| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-016 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 股东询价转让计划书 股东西藏万海盈创业投资合伙企业（有限合伙）、LI WEI MIN、无锡聚海 盈管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下合称"出让方"）保证向江苏微导纳米 科技股份有限公司（以下简称"微导纳米"或"公司"）提供的信息内容不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法 承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 拟参与微导纳米首发前股东询价转让（以下简称"本次询价转让"）的股东 为西藏万海盈创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"万海盈投资"）、LI WEI MIN、无锡聚海盈管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称"聚海盈管理"）； 出让方拟转让股份的总数为 11,528,931 股，占微导纳米总股本的比例为 2.50%； 本次询价转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，不属于通过二级 市场减持。 ...

中信证券股份有限公司 关于江苏微导纳米科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受江苏微导纳米科技股份 有限公司（以下简称"微导纳米"）股东西藏万海盈创业投资合伙企业（有限合 伙）、无锡聚海盈管理咨询合伙企业（有限合伙）、LI WEI MIN（以下合称"出 让方"）委托，组织实施本次微导纳米首发前股东向特定机构投资者询价转让（以 下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025 年 4 月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价 转让和配售（2025 年 3 月修订）》（以下简称"《询价转让和配售指引》"）等 相关规定，中信证券对参与本次询价转让股东的相关资格进行核查，并出具本核 查意见。 一、本次询价转让的委托 中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次 询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关 ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-015 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 | 债券持有人名称 | 本次变动前 | | 本次变动情况 | | 本次变动后 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 持有数量 | 占发行总 | 持有数量 | 占发行总 | 持有数量 | 占发行总 | | | （张） | 量比例 | （张） | 量比例 | （张） | 量比例 | | 西藏万海盈创业 投资合伙企业 | 3,967,110 | 33.91% | 1,630,000 | 13.93% | 2,337,110 | 19.98% | | （有限合伙） | | | | | | | | 无锡聚海盈管理 | | | | | | | | 咨询合伙企业 | — | — | — | — | — | — | | （有限合伙） | | | | | | | | 无锡德厚盈投资 | | | | ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、可转债基本情况及配售情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏微导纳米科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1404 号）， 江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 6 日向不特 定对象发行 1,170,000,000.00 元的可转债，期限 6 年，每张面值人民币 100 元， 发行数量 11,700,000 张（1,170,000 手）。 经上海证券交易所"自律监管决定书〔2025〕197 号"文同意，公司 1,170,000,000.00 元可转债于 2025 年 8 月 27 日起在上海证券交易所挂牌交易， 债券简称" ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-013 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于不提前赎回"微导转债"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2026 年 2 月 12 日至 2026 年 3 月 12 日，满足连续 30 个交易日中有 15 个交易日的收盘价格 不低于"微导转债"当期转股价格的 130%，已触发"微导转债"的有条件赎回 条款。 公司于 2026 年 3 月 12 日召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关 于不提前赎回"微导转债"的议案》，董事会决定本次不行使"微导转债"的提 前赎回权利，不提前赎回"微导转债"。 未来六个月（即 2026 年 3 月 13 日至 2026 年 9 月 12 日期间），若"微导 转债"再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利。在此之后以 2026 ...

中信证券股份有限公司 关于江苏微导纳米科技股份有限公司 1、到期赎回条款 不提前赎回"微导转债"的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为江苏微 导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"或"微导纳米"）向不特定对象发 行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，对微导纳米不提前赎回"微导 转债"的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、可转债发行上市概况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏微导纳米科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1404 号），江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 6 日向不特定对象发行 1,170,000,000.00 元的可转债，期限 6 年，每张面值人民币 ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, marking its first coverage [5]. Core Views - The company is a leader in semiconductor thin film deposition technology, with accelerated mass production of new products [5]. - The semiconductor thin film deposition equipment market is expected to grow significantly, with the global market projected to reach $34 billion by 2025 [41]. - The company has established a strong position in the photovoltaic sector, providing competitive ALD, PECVD, and other customized products [50][57]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - The company forecasts revenue growth from CNY 1,680 million in 2023 to CNY 3,648 million in 2027, with a compound annual growth rate (CAGR) of 28.22% [6]. - The net profit attributable to shareholders is expected to rise from CNY 270 million in 2023 to CNY 604 million in 2027, with a peak growth rate of 93.97% in 2026 [6][8]. - The current price-to-earnings (P/E) ratios are projected to be 134.99 in 2023, decreasing to 60.39 by 2027 [6]. Market Position and Growth Drivers - The company has a robust product matrix centered around ALD technology, with a focus on expanding its applications in semiconductor and photovoltaic sectors [7][10]. - The company has achieved significant breakthroughs in key processes, particularly in the semiconductor thin film deposition equipment market, which is experiencing high growth due to increased demand from local wafer manufacturers [49][48]. - The company has established long-term partnerships with leading photovoltaic manufacturers, enhancing its market presence [57]. Product and Technology Development - The company specializes in various thin film deposition technologies, including ALD and CVD, and has developed a comprehensive product line for both semiconductor and photovoltaic applications [16][50]. - The company has upgraded its TOPCon technology to the SMART AEP®TOPCon3.0 version, solidifying its leadership in this area [59]. - The company has successfully developed new generation solutions for XBC and perovskite solar cells, demonstrating its capability in advanced technology applications [60][61].

Investment Rating - The report maintains a "Positive" outlook for the photovoltaic industry, expecting the industry index to outperform the market index by over 5% in the next six months [35]. Core Insights - The report suggests focusing on profit recovery driven by supply-side reforms, alpha opportunities from technological iterations, and beta trends from marginal changes in demand expectations. It emphasizes the importance of monitoring policy implementation and technical order fulfillment in the short term, while advocating for long-term investments in efficient technologies and leading companies [3]. Summary by Sections 1. Market Performance Review - During the period from February 24 to February 27, 2026, the Shanghai Composite Index increased by 1.08%, while the Shenwan Electric Equipment Index rose by 1.89%, outperforming the index by 0.81 percentage points. The photovoltaic equipment industry index increased by 1.88%, with notable performances from companies like Yijing Photovoltaic and High Measurement [11][14][18]. 2. Industry Chain Price Trends - As of February 25, 2026, the prices for key materials in the photovoltaic industry were as follows: silicon material at 55 CNY/kg (down 1 CNY/kg), silicon wafers at 1.20 CNY/piece (down 0.05 CNY/piece), battery cells at 0.44 CNY/W (down 0.01 CNY/W), and modules at 0.84 CNY/W (up 0.02 CNY/W). The prices for photovoltaic glass remained stable at 17.5 CNY/sqm for 3.2mm and 10.5 CNY/sqm for 2mm, while silver paste increased by 13.7% to 23,150 CNY/kg [21][22]. 3. Industry News - The National Energy Administration is actively promoting the integration of coal and renewable energy, supporting the development of photovoltaic and wind power industries in resource-depleted mining areas. This initiative aims to enhance the green development momentum of the coal industry and facilitate a comprehensive green transition in economic and social development [28]. - The National Energy Administration is also advancing the revision of important laws such as the Renewable Energy Law, aiming to improve the legal framework governing the energy sector and promote lawful governance in energy development [29].

关于"微导转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2026 年 2 月 12 日至 2026 年 3 月 5 日已有 10 个交易日的收盘价格不低于"微导转债"当期 转股价格的 130%，若未来连续 20 个交易日内，公司股票有 5 个交易日的收盘价 格不低于当期转股价的 130%（含 130%），将触发"微导转债"的有条件赎回条 款。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券有条件赎回条款，现将相关情况公告 如下： | 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 一、可转债发行上市概况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏微导纳米科技股份有限 公司向不特定对象发行 ...

江苏微导纳米科技股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2026-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 一、可转债基本情况及配售情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏微导纳米科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1404 号）， 江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 6 日向不特 定对象发行 1,170,000,000.00 元的可转债，期限 6 年，每张面值人民币 100 元， 发行数量 11,700,000 张（1,170,000 手）。 经上海证券交易所"自律监管决定书〔2025〕197 号"文同意，公司 1,170,000,000.00 元可转债于 2025 年 8 月 27 日起在上海证券交易所挂牌交易， 债券简称" ...