Q1 业绩超预期，新老业务共同驱动增长 科博达（603786.SH）/通信 证券研究报告/公司点评 2024年4月22日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：65.29元 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 3,384 4,625 6,226 7,783 9,450 分析师：陈宁玉 增长率yoy% 21% 37% 35% 25% 21% 执业证书编号：S0740517020004 净利润（百万元） 450 609 859 1,124 1,381 电话：021-20315728 增长率yoy% 16% 35% 41% 31% 23% 每股收益（元） 1.11 1.51 2.13 2.78 3.42 Email：chenny@zts.com.cn 每股现金流量 -0.03 1.07 0.57 1.40 1.80 研究助理：杨雷 净资产收益率 10% 13% 15% 17% 17% Email：yanglei01@zts.com.cn P/E 58.6 43 ...

2024 年 04 月 22 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 营收业绩稳定增长，新业务及海外持续拓张 证券分析师： 戴畅 S0350523120004 daic@ghzq.com.cn 证券分析师： 王琭 S0350523120006 ——科博达（ ） 年报及 一季报 603786 2023 2024 wangl15@ghzq.com.cn 点评 最近一年走势 事件 : 科博达于2024年4月20日发布2023年年报及2024年一季报：2023 年，公司实现营业收入46.25亿元，同比+36.7%；实现归属于上市公司 股东的净利润6.09亿元，同比+35.3%；实现扣除非经常性损益后净利润 5.73亿元，同比+32.5%。2024年Q1，公司实现营业收入14.17亿元， 同比+55.22%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.19 亿元，同比 +66.2%；实现扣除非经常性损益后净利润2.00亿元，同比+62.36%。 投资要点 : 相对沪深300表现 2024/04/22 表现 1M 3M 12M  2023Q4单季度营收创新高，2024Q1毛利率同环比提升。2 ...

上 市 公 司 汽车 2024 年04月 22 日 科博达 (603786) 公 司 研 究 ——24Q1 业绩超预期，新项目新客户多点开花 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 投资要点：公司发布 23年报和 24年一季报，23年实现收入 46.25亿元，同比+36.7%；归 买入 （维持） 母净利润6.09亿元，同比+35.3%。24年一季度实现收入14.17亿元，同比高增55.2%，归 母净利润2.19亿元，同比增长66.2%。23年报净利润略低于预期，主要系四季度毛利率净利 率环比分别下滑3.75pct、3.84pct；24Q1业绩超预期，主要系毛利率净利率同环比提升明显。 证 市场数据： 2024年04月19日 券  公司 23年收入新高，各个业务板块均稳定向上，公司 23 年实现收入 46.25 亿元，其中照 收盘价（元） 59.35 研 一年内最高/最低（元） 83.6/49.24 明控制系统、电机控制系统、车载电器电子、能源管理系统分别实现收入： 究 市净率 4.9 23.66/7.94/7.63/4.31亿元，同比增长36.36%/27.72%/13.59%/246.85%。公司综 ...

证券研究报告 | 2024年04月21日 科博达（603786.SH）-年报及一季报点评 买入 新产品放量，全球化加速，打造域控制器平台型企业 核心观点 公司研究·财报点评 得益于新产品、新客户项目量产，科博达营收保持高增长。公司2023年实 汽车·汽车零部件 现营收46.25亿元，同比增长37%，实现归母净利润6.09亿元，同比增 证券分析师：唐旭霞 联系人：王少南 长35%。2024Q1实现营收14.17亿元，同比增长55%，环比下降1%，归 0755-81981814 021-60375446 tangxx@guosen.com.cn wangshaonan@guosen.com.cn 母净利润2.19亿元，同比增长66%，环比增长42%。分产品看，照明控 S0980519080002 制系统、能源管理系统业务继续保持高增长，2024Q1照明控制系统营收 基础数据 7.32亿元，同比增长58%，环比增长2%，能源管理系统营收1.50亿元， 投资评级 买入(维持) 同比增长241%，环比增长3%。分客户看，客户品类拓展，大众占比下 合理估值 收盘价 59.35元 降，2023年理想、宝马等新客户营收同比增 ...

请注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为声望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 现在和大家聊一聊车展下周北京车展就要来了有几个看点我们其实在周中的时候就发了一个车展指南的材料在这里做一个再做一个简单的总结首先我觉得最大的看点就是头部的这几家公司的一些重磅的新车对这个肯定需要和大家介绍一下第一个就是比亚迪比亚迪有两台非常重要的车第一个是腾试的 真正再一次品牌向上的一个动作就是那台帕美ZT9我觉得这台车还是值得期待一下的确之前预热和整个至少这次在造型上面的这个口碑还是不错的这个自动的这个价格还是需要需要去有一些认真的对待然后第二台比较重要的车就是那个TL 作为它DMI5.0的第一台车KL的定价当然目前的预期在13 12到14 5之间对这个是用来填补Plus和Han之间的一个细分市场而且是一套全新的动力构成更重要的意义在于预期是DMI5.0上来之后整个价格带会重新往回收一收对这个 这台车的这个意义其实比我觉得比同时对于整体就比较对于整体的这个包括引力包括 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price of 91.60 CNY, maintaining the previous rating of "Buy" [1][2]. Core Views - The company has shown continuous performance growth, with promising prospects in new businesses such as domain controllers and efuse products [1]. - The first quarter of 2024 saw a significant increase in net profit, exceeding expectations, with a reported revenue of 1.417 billion CNY, a year-on-year growth of 55% [1][2]. - The company is focusing on optimizing its product structure and expanding its automotive intelligence and domain control businesses, which are expected to contribute to future growth [1]. Financial Summary - The company achieved a revenue of 4.625 billion CNY in 2023, representing a year-on-year increase of 36.7% [2]. - The net profit for 2023 was 609 million CNY, a growth of 35.3% compared to the previous year [1][2]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is projected to be 2.29 CNY, with an increase to 3.39 CNY by 2026 [1]. Business Performance - The revenue from automotive-related businesses increased by 242% year-on-year in Q1 2024, indicating strong demand [1]. - The core business of lighting control systems also saw sustained revenue growth, achieving 730 million CNY in Q1 2024, a year-on-year increase of 58% [1]. - The company is expected to maintain a net profit margin of 14.6% in 2024, with a projected return on equity (ROE) of 17.2% [2].

2024 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603786 证券简称：科博达 科博达技术股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人柯桂华、主管会计工作负责人朱迎春及会计机构负责人（会计主管人员）陈倩杰保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------------|------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入 | 1,417,195,664.08 | 变动幅度 (%) 55.22 | | 归属于上市公司股东的净 ...

2023 年年度报告 公司代码：603786 公司简称：科博达 科博达技术股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 273 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、 准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人柯桂华、主管会计工作负责人朱迎春及会计机构负责人（会计主管人 员）陈倩杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023 年度利润分配预案：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全 体股东每 10 股派发现金红利 6 元（含税）。截至 2023 年 12 月 31 日，公司总股本 403,974,300 股，以此计算合计拟派发现金红利 242,384,580 元（含税），公司本年度 不送红股，不进行资本公积转增股本。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股 ...

科博达技术股份有限公司 关于 2023 年度关联交易情况和 2024 年度日常 关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第三 届董事会第六次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于 2024 年度 日常关联交易预计情况的议案》，关联董事柯桂华、柯炳华、柯磊回避表决。 本次日常关联交易已经独立董事专门会议审议，并发表如下意见：本次公司 预计的 2024 年度日常关联交易事项遵循了公开、公平、公正原则，交易事项定 价公允；不会对公司的独立性产生影响，未损害公司及其他非关联股东的合法权 益，特别是中小股东的利益。我们同意将该事项提交公司董事会审议。 公司董事会审计委员会已对该议案进行预审，并发表如下书面审核意见： 2023 年度公司日常关联交易执行未超过预计金额，且履行了合法程序，体现了 诚信、公平、公正的原则，不存在损害公司和股东、特别是中小股东利益的行为。 2024 年度日常关联交易预计是根据公 ...

科博达技术股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 2023 年度，科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）监事会严格按照《公 司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等法律法规和公司规章制度的规定，本 着对公司以及全体股东负责的态度，依法独立行使职权，认真履行监督职责，积 极开展工作，在公司合规运营、董事和高级管理人员履行职责、公司财务检查等 方面充分发挥监督、检查及督促等职能，有效维护公司及股东的合法权益，促进 公司规范运作。现将 2023 年度监事会工作报告如下： 一、监事会基本情况 报告期内，公司第二届监事会任期届满，公司依据《公司法》、《公司章程》 的规定开展换届选举工作。2023 年 4 月 19 日，公司召开职工代表大会，选举李 锦锋女士为第三届监事会职工代表监事；2023 年 5 月 18 日，公司召开 2022 年 年度股东大会，选举吴弘先生、厉超然女士为第三届监事会股东代表监事。2023 年 5 月 18 日，第三届监事会第一次会议召开，选举吴弘先生为监事会主席。 公司监事会现由吴弘先生、厉超然女士和李锦锋女士组成，吴弘先生为监事 会主席，李锦锋女士为职工代表监事。 二、监事会会议召开 ...