三人行传媒集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 三人行传媒集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年五月二十日召开 0 三人行传媒集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 三人行传媒集团股份有限公司 2023 年年度股东大会文件目录 | 2023 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一：关于公司《2023 年度董事会工作报告》的议案 7 | | 议案二：关于公司《2023 年度监事会工作报告》的议案 12 | | 议案三：关于公司《2023 年度独立董事述职报告》的议案 16 | | 议案四：关于公司《2023 年度财务决算报告》的议案 17 | | 议案五：关于公司《2023 年度利润分配及资本公积转增股本方案》的议案 25 | | 议案六：关于公司董事、监事 年度薪酬的议案 26 2024 | | 议案七：关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案 27 | | 议案八：关于向银行等金融机构申请授信额度及为全资子公司申请授信额度提供担保并接 | | 受关联方担保的议案 30 | | 议案九：关于公司 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [21] Core Views - The company's cash flow has improved significantly, with operating cash flow turning positive to CNY 128 million in 2023, and the year-end cash balance reaching CNY 905 million, up 61.99% YoY [24] - The company is leveraging AI to enhance efficiency, with its "One AI" marketing platform reducing project time and labor costs by 30% and expected to save image rental costs by 30%-70% [25] - The company's financial structure has been optimized, with the debt-to-asset ratio decreasing from 51.06% at the beginning of 2023 to 40.39% at the end of the year [24] - The company is expected to achieve net profits attributable to the parent company of CNY 658 million, CNY 787 million, and CNY 835 million in 2024, 2025, and 2026, respectively, representing YoY growth of 24.72%, 19.53%, and 6.09% [25] Financial Performance - In 2023, the company reported revenue of CNY 5.284 billion, a YoY decrease of 6.54%, and net profit attributable to the parent company of CNY 528 million, a YoY decrease of 28.36% [23] - The company's gross margin in 2023 was 17.70%, up 1.02 percentage points YoY, while sales/management/R&D/financial expense ratios were 6.36%/1.18%/1.02%/0.55%, respectively [24] - The company's accounts receivable decreased by CNY 701 million YoY, a reduction of 22.74% [24] - The company's revenue is expected to grow to CNY 5.942 billion, CNY 6.673 billion, and CNY 7.474 billion in 2024, 2025, and 2026, respectively, with YoY growth rates of 12.46%, 12.30%, and 12.00% [26] Valuation Metrics - The company's P/E ratios for 2024-2026 are projected at 10.46X, 8.75X, and 8.25X, respectively [25] - The company's P/B ratios for 2024-2026 are projected at 1.92X, 1.58X, and 1.32X, respectively [26] - The company's ROE for 2024-2026 is expected to be 18.39%, 18.02%, and 16.05%, respectively [26] AI and Technology - The company's "One AI" marketing platform, built on iFlytek's Spark large model and integrated with technologies like Stable Diffusion, has significantly improved internal business efficiency [25] - The platform is expected to be further upgraded in 2024, leveraging the company's extensive case studies and AI self-training to develop a more powerful vertical AI model for marketing [25]

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨三人行（605168.SH） [Table_Title] 持续推进广告业务，运用前沿技术拓展业务边界 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2023 年报及 2024Q1 季报： 2023 年实现营业收入 52.84 亿元，同比下滑 6.54% ；实 | | | 现归属于母公司净利润为 5.28 亿元，同比下滑 28.36% ，主要是快消品及互联网行业客户部分 | | | 业务减少所致； 2024Q1 实现营业收入 9.36 亿元，同比上升 0.6% ，实现归属于母公司净利润 | | | 0.49 亿，同比下滑 65.53% ，高利润率大项目推进延迟为主要因素。公司持续发力广告市场， | | | 同时积极拓展业务边界，我们看好公司未来业绩释放 ...

证券代码：605168 证券简称：三人行 公告编号：2024-021 三人行传媒集团股份有限公司 关于股东股份解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 截至本公告披露日，本次泰安市众行投资合伙企业（有限合伙）解除质押的 股份，暂无后续质押计划，后续如有变动，公司将按照相关法律法规要求及时履 行信息披露义务。 2、本次解除质押后股东质押股份情况 截至公告披露日，控股股东及其一致行动人累计质押股份情况如下： 一、上市公司股份解除质押 公司于 2024 年 4 月 29 日接到股东泰安市众行投资合伙企业（有限合伙）通 知，获悉其所持有本公司的股份办理了解除质押业务，具体事项如下。 | 股东名称 | 泰安市众行投资合伙企业（有限合伙） | | --- | --- | | 本次解质股份 | 1,465,000 股 | | 占其所持股份比例 | 8.06% | | 占公司总股本比例 | 0.99% | | 解除质押时间 | 2024 年 4 月 29 日 | 1、本次股份被解除质押情况 | 持股 ...

(1).研发投入情况表 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|------------------|--------------|-------| | | | | | | 公司研发人员的数量 | | | 153 | | 研发人员数量占公司总人数的比例（ | % ） | | 11.72 | | | 研发人员学历结构 | | | | 学历结构类别 | | 学历结构人数 | | | 博士研究生 | | | | | 硕士研究生 | | | 3 | | 本科 | | | 107 | | 专科 | | | 42 | | 高中及以下 | | | 1 | | | 研发人员年龄结构 | | | | 年龄结构类别 | | 年龄结构人数 | | | 30 岁以下（不含 30 岁） | | | 34 | | 30-40 岁（含 30 岁，不含 40 岁） | | | 94 | | 40-50 岁（含 40 岁，不含 50 岁） | | | 23 | | 50-60 岁（含 50 岁，不含 60 岁） | | | 2 | 5. 现 ...

证券代码：605168 证券简称：三人行 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 一、 主要财务数据 1 / 14 (二)非经常性损益项目和金额 2024 年第一季度报告 (三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 2024 年第一季度报告 2024 年第一季度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 □是 √否 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|-----------------|-------|----------|-------------------------------------| | | | | 单位：元 | 币种：人民币 | | 项目 | 本报告期 | ...

证券代码：605168 证券简称：三人行 公告编号：2024-010 三人行传媒集团股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 05 月 22 日(星期三) 下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） （三）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 三、参加人员 董事长、总经理：钱俊冬先生 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 05 月 15 日(星期三) 至 05 月 21 日(星期二) 16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目进行提问。公司将在说明会 上对投资者普遍关注的问题进行回答 三人行传媒集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 30 日发 布公司《2023 年年度报 ...

上海市锦天城（北京）律师事务所 邮编: 100738 上海市锦天城(北京)律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（北京）律师事务所 关于三人行传媒集团股份有限公司 关于三人行传媒集团股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销实施 的 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址:北京市东城区东长安街1号东方广场 C1座6层 电话: 010-85230688 传真: 010-85230699 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销实施的 法律意见书 致:三人行传媒集团股份有限公司 上海市锦天城(北京)律师事务所(以下简称"本所")接受三人行传媒集团 股份有限公司(以下简称"公司"或"三人行")的委托,担任公司 2022年限制性 股票激励计划(以下简称"本次激励计划")的专项法律顾问。本所律师根据《中 华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》 (以下简称"《证券法》")、《上市公司股权激励管理办法》(以下简称"《管理 办法》")等有关法律、法规、规章、规范性文件的规定以及《三人行传媒集团股 份有限公司章程 ...

本次注销股份的有关情况 | 回购股份数量（股） | 注销股份数量（股） | 注销日期 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1,258 | 1,258 | 年 2024 | 3 | 月 | 日 7 | 证券代码：605168 证券简称：三人行 公告编号：2024-006 三人行传媒集团股份有限公司 关于股权激励限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 回购注销原因：鉴于三人行传媒集团股份有限公司（以下简称"公司"） 2022 年限制性股票激励计划的 1 名激励对象因个人原因离职，不再具备限制性 股票激励对象资格，因此由公司对上述 1 名激励对象已获授但尚未解除限售的 1,258 股（公司实施 2022 年年度权益分派除权除息后）限制性股票进行回购注销。 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 公司于 2023 年 12 月 12 日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了 《关于回购注销部分 2022 年限制 ...

证券代码：605168 证券简称：三人行 公告编号：2024-005 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 三人行传媒集团股份有限公司 关于股东部分股份补充质押的公告 3、股东累计质押股份情况 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人累计质押股份情况如下： 公司于 2024 年 2 月 6 日接到股东泰安市众行投资合伙企业（有限合伙）通 知，获悉其将部分股份办理了补充质押，具体事项如下。 1、本次股份质押基本情况 | | 是否为 | | | 是否 | | | | 占其所 | 占公 | 质押融 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名 | | 本次质押 | 是否为 | | 质押起 | 质押到 | | | 司总 | | | | 控股股 | | | 补充 | | | 质权人 | 持股份 | | 资资金 | | 称 | | 股数 | 限售股 | | 始日 | 期日 | | | 股本 | | | | 东 | | | ...