特别声明本会议为光大证券专业机构投资者设计任何情形下会议内容不构成对任何人的投资建议参会者应当充分了解各类投资风险 根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读观点仅代表报告发布当日的判断本会议内容的知识产权仅归光大证券所有 北京书面许可任何机构和客人不得以任何形式任何目的进行转发翻版复制刷布或引用会议全部或部分内容亦不得擅自录音制作会议机要对外传播好的各位领导大家晚上好我是邦大电子的研究案理事长那么今天我来给大家汇报一下我们关于燃气科技的观点 蓝起科技是我们科技龙头系列电话会的第三期的标题那么也感谢各位领导一直以来的关注吧那蓝起的话当前位置我们是作为一个重点推荐的一个标题那主要在过去的DDR4到现在的DDR5以及未来的时候我们觉得蓝起科技的空间是非常大的整个公司的变化也是非常大的那么当前位置也是非常一个好的时点去布局跟关注 那么其实在过去来看的话蓝起在DDR4时代的话也是整个内存接口芯片的一个龙头企业那么其实过去整个DDR4时代的这个内存接口芯片呢就是空间不是非常大那么到了DDR5时代它的逻辑其实有了比较大的一个变化就 ...

澜起科技 20240710_原文 2024年07月11日 00:21 发言人 00:03 大家好，欢迎正式公开科技龙头系列电话会第三期之蓝起科技电话会议。下面开始播报免责声明，声明完 毕后，主持人可以直接开始发言，谢谢。特别声明，本会议为光大证券专业机构投资者设计，任何情形下 会议内容不构成对任何人的投资建议。参会者应当充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决 策，并自行承担投资风险。 发言人 00:34 嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场。研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读， 观点仅代表报告发布当日的判断。本会议内容的知识产权仅归光大证券所有。未经书面许可，任何机构和 个人不得以任何形式、任何目的进行转发、翻版、复制、发布或引用会议全部或部分内容，亦不得擅自录 音、制作会议纪要，对外传播。 发言人 01:09 好的，各位领导大家晚上好啊。我是东大电子的研究员李世祥。今天我来给大家汇报一下我们关于蓝起科 技的观点。蓝起科技是我们科技龙头系列电话会的第三期的标的。也感谢各位领导一直以来的关注。蓝起 的话当前位置我们是作为一个重点推荐的一个标的。主要在过去的DDRR4到现在的DD25以 ...

澜起科技 20240710_原文 2024年07月11日 00:21 发言人 00:03 大家好，欢迎正式公开科技龙头系列电话会第三期之蓝起科技电话会议。下面开始播报免责声明，声明完 毕后，主持人可以直接开始发言，谢谢。特别声明，本会议为光大证券专业机构投资者设计，任何情形下 会议内容不构成对任何人的投资建议。参会者应当充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决 策，并自行承担投资风险。 发言人 00:34 嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场。研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读， 观点仅代表报告发布当日的判断。本会议内容的知识产权仅归光大证券所有。未经书面许可，任何机构和 个人不得以任何形式、任何目的进行转发、翻版、复制、发布或引用会议全部或部分内容，亦不得擅自录 音、制作会议纪要，对外传播。 发言人 01:09 好的，各位领导大家晚上好啊。我是东大电子的研究员李世祥。今天我来给大家汇报一下我们关于蓝起科 技的观点。蓝起科技是我们科技龙头系列电话会的第三期的标的。也感谢各位领导一直以来的关注。蓝起 的话当前位置我们是作为一个重点推荐的一个标的。主要在过去的DDRR4到现在的DD25以 ...

澜起科技_导读 2024年07月11日 00:09 关键词 蓝旗科技 内存接口芯片 DDR5 AI芯片 CKD芯片 市占率 内存条市场 MMICDMDB 笔记本电脑 服务器 传输 速率 市场空间 新品 内存扩展 内存池化 净利润 增长 全文摘要 本次电话会议集中讨论了一家专注于内存接口芯片和AI芯片研发的公司的发展现状及其在行业内的地 位。随着DDR5时代的到来，该公司成功地从DDR4向DDR5过渡，抓住了内存条价值量提升所带来的发 展机遇，预计未来三年内存接口芯片收入将显著增长，其中DDR5产品线贡献尤其突出。在AI芯片领 域，公司布局了包括PCI退休芯片、MACDMDB芯片、CKD芯片及C叉L芯片等一系列产品，旨在为公司 带来持久的成长动力。最新的业绩数据显示，公司的收入和净利润实现了显著增长，展现出良好的发展 前景。此外，公司还着力于新技术如SPD串行检测、TS温度传感以及电源管理等领域的研究与应用，以 提高产品的竞争力并满足日益增长的市场需求。通过技术创新和市场份额优化，公司有望在未来几年内 实现持续而可观的利润增长，尤其是在服务器和数据中心等领域的应用将进一步拓宽。总体而言，这家 公司凭借其在技术创 ...

澜起科技20240708 会议要点 1、业绩表现 公司在2024年第二季度的互联类芯片产品线收入达到8.3亿元， 创下单季度历史新高。毛利率也从第一季度的60.93%提升至 63%-64%。公司的规模净利润在第二季度预计为3.6亿至4亿， 同比增长4.79倍至5.44倍，扣非后归母净利润预计达到3.15 亿至3.45亿，均创下单季度历史新高。2024年第二季度公司营 业收入为9.28亿元，同比增长85.59%。归母净利润预计在3.6 亿至4亿之间，同比增长4.79倍至5.44倍，扣非后归母净利润 预计在3.15亿至3.45亿之间，同比增长88.59倍至917.12倍。 2、1 DDR5及相关产品 公司在 时代持续迭代，推出了 第四代 芯片， DDR5 DDR5 LCD 并在上半年实现了第一代和第二代产品的规模出货。预计第三代 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 澜起科技 20240708_原文 2024 年 07 月 09 日 00:44 发言人 00:02 大家好，欢迎参加蓝起科技 2024 年半年度业绩预告交流会。目前所有参会者均处于静音状态， 下面开始播报声明，本次会议服务于邀请参会的广大投资者，会议音频及文字记录的内容仅供 参会者内部使用，不得公开发布。蓝起科技未授权任何媒体转发本次会议相关内容，未经允许 和授权的转载、转发均属侵权，蓝旗科技将保留追究其法律责任的权利，蓝旗科技不承担因转 载、转发而产生的任何损失和责任。市场有风险投资需谨慎，提醒广大投资者谨慎做出投资决 策。在会议开始前，我们提示各位投资者，在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。下面有请 领导发言，谢谢。 发言人 00:59 好，争议的各位投资者大家好，我是蓝启科技梁博虎。非常高兴跟大家在这里交流公司的第二 季度业绩预告的情况。我们首先会用一些 PPT 的材料给大家就周五晚上发布的公告的内容再做 一些简要的介绍，还是留会会留后续更多的时间给投资者进行交流互动。整个预告内容我就不 读了，我们把几个重要点给大家汇报一下。 发言人 01:36 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [4] Core Views - The company reported a 79% year-on-year revenue growth in the first half of 2024, with the second quarter's revenue reaching a record high for internet-related chips [1] - The expected revenue for the first half of 2024 is 1.665 billion yuan, representing a 79.49% increase, while the net profit attributable to shareholders is projected to be between 583 million and 623 million yuan, a year-on-year increase of 612.73% to 661.59% [1] - The company has successfully launched new AI "compute" chips, contributing to new revenue growth points [1] Summary by Sections Financial Performance - In Q2 2024, the company achieved a revenue of 928 million yuan, a year-on-year increase of 83% and a quarter-on-quarter increase of 26% [1] - The net profit attributable to shareholders for Q2 2024 is estimated to be between 360 million and 400 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 479% to 543% [1] - The gross margin for internet-related chips is expected to be between 63% and 64%, indicating further improvement [1] Product Development - The company has successfully scaled the shipment of three new AI "compute" chips, with significant demand from the AI server market [1] - The PCIe Retimer chip saw shipments of approximately 300,000 units in Q2 2024, following 150,000 units in Q1 2024 [1] - The CKD chip began large-scale shipments in Q2 2024, generating over 10 million yuan in revenue for the quarter [1] Future Projections - The company has revised its net profit forecasts for 2024-2026 to 1.348 billion, 1.938 billion, and 2.638 billion yuan respectively, reflecting an increase from previous estimates [1] - The price-to-earnings ratio (PE) for 2024 is projected to be 49 times, decreasing to 34 times in 2025 and 25 times in 2026 [1]

澜起科技(688008.SH)2024 年中报预告点评 收入利润高增,AI 运力芯片快速放量 2024 年 07 月 08 日 事件:澜起科技发布 2024 年中报预增公告,公司预计 24H1 实现营收 16.65 亿 元,同比增长 79.49% ;实现归母净利润 5.83~6.23 亿元,同比增长 612.73~661.59% ;实现扣非净利润 5.35~5.65 亿元,同比增长 13924.98~14711.96%。 Ø Q2 收入利润同环比高增。2024Q2 单季度来看,公司实现营收 9.28 亿元, 同比增长 82.6%,环比增长 25.8%;实现归母净利润 3.60~4.00 亿元,同比增 长 479.1~543.5%,环比增长 61.0~78.9%;实现扣非净利润 3.15~3.45 亿元, 同比增长 8911.4~9768.6%,环比增长 43.6~57.3%。 分产品结构来看,24H1 实现互连芯片收入 15.28 亿元,津逮服务器产品线收入 1.30 亿元,对应 24Q2 单季度互连芯片收入 8.33 亿元,同比增长 67.6%,津逮 服务器产品线收入 0.91 亿元,同比增长 911.1% ...

澜起科技 电子 | 证券研究报告 — 业绩评论 2024 年 7 月 8 日 688008.SH 买入 原评级:买入 市场价格:人民币 57.31 板块评级:强于大市 股价表现 (29%) (23%) (16%) (10%) (4%) 3% Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24 澜起科技 上证综指 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 (0.5) 10.1 26.6 (8.6) 相对上证综指 (0.1) 13.8 30.5 (0.1) | | |-----------| | 1,141.46 | | 1,141.46 | | 65,417.14 | | 981.20 | | | | 6.15 | | | 以 2024 年 7 月 5 日收市价为标准 | | |---------------------------| | 相关研究报告 | | 《澜起科技》20240426 | | 《澜起科技》20240403 | | 《澜起科技》20231113 | | 中银国际证券股份有限公司 | ...

| | | |---------------------|----| | 2024 年 7 月 8 日 | | | 朱吉翔 | | | C0044@capitalcom.tw | | | 目标价(元) | 72 | | | |--------------------| | 公司基本资讯 | | 产业别 | | A 股价(2024/7/5) | | 上证指数(2024/7/5) | | 股价 12 个月高/低 | | 总发行股数(百万) | | A 股数(百万) | | A 市值(亿元) | | 主要股东 | | | | | | 每股净值(元) | | 股价/账面净值 | | | | 股价涨跌(%) | 近期评等 出刊日期 前日收盘 评等 | | | |----------------|-----| | 产品组合 | | | 互联类芯片 | 96% | | 津逮服务器平台 | 4% | 机构投资者占流通 A 股比例 基金 19.7% 一般法人 25.8% 股价相对大盘走势 C o m p a n y U p d a t e C h i n a R e s e a r c h D e p t . 澜起科技(688 ...