 2025, with growth rates of 23.44%, 22.26%, and 20.46% respectively [1][3]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy - A" [1] Core Views - The company is expected to continue its high growth in core products, with structural upgrades anticipated [1] - The company aims to achieve a revenue target of 6.6 billion yuan for 2023, with the "洞藏" series projected to exceed 3 billion yuan in sales [2] - The company is positioned to accelerate its growth towards a 10 billion yuan revenue milestone by 2024, supported by strategic initiatives and market expansion [2] Summary by Sections 2023 Review - The company has increased investment in the "洞藏" series, focusing on products like "洞 16", "洞 20", and "大师版", while maintaining strong sales of "洞 6" and "洞 9" [1] - The company has solidified its market position in the "合六淮" region and is expanding into potential markets in northern and southern Anhui [1] - The company expects to benefit from the return of consumption and banquet demand, with a strong performance in the provincial market [1] 2024 Outlook - The company is set to enhance its management and operational efficiency, aiming for a significant revenue increase [1] - The company plans to strengthen its market presence through improved channel management and digital marketing strategies [1] - The company anticipates continued growth in the "洞藏" series, with a clear path for volume expansion in the provincial market [2] Financial Forecast - Revenue projections for 2023-2025 are 6.8 billion, 8.2 billion, and 10 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 23%, 22%, and 21% [2] - Net profit forecasts for the same period are 2.2 billion, 2.8 billion, and 3.6 billion yuan, with corresponding growth rates of 29%, 28%, and 26% [2] - The company’s earnings per share (EPS) are projected to be 2.76, 3.53, and 4.46 yuan, with price-to-earnings (P/E) ratios of 23, 18, and 14 times [2] Competitive Positioning - The company is positioned in the mid-to-high-end market, with a focus on the "洞 16" and "洞 20" products, which are expected to grow rapidly due to consumer trends [6] - The company is leveraging its competitive advantages in pricing and channel profitability to expand its market share [1][2] - The company’s valuation is competitive compared to peers, with a current P/E ratio of 23 times, reflecting a solid market position [10]

公 食品饮料 司 2024年02月 28日 报 迎驾贡酒(603198.SH) 告 洞藏起势，结构向上 推荐（首次） 平安观点：  迎驾贡酒：定位生态酿酒，品牌历史悠久。迎驾品牌源自公元前106年汉 公 股价：63.46 元 武帝南巡饮，传承至今已 2100 多年。公司位于首批国家级生态保护与建 设示范区、“中国好水”优秀水源地安徽省霍山县，凭借着优质的水源与 司 主要数据 酿造技术，公司先后获得“国家地理标志保护产品”、“中华老字号”等殊 首 荣。目前公司拥有迎驾洞藏、迎驾金银星、百年迎驾、迎驾古坊等多个系 行业 食品饮料 次 公司网址 www.yingjia.cn 列产品，年产原酒 4 万吨，白酒储存能力30 万吨，为安徽白酒领军企业 大股东/持股 安徽迎驾集团股份有限公司/72.22% 之一。 覆 实际控制人 倪永培 盖 总股本(百万股) 800  安徽白酒：经济发展筑基，产品+渠道共振。安徽地产酒强势，素有“西 流通A股(百万股) 800 不入川，东不入皖”的说法，呈现出古井一家独大，口子窖、迎驾贡酒交 报 流通B/H股(百万股) 替领先的格局。复盘历史，我们发现对于徽酒：1）经济发展是消费升级 ...

Stock Data - Total shares outstanding: 800 million [1] - Total market capitalization: 44,552 million RMB [1] - 12-month high/low price: 82.99/48.26 RMB [1] Investment Rating - Rating: Buy/Maintain [2] - Target price: 71 RMB [2] - Last closing price: 55.69 RMB [2] Core Views - Yingjia Gongjiu's Spring Festival sales exceeded expectations, with double-digit growth in Dongcang sales [2] - Anhui's liquor market saw positive growth during the Spring Festival, with strong demand in the 100-200 RMB price range [2] - Yingjia's Dongcang series, particularly Dong 6 and Dong 9, benefited from the rising trend in the 100-200 RMB price segment [2] - Yingjia's inventory is healthy at 1.5-2 months, with accelerated repayment speed and improved channel profits [2] - Yingjia's performance in regions outside Hefei, such as Huainan, Huaibei, Tongling, and Anqing, has accelerated, with Dongcang showing promising growth in Jiangsu markets like Suzhou and Nanjing [2] Financial Projections - Revenue growth for 2023-2025 is projected at 23%/21%/20% [2] - Net profit growth for 2023-2025 is projected at 32%/26%/24% [2] - EPS for 2023-2025 is projected at 2.82/3.54/4.38 RMB [2] - PE ratios for 2023-2025 are 20x/16x/13x [2] Financial Data - Revenue for 2022A: 5,505 million RMB, with a growth rate of 19.59% [3] - Net profit for 2022A: 1,705 million RMB, with a growth rate of 22.97% [3] - EPS for 2022A: 2.13 RMB [3] - PE ratio for 2022A: 29.47 [3] Balance Sheet and Income Statement - Cash and cash equivalents for 2022A: 1,137 million RMB [4] - Inventory for 2022A: 4,010 million RMB [4] - Total assets for 2022A: 10,060 million RMB [4] - Revenue for 2022A: 5,505 million RMB [4] - Net profit for 2022A: 1,705 million RMB [4] Profitability Metrics - Gross margin for 2022A: 68.02% [4] - Net profit margin for 2022A: 30.97% [4] - ROE for 2022A: 24.61% [4] - ROA for 2022A: 16.95% [4] Cash Flow - Operating cash flow for 2022A: 1,840 million RMB [4] - Investing cash flow for 2022A: -767 million RMB [4] - Financing cash flow for 2022A: -724 million RMB [4] - Net increase in cash for 2022A: 348 million RMB [4] Valuation Metrics - PB ratio for 2022A: 7.25 [4] - PS ratio for 2022A: 9.12 [4] - EV/EBITDA ratio for 2022A: 20.32 [4]

安徽迎驾贡酒股份有限公司 关于控股股东对外捐赠部分公司股份过户手续 办理完毕的公告 证券代码：603198 证券简称：迎驾贡酒 公告编号：2023-031 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽迎驾贡酒股份有限公司董事会 2023 年 12 月 19 日 2023 年 12 月 18 日，公司接到迎驾集团转发的中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，迎驾集团向迎驾慈善基金会捐赠其 持有的公司 1,950 万股股份过户手续已全部办理完毕。 特此公告。 安徽迎驾贡酒股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 12 月 5 日披 露了《关于控股股东对外捐赠部分公司股份计划公告》（公告编号：2023-029）， 公司控股股东安徽迎驾集团股份有限公司（以下简称"迎驾集团"）拟向安徽六 安市迎驾慈善基金会（以下简称"迎驾慈善基金会"）无偿捐赠其持有的公司 1,950 万股无限售条件流通股，占公司总股本的 2.44%。 2023 年 12 月 9 日，公司披露了《关于股东权益变动的提示性 ...