上海瀛东律师事务所 关于 科博达技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 所涉部分限制性股票回购并注销实施相关事项 之 法律意见书 上海瀛东律师事务所 www.yingdonglawfirm.com 中国上海市恒丰路 436 号环智国际大厦 26&29 层 200070 26&29F, Greentech Tower, No. 436, Hengfeng Road, Shanghai 200070, China 电话(Tel)：+86-21-2226 5678 传真(Fax)：+86-21-2226 5688 释 义 在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语应具有下述含义： | "本所" | 指 | 上海瀛东律师事务所 | | --- | --- | --- | | "本所律师" | 指 | 本所为出具本法律意见书所指派的经办律师 | | "公司"或"科博达" | 指 | 科博达技术股份有限公司 | | "《股票激励计划》" | 指 | 《科博达技术股份有限公司 2022 年限制性 | | | | 股票激励计划》 | | "本次激励计划" | 指 | 公司根据《股票激励计划》实施的股票激励 | | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 79.53 CNY, based on an average PE valuation of 33 times for comparable companies in 2025 [3][6]. Core Views - The company continues to secure new orders and steadily advance its global expansion strategy, with significant growth in revenue and net profit projected for the coming years [2][10]. - The company is expected to achieve EPS of 2.41 CNY, 3.00 CNY, and 3.60 CNY for the years 2025, 2026, and 2027 respectively, reflecting a strong growth trajectory [3][10]. Financial Performance Summary - Revenue is projected to grow from 4,625 million CNY in 2023 to 11,188 million CNY in 2027, with year-on-year growth rates of 36.7%, 29.0%, 27.7%, 22.0%, and 20.3% respectively [5]. - The company's net profit attributable to the parent company is expected to increase from 609 million CNY in 2023 to 1,455 million CNY in 2027, with growth rates of 35.3%, 26.8%, 26.1%, 24.3%, and 20.2% [5]. - The gross margin is forecasted to remain stable around 29.2% to 29.3% over the next five years, indicating effective cost management [5][10]. Order and Market Expansion - The company has achieved significant revenue from its lighting control, motor control systems, and automotive electronics businesses, with respective revenues of 28.90 billion CNY, 9.65 billion CNY, and 8.84 billion CNY in 2024, showing year-on-year growth of 22.2%, 21.4%, and 15.8% [10]. - The company is actively pursuing a diversification strategy in its customer base, aiming to reduce reliance on major clients like Volkswagen while increasing sales to other automotive manufacturers [10]. Globalization Strategy - The company plans to enhance its global footprint by establishing manufacturing facilities in Europe and North America by mid-2025, which will support new projects and increase market share [10]. - The proportion of overseas projects in new designated projects reached 15% in 2024, with expected lifecycle sales accounting for over 60% [10].

Core Viewpoint - The company reported strong financial performance for 2024, with revenue and net profit growth, while facing challenges in specific business segments in early 2025 [1][3][4] Financial Performance - In 2024, the company achieved revenue of 5.968 billion yuan, a year-on-year increase of 29.0%, and a net profit of 772 million yuan, up 26.8% year-on-year [1] - The fourth quarter of 2024 saw revenue of 1.695 billion yuan, an 18.4% increase year-on-year, but a 29.5% decrease in net profit compared to the previous quarter [1] - For Q1 2025, revenue decreased by 3.0% to 1.374 billion yuan, and net profit fell by 6.0% to 206 million yuan [1] Profitability Metrics - The gross margin for 2024 was 29.0%, down 0.5 percentage points year-on-year, while Q4 2024 gross margin improved to 28.3% [2] - In Q1 2025, the gross margin further declined to 27.0%, a decrease of 5.0 percentage points year-on-year [2] - Operating cash flow showed significant improvement, with a net cash flow of 687 million yuan in 2024, up 58.8% year-on-year, and 290 million yuan in Q1 2025, up 88.8% [2] Business Segments - The company’s lighting control, motor control systems, and automotive electronics businesses generated revenues of 2.890 billion, 965 million, and 884 million yuan in 2024, respectively, with growth rates of 22.2%, 21.4%, and 15.8% [3] - In Q1 2025, the lighting control business faced a decline of 10.7%, while the motor control systems and automotive electronics businesses grew by 7.8% and 5.3% [3] - Energy management products showed strong growth, with revenues of 832 million yuan in 2024 and 160 million yuan in Q1 2025, representing increases of 92.9% and 6.6% year-on-year [3] Strategic Initiatives - The company is advancing its globalization strategy, with 15% of new projects being overseas, and expects over 60% of lifecycle sales from these projects [4] - Plans are in place to establish manufacturing facilities in Europe and North America by mid-2025 to support new projects and enhance market share [4] - The company aims to diversify its customer base, increasing sales to major clients like Mercedes-Benz, BMW, and new energy vehicle manufacturers [4]

Core Viewpoint - The company, Kebo Da Technology Co., Ltd., reported significant growth in revenue and net profit for the year 2024, alongside a proposed cash dividend distribution plan for shareholders [12][17][20]. Company Overview - Kebo Da operates primarily in the automotive industry, focusing on the development and supply of electronic control systems [3][7]. - The company has established a procurement model that includes pre-production and post-production purchasing, ensuring quality and cost control [7][8]. Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 596.79 million yuan, representing a year-on-year increase of 29.03% [12]. - The net profit attributable to shareholders reached 77.23 million yuan, up by 26.81% compared to the previous year [12]. - Total assets increased by 12.33% to 713.93 million yuan, while net assets grew by 12.50% to 524.11 million yuan [12]. Product Sales - The company's main products, including lighting control systems and motor control systems, saw substantial sales growth, with the energy management system experiencing a remarkable increase of 92.93% [12][17]. - Domestic sales accounted for 383.92 million yuan, a 26.48% increase, while international sales reached 192.13 million yuan, growing by 32.14% [12]. Industry Context - The automotive industry in China is undergoing a transformation, with a focus on high-quality development and the rapid growth of new energy vehicles, which saw production and sales surpassing 10 million units for the first time [3][5]. - The automotive parts sector is evolving, with suppliers needing to innovate and adapt to new technologies and business models to remain competitive [4][5]. Dividend Distribution Plan - The proposed profit distribution plan for 2024 includes a cash dividend of 0.65 yuan per share, amounting to a total of approximately 262.53 million yuan [14][17]. - The dividend distribution is subject to approval at the upcoming annual shareholders' meeting [15][19].

科博达技术股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（马钧） 本人马钧，作为科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事 会独立董事，2024 年度严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》 等法律、法规以及《公司章程》的规定，诚实守信、勤勉尽职地履行独立董事 职责。 2024 年度，本人积极出席、列席了公司召开的独立董事专门会议、董事会 专门委员会、董事会和股东大会，及时了解公司的生产经营信息，全面关注公 司的发展，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况作如下报告: 一、基本情况 （一）本人履历及基本情况 本人马钧 ，男，德国国籍，1970 年出生，博士学历，1998 年至 2001 年任 德国大陆汽车电子公司主动安全系统资深工程师，项目经理；2001 年至 2004 年，任德国奥迪公司中国售后经理。2004 年至 2015 年历任同济大学汽车营销 管理学院院长、同济大学汽车学院副院长，同时兼任上海燃料电池汽车商业化 促进中心执行副秘书长、中国科技部中德电动汽车联合研究中心中方协调人， 863/科技部国际合作司重大专项课题负责人；2016 年至 ...

科博达技术股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（孙林） 本人孙林，作为科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事 会独立董事，2024 年度严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》 等法律、法规以及《公司章程》的规定，诚实守信、勤勉尽职地履行独立董事 职责。 2024 年度，本人积极出席、列席了公司召开的独立董事专门会议、董事会 专门委员会、董事会和股东大会，及时了解公司的生产经营信息，全面关注公 司的发展，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况作如下报告: 一、基本情况 （一）本人履历及基本情况 （二）是否存在影响独立性的情况说明 2024 年度，作为公司独立董事期间，本人没有在公司担任除独立董事及董 事会专门委员会委员以外的其他任何职务，与公司、公司的控股股东不存在可 能妨碍本人进行独立客观判断的关系，也没有从公司及其控股股东或有利害关 系的机构和人员处取得额外的未予披露的其他利益，不存在影响独立性的情况。 二、2024 年度独立董事履职概况 （一）出席会议情况 1、出席董事会、股东大会情况 2024 年度，公司共召开了 7 次董事 ...

科博达技术股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（吕勇） 本人吕勇，作为科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事 会独立董事，2024 年度严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》 等法律、法规以及《公司章程》的规定，诚实守信、勤勉尽职地履行独立董事 职责。 2024 年度，本人积极出席、列席了公司召开的独立董事专门会议、董事会 专门委员会、董事会和股东大会，及时了解公司的生产经营信息，全面关注公 司的发展，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况作如下报告: 一、基本情况 （一）本人履历及基本情况 本人吕勇，男，中国国籍，无境外永久居留权，1957 年出生，中共党员， 正高级会计师。曾任上海一百（集团）有限公司总会计师、财务总监，百联集 团有限公司财务总监。历任上海市审计局综合业务处处长，上海市审计中心副 主任；现任中国商业会计学会常务理事、上海市商业会计学会理事、东方国际 集团外部董事、东浩兰生会展集团股份有限公司独立董事，上海宣泰医药科技 股份有限公司独立董事。 2024 年度，作为公司独立董事期间，本人没有在公司担任除独立董事及董 ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2025-018 科博达技术股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：众华会计师事务所（特殊普通合伙） 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 23 日召开第三 届董事会第十四次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于续聘会 计师事务所的议案》。公司拟续聘众华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "众华所"）为公司 2025 年度财务审计机构和内部控制审计机构。现将相关事宜 公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 众华会计师事务所(特殊普通合伙)的前身是 1985 年成立的上海社科院会计 师事务所，于 2013 年经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。众华会 计师事务所(特殊普通合伙)注册地址为上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室。众华会计师事务所(特殊普通合伙)自 1993 年起 ...

1、2024 年 2 月 29 日，第三届监事会第五次会议审议并通过了《关于回购注 销部分限制性股票的议案》一项议案。 2、2024 年 4 月 18 日，第三届监事会第六次会议审议并通过了《关于 2023 年度监事会工作报告的议案》、《关于 2023 年度财务决算报告的议案》、《关于 2024 年度财务预算报告的议案》、《关于 2023 年度利润分配预案的议案》、《关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》、《关于 2023 年度内部控制评 价报告的议案》、《关于 2023 年度社会责任报告的议案》、《关于 2023 年年度报告 及其摘要的议案》、《关于 2024 年度日常关联交易预计情况的议案》、《关于重新 审议日常关联交易协议的议案》、《关于向银行申请综合授信额度及相关担保事项 的议案》、《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》、《关于续聘会计师事务 所的议案》、《关于 2024 年第一季度报告的议案》十四项议案。 科博达技术股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 2024 年度，科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）监事会严格按照《公 司法》、《公司章程》、《监事会议事规则 ...

公司独立董事未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股 东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍 其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公 司独立董事管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告 2025 年 4 月 23 日 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等要求，并结合独立董事出具的《独立董事关于独立性 情况的自查报告》，科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公 司现任独立董事孙林先生、吕勇先生、马钧先生的独立性情况进行评估并出具如 下专项意见： 科博达技术股份有限公司 科博达技术股份有限公司董事会 1 ...