[Table_Reportdate] 2024年08月27日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 数据日期 Table_cominfo] | 2024/08/26 | | 收盘价 | 44.66 | | 总股本(万股) | 40,389 | | 流通A股/B股(万股) | 40,239/0 | | 资产负债率(%) | 26.88% | | 市净率(倍) | 3.67 | | 净资产收益率(加权) | 7.72 | | 12个月内最高/最低价 | 81.90/44.58 | [Table_QuotePic] -49% -39% -30% -21% -11% -2% 7% 17% 23-08 23-11 24-02 24-05 [相关研究 Table_Report] 《科博达（603786）：域控产品持续 放量，加速海外基地建设扩大全球市 场业务 — ...

Q2 毛利率承压,海外市场成为增长新引擎 — 2024年半年报业绩点评 核心观点 ● ● 事件:公司发布 2024年半年报,上半年公司实现营业收入 27.42亿元,同比 +39.85%,实现归母净利润 3.72 亿元,同比+34.85%,实现扣非归母净利润 3.43 亿元,同比+32.09%,EPS 为 0.92元,同比+35.23%。2024年 Q2、公 司实现营业收入 13.25 亿元,同比+26.45%,环比-6.49%,实现归母净利润 1.53 亿元,同比+6.08%,环比-30.38%,实现扣非归母净利润 1.43 亿元,同 比+4.81%,环比-28.38%。 受产品、客户结构变化及年降影响,公司 Q2毛利率短期承压:2024年 H1, 公司毛利率为 29.14%,同比-1.78pct,其中 Q2 毛利率为 26.12%,同比- 4.47pct,环比-5.86pct,对上半年毛利率形成较大的拖累,主要受三方面因素 影响:一是产品结构变化,上半年公司照明控制系统、电机控制系统、能源管 理系统、车载电器与电子四大产品分别实现营收 13.78亿元/4.39亿元/3.19亿 元/4.15亿元,同比分别+3 ...

公司代码：603786 公司简称：科博达 2024 年半年度报告 科博达技术股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 186 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人柯桂华、主管会计工作负责人朱迎春及会计机构负责人（会计主管人员）陈倩杰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险 ...

科博达技术股份有限公司 投资者调研报告 一、 投资者关系活动情况（2024 年 7 月） 1、特定对象调研 序号 日期 来访人单位 接待人员 1. 国投证券 2. 华福证券 3. 中信证券 4. 天风证券 董事会秘书裴振东 证券事务代表徐萍萍 1 2024.07.04 2 2024.07.05 1. 上汽颀臻 董事会秘书裴振东 证券事务代表徐萍萍 | --- | --- | |-------|--------------| | 1. | 嘉合基金 | | 2. | 财通证券 | | 3. | 天风证券 | | 4. | 西南证券 | | 5. | 国海证券 | | 6. | 磐厚动量 | | 7. | 甬兴证券 | | 8. | 中信保诚基金 | 董事会秘书裴振东 证券事务代表徐萍萍 3 2024.07.09 | --- | --- | |-------|--------------| | 1. | 山西证券 | | 2. | 国泰君安 | | 3. | 东北证券自营 | | 4. | 华泰证券自营 | | 5. | 道翼资本 | | 6. | 广发证券 | | 7. | 民生证券 | | 8. | 上海德汇 ...

今天我们给大家介绍一下柯博达的近况柯博达是我们一直长期深度跟踪的一家优秀的汽车电子的企业我们认为公司的投资逻辑在于在汽车电子电机架构不断地迭代演进的过程中始终会有很多的变化 那么公司呢作为从东控起家快速切入到汽车电子的一家优秀公司能够不断的依托它现有的优势客户实现了对很多新产品的把握那么由于我们汽车不管是这个计算的集中化 还是其他的智能化发展其实都有相当长的时间要走因此也是相信公司能够不断地在这段时间里去获得大量的新项目从而在整个产业链的演变过程中获得更好的附加值我们推测公司今明年的业绩分别在9个亿 和12个亿左右目前的对应25倍和19倍左右那么作为一家优秀的企业那么近期也考虑到股票的这个位置我们也是对公司继续的推荐那么最近大事也比较多我们今天也是速战速决给大家讲一下公司的这个主要逻辑和近期的变化 本来我们说其实与这个市场普遍的观点不同我们认为公司的主要逻辑在于能够通过它的这个优秀的汽车电子的能力去把握目前汽车电子电池架构中的变化而带来的一些 新项目那我们知道从早先的分布在汽车各地的ECU也就是说比如说公司原来做灯控的一个灯控一个ECU那么直到可能以后长期的最终形态就是一个中央处理器或者说一个中央控制器 这个 ...

科博达(60786.SH)系列点评一 经营业绩稳健 域控业务加速 2024 年 07 月 16 日 [Table_Author] 分析师:崔琰 执业证号:S0100523110002 邮箱:cuiyan@mszq.com ➢ 事件:公司披露 2024 半年度业绩预告:2024H1 预计实现收入 26.50~28.40 亿元,同比+35%~+45%;实现归母净利润 3.58~3.85 亿元,同比+30%~+40%。 ➢ 经营业绩稳健,新产品量产加快。2024H1 预计实现收入 26.50~28.40 亿 元,同比+35%~+45%;实现归母净利润 3.58~3.85 亿元,同比+30%~+40%。 其中 2024Q2 预计实现收入 12.33~14.23 亿元,同比+17.65%~+35.78%,环 比 -12.99%~+0.42% ; 实 现 归 母 净 利 润 1.39~1.66 亿 元 , 同 比 - 3.47%~+15.28%,环比-36.53%~-24.20%,收入及业绩变化为原因,我们认为 主要系:1)收入同比高增,主要受益于新产品量产节奏加快;2)业绩环比略有 压力,预计系公司主要客户国内大众 2 ...

科博达(60786.SH)系列点评一 经营业绩稳健 域控业务加速 2024 年 07 月 16 日 [Table_Author] 分析师:崔琰 执业证号:S0100523110002 邮箱:cuiyan@mszq.com ➢ 事件:公司披露 2024 半年度业绩预告:2024H1 预计实现收入 26.50~28.40 亿元,同比+35%~+45%;实现归母净利润 3.58~3.85 亿元,同比+30%~+40%。 ➢ 经营业绩稳健,新产品量产加快。2024H1 预计实现收入 26.50~28.40 亿 元,同比+35%~+45%;实现归母净利润 3.58~3.85 亿元,同比+30%~+40%。 其中 2024Q2 预计实现收入 12.33~14.23 亿元,同比+17.65%~+35.78%,环 比 -12.99%~+0.42% ; 实 现 归 母 净 利 润 1.39~1.66 亿 元 , 同 比 - 3.47%~+15.28%,环比-36.53%~-24.20%,收入及业绩变化为原因,我们认为 主要系:1)收入同比高增,主要受益于新产品量产节奏加快;2)业绩环比略有 压力,预计系公司主要客户国内大众 2 ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2024-042 科博达技术股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------| | | | | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 | | 一、董事会会议召开情况 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 | | 重要内容提示： 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）预计 2024 年半年度实现收 入为 265,000 万元到 284,000 万元，与上年同期相比，将增加 68,901 万 元到 87,901 万元，同比增长 35%到 45%。 公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 35,800 万 元到 38,500 万元， ...

科博达技术股份有限公司 投资者调研报告 一、 投资者关系活动情况（2024年 5月） 1、特定对象调研 序号 日期 来访人单位 接待人员 1. 华泰证券 董事会秘书裴振东 1 2024.05.08 2. 富国基金 证券事务代表徐萍萍 董事会秘书裴振东 2 2024.05.09 1. 野村证券 证券事务代表徐萍萍 1. 中金公司 董事会秘书裴振东 3 2024.05.16 2. 煜德投资 首席技术专家于之训 3. 汇升基金 证券事务代表徐萍萍 董事会秘书裴振东 4 2024.05.17 1. 泰康资产 证券事务代表徐萍萍 1. 长江证券 董事会秘书裴振东 5 2024.05.21 2. 长盛基金 证券事务代表徐萍萍 1. 中信建投 2. 光大证券 3. 银河基金 4. 国信证券 5. 信达澳亚 6. 外贸信托 7. 泉汐投资 8. 弥远投资 ...

各位股东各位投资人大家好我是科伯达董事会秘书裴正东下面由我向大家介绍公司2023年度经营情况科伯达是全球汽车电子细分领域优秀企业产品面向全球市场拥有保时捷奔驰宝马 奥迪大众福特等全球一流客户公司作为市场全球化企业积极把握国内外市场发展机遇报告期内公司增长动力强劲经营业绩亮眼发展后线充足首先营业收入继续快速增长 从营业收入合并数来看2023年首次突破45亿元达到46.25亿元与去年同期相比增长36.68%继续保持快速增长市场从主要产品分类统计来看能源管理系统 产品销售收入4.31亿元同比增长246.85%实现了超高速发展照明控制系统产品销售收入23.66亿元同比增长36.36%电机控制系统 产品销售收入7.95亿元同比增长27.72%车载电子与电器产品销售收入7.63亿元同比增长13.59%其次规模性利润与营业收入同比增长 规模净利润6.09亿元与去年同期相比增长35.26%扣费后规模净利润5.73亿元与去年同期相比增长32.54%均实现了30%以上 较高速度增长内生动力增长强劲全年单季度营业收入环比均持续增长并迭创新高四季度营业收入达到历史最高点单季度营业收入首次突破14亿元达到 14.31亿元公司整体呈现出 ...