会议要点 1、经营业绩与财务数据 ∙ 公司2024年上半年实现收入172.4亿元，同比下 降68.6%，但剔除新冠商业化项目后同比下降仅 为0.7%。经调整的IFRS净利润为43.7亿元，同比 下降14.2%。第二季度收入达到92.6亿元，环比 第一季度增长16%，经调整的EBITDA规模净利润 达到24.6亿元，环比增长28.5%。 ∙ 公司上半年经调整NIFS毛利实现68.7亿元人民 币，经调整NIFS毛利率达到了39.8%。其中第二 季度经调整毛利率为40.8%，环比第一季度提升 了2.1个百分点。上半年经调整的R&D净利润实 现43.7亿元，对应经调整NIFS净利率为25.4%。 其中第二季度经调整净利润率为26.6%，环比提 升了2.6个百分点。上半年归母净利润实现了42.4 亿元，扣非归母净利润实现了44.1亿元。 2、订单与客户关系 ∙ 截至2024年上半年，公司在手订单达到历史新 高的431亿元，基础商业化项目后在手订单同比 增长33.2%。上半年来自于全球前20da制药企业 客户的收入为65.9亿元，剔除新冠商业化项目后 同比增长11.9%。 ∙ 公司上半年新增全球客户超过500家，小分子 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 07 月 30 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：40.69 元 药明康德（603259）医药生物 目标价：——元（6 个月） Q2 收入利润环比改善，在手订单增长稳健 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，2024年半年度实现收入 172.4亿元，同比下滑 8.6%，实现归母净利润 42.4亿元，同比下滑 20.2%，经调整 Non-IFRS 归母净 利润 43.7 亿元，同比下滑 14.2%。 2024H1 业绩符合预期，剔除新冠项目后实现稳健增长。2024H1 公司业绩平稳 增长，其中剔除新冠商业化项目后收入同比下滑 0.7%；在原有活跃客户 6000+ 基础上新增客户 500+，在手订单 431亿元，剔除新冠商业化项目后+33.2%；全 球 Top20药企客户贡献收入 65.9亿元，剔除新冠商业化项目后+11.9%；小分子 D&M 管线持续扩张，2024H1 新增分子644 个，目前管线分子共 3319 个。 2024Q2收入、利润环比改善，一体化赋能平台持续驱动业务增长。公司持续强 化 ...

开源证券 區 黃生物/區介縣 金 药明底천（603259.SH） 在手订半稳使增长，TIDES 业务快速发展 2024 年 07 月 31 日 公司信息更新报告 投資评级： 天入（集村） 余汰者（分析师） yuruyi@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 送卡（联系人） wangjin3@kysec.cn 证券简号：S0790123050021 ● Q2 业绩环比稳步换升，在手订半稳使增长 | --- | |------------------| | 日 | | 咨询股份(无) | | 一年長尚長依(无) | . 等 作 值 ( 亿 无 )1,184.86 流通市值(亿元)1,027.36 あ殷本(化殷)29.12 流通殷本(化殷)25.25 连３个月换手手(%)132.61 股价大并由 药明点检 2 * 2 300 60% 30% 0% -30% -60% 2023-07 2023-11 2024-03 数据未源： 家源 本品大开 欠款 全 《常规业务整体经常稳定，TIDES 业 务钱助培长一公司位息息新报告》 -2024.5.5 《奈兒业务色徒发展，TIDES 等新兴 业务培长钱助一 ...

医药生物/医疗服务 在手订单稳健增长，TIDES 业务快速发展 药明康德（603259.SH） 2024 年 07 月 31 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |--------------------------|--------------------------| | 余汝意（分析师） | 汪晋（联系人） | | yuruyi@kysec.cn | wangjin3@kysec.cn | | 证书编号：S0790523070002 | 证书编号：S0790123050021 | | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/30 | | 当前股价(元) | 40.69 | | 一年最高最低(元) | 93.56/36.36 | | 总市值(亿元) | 1,184.86 | | 流通市值(亿元) | 1,027.36 | | 总股本(亿股) | 29.12 | | 流通股本(亿股) | 25.25 | | 近 3 个月换手率(%) | 132.61 | 股价走势图 药明康德 沪深 ...

31 Jul 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update WuXi AppTec (603259 CH) Impressive order growth despite geopolitical uncertainties WuXi AppTec reported 1H24 revenue of RMB17.24bn, down 8.6% YoY, attributable recurring net profit of RMB4.41bn, down 8.3% YoY, and attributable adjusted non-IFRS net profit of RMB4.37bn, down 14.2% YoY. 1H24 revenue / attributable adjusted non-IFRS net income accounted for 45.3%/ 46.0% of our 2024 full-year estimates and 43.8%/ 44.7% of Bloomberg ...

2024 年 7 月 31 日 CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 药明康德 （ 603259 CH ） 尽管地缘政治 ， 但令人印象深刻的订单增长 不确定性 (上一个 TP RMB54.27 RMB53.23) 33.4% 药明康德公布 1H24 营收 172.4 亿元人民币 ， 同比下降 8.6% ， 归属经常性净利润 441 亿元 ， 同比下降 8.3% ， 归属 调整后的非国际财务报告准则净利润 43.7 亿元人民币 ， 同比下降 14.2% 。 1H24 收入 / 可归属调整后的非国际财务报告准则净收入占我们的 45.3% / 46.0% 2024 年全年预估和彭博社共识的 43.8% / 44.7% ， 均为 这在很大程度上符合其历史范围。非 COVID D & M 收入 (在化学部分) 经历了 2.7% 的同比小幅下降 1H24 ， 继 1H23 年基数相对较高之后。值得注意的是 ， 药明康德的积压、 不包括 COVID - 19 商业项目 ， 上半年同比增长 33.2% ， 表明在地缘政治不确定性中客户需求强劲。管理层有 重申其 2024 年 38.3 - 405 亿元人民币的收 ...

医药生物 2024 年 07 月 30 日 药明康德 (603259) ——在手订单亮眼，维持全年指引 | --- | --- | |-------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 07 月 30 日 | | 收盘价（元） | 40.69 | | 一年内最高/最低（元） | 93.56/36.36 | | 市净率 | 2.2 | | 息率（分红/股价） | 2.43 | | 流通 A 股市值（百万元） | 102,736 | | 上证指数/深证成指 | 2,879.30/8,468.58 | | | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | 基础数据: | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 18.79 | | 资产负债率% | 25.95 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 2,912/2,525 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/387 | 一年内股价与大盘对比走势： 07-3108 ...

药明康德（603259.SH）/医药生物 证券研究报告/公司点评 2024 年 07 月 30 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入(维持) [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|----------------|---------------|----------------|-----------------|----------------| | 市场价格：39.00 元 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：祝嘉琦 | 营业收入（百万元） | 39354.78 | 40340.81 | 39403.85 | 43631.07 | 49615.55 | | 执业证书编号：S0740519040001 | 增长率 yoy% 净利润（百万元） | 71.84% 8813.71 ...

药明康德20240730_1_导读 2024年07月31日 01:29 关键词 药明康德 胡振国 经营情况 收入 利润 全球客户 研发 生产能力 订单 毛利率 净利率 财务情况 美国礼仪法 案 订单增长 化学业务 质量体系 知识产权保护 新药研发 自动化效率 产能建设 章节速览 ● 00:00 辽明康德上半年经营情况 ● 08:31 无锡testing上半年收入同比下降2.4% ● 12:03 公司上半年的财务数据 ● 24:20 介绍化学业务的情况 ● 29:11 黄志刚介绍订单的具体口径 ● 32:12 公司的价格体系得以完成 ● 35:58 朱家成介绍员工人数下降的主要因 ● 40:19 公司的价格策略和业务板块 ● 47:13 介绍开始业务的具体的规划情况 问答回顾 发言人 问：药明康德2024年上半年经营情况如何？药明康德的研发与生产能力是否受到影响？ 发言人 答：药明康德副董事长兼全球首席投资官胡振国先生表示，公司在2024年上半年取得了稳健的 表现，尽管受到外部环境挑战的影响，但公司总收入仍达到172.4亿元人民币，虽然同比下降68.6%，但 在剔除非新冠商业化项目后仅下降0.7%。调整后的经调 ...

①G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日举行，分析师看好商业航天爆发在即； ②公司为全球医 药行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务，在手订单高达431亿元。 【研选·大事件——读懂大市】 1、中共中央政治局：要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，充分发挥经济体制改革的牵引作 用，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。 2、国务院任命李明为证监会副主席，免去方星海的证监会副主席职务。 3、上海：集中资源打造兼具投资、运营功能的国有资本投资运营专业平台和高能级基金管理机构。 4、国家发改委主任郑栅洁：体系化推进北斗广泛应用，积极培育瞪羚企业和独角兽企业。 5、央行等四部门及天津市政府：鼓励符合条件的科技型企业在境内外上市融资。 【研选·行业】 卫星|G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日举行，分析师看好商业航天爆发在即 G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以"一箭18星"升空入轨。 根据规划，星座包括三代卫星系统，采用全频段、多层多轨道星座设计。第一阶段，计划到2025年 底，实现648颗星提供区域网络覆盖；第二阶段，到2027年底，648颗星提供全球网络覆盖；到 ...