北京康辰药业股份有限公司 会议资料 二〇二五年五月 北京康辰药业股份有限公司 一、会议时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 16 日上午 10:00 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 16 日至 2025 年 5 月 16 日。采用上海证 券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日 的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的 投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议地点：北京市昌平区中关村生命科学园科学园路 7 号院 3 号楼公司第三 会议室 《关于续聘华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机 构和内部控制审计机构的议案》 《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整 回购价格的议案》 北京康辰药业股份有限公司 为了维护全体股东的合法权益、保障股东依法行使股东权利，确保股东大会 的正常秩序和议事效率，根据《上市公司股东会规则》、 《北京康辰药业股份有限 公司章程》及《北京康辰药业股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，特 制定本须知： 一 ...

北京康辰药业股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年五月 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 5 | | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会会议议案 6 | 北京康辰药业股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程 一、会议时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 16 日上午 10:00 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 16 日至 2025 年 5 月 16 日。采用上海证 券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日 的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的 投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议地点：北京市昌平区中关村生命科学园科学园路 7 号院 3 号楼公司第三 会议室 三、会议召集人：公司董事会 四、会议主持人：董事长刘建华先生 1 6、《关于续聘华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机 构和内部控制审计机构的议案》 7、《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整 回购价格的议案 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" indicating an expected return exceeding 10% relative to the CSI 300 index over the next six months [7]. Core Views - The company's revenue for 2024 was 825 million yuan, a decrease of 10.28% year-on-year, with a net profit attributable to shareholders of 42.22 million yuan, down 71.94% year-on-year [1][2]. - In Q1 2025, the company reported revenue of 21.2 million yuan, an increase of 6.41% year-on-year, and a net profit of 44.50 million yuan, up 6.83% year-on-year [1]. - The decline in 2024's net profit was primarily due to goodwill impairment related to the "Mige Xi" asset group and the impact of deferred tax expenses [2]. - The marketing transformation has significantly improved the operational efficiency of the "Su Ling" product, with a self-operated marketing team of 373 people established by the end of 2024 [3]. - The company maintained a high level of R&D investment in 2024, totaling 139 million yuan, which is 16.83% of its revenue, indicating a strong commitment to innovation [4][9]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 825 million yuan, with a net profit of 42.22 million yuan, reflecting a significant decline due to goodwill impairment [1][2]. - The first quarter of 2025 showed a recovery with a revenue of 21.2 million yuan and a net profit of 44.50 million yuan [1]. Marketing and Operational Strategy - The company has shifted from a single alliance model to a self-operated model, enhancing marketing efficiency and reducing sales expenses by 12.81% year-on-year [3]. - The introduction of a digital promotion platform is expected to improve the professionalism and effectiveness of marketing efforts [3]. Research and Development - The company has a differentiated product pipeline with ongoing R&D projects, including innovative drugs that have reached advanced clinical trial stages [4][9]. - The R&D investment in 2024 was 139 million yuan, indicating a strong focus on innovation and product development [4][9]. Future Outlook - The company is projected to achieve earnings per share (EPS) of 0.89 yuan, 1.13 yuan, and 1.34 yuan for the years 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding dynamic price-to-earnings ratios of 34.55, 27.13, and 22.88 [10][11].

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [1][8][13] Core Views - The company's short-term performance is impacted by marketing transformation and goodwill impairment, but significant achievements in innovative research and development are noted [1][7][8] - The company reported a revenue of 825 million yuan for 2024, a year-on-year decrease of 10.28%, and a net profit of 42 million yuan, down 71.94% year-on-year [3][7] - The first quarter of 2025 shows a recovery trend with a revenue of 212 million yuan, up 6.41% year-on-year, and a net profit of 44 million yuan, up 6.83% year-on-year [3][7] Financial Performance Summary - Revenue and net profit projections for 2025 and 2026 are optimistic, with expected revenues of 990 million yuan and 1.131 billion yuan respectively, and net profits of 133 million yuan and 177 million yuan [6][11] - The company’s gross margin remains stable at around 89%, while net profit margin is expected to improve from 5.1% in 2024 to 16.7% by 2027 [6][11] - The report highlights a significant increase in R&D investment, which reached 139 million yuan in 2024, accounting for 16.83% of revenue [7][8] Market and Competitive Position - The marketing transformation from an alliance model to a digital empowerment model is expected to enhance sales efficiency and reduce sales expenses by 12.81% [7][8] - The company is optimistic about the potential recovery of its main business and the gradual realization of innovative successes, particularly with projects like KC1086 [8]

Revenue and Profit - The company achieved total revenue of 212 million yuan in Q1 2025, representing a year-on-year increase of 6.41% [1] - The net profit attributable to shareholders was 44.5 million yuan, up 6.83% year-on-year, while the net profit excluding non-recurring items was 43.9 million yuan, reflecting a 10.7% increase [1] Profitability - The gross margin stood at 90.14%, an increase of 1.59 percentage points year-on-year, indicating effective cost control in core operations [2] - However, the net profit margin decreased to 22.71%, down 3.43 percentage points year-on-year, suggesting a decline in profitability despite rising sales [2] Expense Control - Total selling, administrative, and financial expenses amounted to 122 million yuan, accounting for 57.64% of revenue, which is a decrease of 0.62 percentage points year-on-year, indicating improved expense management [3] Cash Flow and Asset Status - Operating cash flow per share was -0.2 yuan, a significant decrease of 170.26% year-on-year, highlighting increased cash outflow pressure in operations [4] - Monetary funds decreased from 314 million yuan to 212 million yuan, a year-on-year reduction of 32.49%, warranting attention [4] Accounts Receivable and Liabilities - Accounts receivable reached 303 million yuan, a year-on-year increase of 19.52%, with accounts receivable to profit ratio at 717.07%, indicating potential collection risks [5] - Interest-bearing liabilities rose to 217 million yuan, up 23.43% year-on-year, reflecting an increase in the company's debt level [5] Dividends and Financing - Since its listing, the company has raised a total of 974 million yuan and distributed dividends totaling 344 million yuan, resulting in a dividend-to-financing ratio of 0.35, indicating stable capital operations [6] Business Model - The company's performance is primarily driven by research and marketing, necessitating further observation of these drivers' effectiveness and their long-term impact on the company's development [7]

北京康辰药业股份有限公司 对华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 履职情况评估的报告 北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）聘请华兴会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"华兴会计师事务所"）作为公司 2024 年度财务报告和 内部控制审计机构。 根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》等规定和要求，公司对华兴会计师事务所 2024 年度审计过程中的 履职情况进行评估。经评估，公司认为华兴会计师事务所在资质等方面合规有效， 履职保持独立性，勤勉尽责，具体情况如下： 一、2024 年度会计师事务所基本情况 （一）基本信息 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）前身系福建华兴会计师事务所，创立于 1981 年，隶属福建省财政厅。1998 年 12 月，与原主管单位福建省财政厅脱钩， 改制为福建华兴有限责任会计师事务所。2009 年 1 月，更名为福建华兴会计师 事务所有限公司。2013 年 12 月，转制为福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 2019 年 7 月，更名为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为特殊普通合伙企业，注册地址为福建 ...

关于 2024 年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召开 了第四届董事会第十六次会议及第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于 2024 年度计提资产减值准备的议案》，现将具体情况公告如下： 一、计提资产减值准备情况概述 根据《企业会计准则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，为更 真实、准确、客观地反映公司截至 2024 年 12 月 31 日财务状况和 2024 年度经营 成果，基于谨慎性原则，公司对可能出现减值迹象的相关资产进行了检查和减值 测试，2024 年度计提资产减值准备和信用减值准备 11,197.12 万元，具体情况如 下： 证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2025-016 北京康辰药业股份有限公司 （二）计提减值准备的具体情况 1、商誉、无形资产减值准备 公司聘请北京中天华资产评估有限责任公司对收购泰凌医药国际有限公司 （以下简称"泰凌国际"）股权形成的商誉及 ...

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2025-017 北京康辰药业股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"华兴会计师事务所"） 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）前身系福建华兴会计师事务所，创立于 1981 年，隶属福建省财政厅。1998 年 12 月，与原主管单位福建省财政厅脱钩， 改制为福建华兴有限责任会计师事务所。2009 年 1 月，更名为福建华兴会计师 事务所有限公司。2013 年 12 月，转制为福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 2019 年 7 月，更名为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 华兴会计师事务所为特殊普通合伙企业，注册地址为福建省福州市鼓楼区湖 东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼，首席合伙人为童益恭先生。 截至 2024 年 12 月 31 日，华兴会计师事务所拥有合 ...

北京康辰药业股份有限公司 2024 年度审计委员会履职情况报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《北京康辰药业股份有限公司章程》和《北京康辰药业股份有 限公司董事会审计委员会议事规则》等有关规定，2024 年度北京康辰药业股份 有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，认真履 行相关职责，积极开展工作，充分发挥专业作用，现将履职情况总结报告如下： 一、审计委员会的基本情况 截至报告期末，公司审计委员会由 3 位独立董事组成，分别为：李洪仪先生、 翟永功先生、付立家先生。审计委员会全体委员均具备履行审计委员会工作职责 的专业知识和工作经验，其中主任委员李洪仪先生为会计专业人士，担任审计委 员会的召集人。 二、审计委员会会议召开情况 报告期内，审计委员会严格按照有关法律法规的要求召开会议履行职责，认 真审议并同意各项议案，积极对相关工作进行指导、提出建议，切实有效履行审 查监督职能，在促进董事会科学决策、评估内外部审计工作、提高内部控制有效 性等方面发挥了重要作用。报告期内，审计委员会共召开 5 次会议，具体情况如 下： | 会议届次 | ...

北京康辰药业股份有限公司董事会审计委员会对 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 董事会审计委员会与华兴会计师事务所沟通协商公司 2024 年度财务报告的 审计事项，包括 2024 年度审计工作的人员安排、审计范围、重要时间节点、审 计重点等相关事项的沟通，确定审计工作计划；并对 2024 年度审计调整事项、 审计结论、 专业委员会关注事项等相关事项进行沟通，了解审计工作进展情况。 在华兴会计师事务所出具初步审计意见后，与负责公司审计工作的注册会计师进 行专项沟通，充分了解审计情况，对审计工作提出了相关意见和建议。 董事会审计委员会对华兴会计师事务所 2024 年度财务审计工作进行了核查 和评估，认为该所在对公司审计期间勤勉尽职，遵循执业准则，独立地对公司会 计报表发表意见，较好的完成了各项审计任务。 三、总结评价 公司董事会审计委员会依据相关法律法规和公司内部制度等相关规定，充分 发挥专业委员会的作用，对会计师事务所相关资质和执业能力等进行了评价，在 年报审计期间与会计师事务所进行了充分的讨论和沟通，督促会计师事务所及时、 准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了审计委员会对会计师事务所的监 督职责。 履行监 ...