Group 1 - The Semiconductor Equipment Association of Japan (SEAJ) has revised its forecast for semiconductor equipment sales in Japan for the fiscal year 2025, increasing it to 4.8634 trillion yen, marking a historical high [1] - For the fiscal year 2024, sales are expected to increase by 29.0% year-on-year to 4.7681 trillion yen, the first time surpassing the 4 trillion yen mark [1] - The growth is driven by strong demand for AI server GPUs and HBM, along with increased investments in 2nm technology by Taiwan's TSMC and South Korea's DRAM/HBM sectors [1] Group 2 - For the fiscal year 2026, SEAJ has raised its forecast for semiconductor equipment sales to 5.3498 trillion yen, a 10.0% year-on-year increase, and the first time exceeding 5 trillion yen [2] - The anticipated growth is attributed to increased investments in 2nm technology outside Taiwan and a rising trend in investments for AI server HBM and NAND Flash products [2] - For the fiscal year 2027, sales are projected to grow by 3.0% year-on-year to 5.5103 trillion yen, potentially marking the fourth consecutive year of record sales [2] Group 3 - The compound annual growth rate (CAGR) for Japan's semiconductor equipment sales from 2025 to 2027 is estimated at 4.9% [2] - Japan's semiconductor equipment market share globally is approximately 30%, ranking second after the United States [2]

特别提示 微信机制调整，点击顶部"仪器信息网" → 右上方"…" → 设为 ★ 星标，否则很可能无法看到我们的推送。 6月30日，中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司（简称"中科仪"）的北交所IPO申请获受理。 导读： 中科仪北交所IPO获受理，计划募资8.25亿元，用于干式真空泵产业化、半导体设备扩产及研发中心建设等项目，致力于打破国外垄断，提升国产集成电 路设备自主可控能力。 本次公司计划 募资8.25亿元，投向干式真空泵产业化建设项目、高端半导体设备扩产及研发中心建设项目、新一代干式真空泵及大抽速干式 螺杆泵研发项目 。 招股书显示，中科仪主营业务为干式真空泵和真空科学仪器设备的研发、生产、销售，及相关技术服务。 行业地位方面，公司是集成电路领域出货量最大的国产干式真空泵制造企业，是唯一在集成电路先进制程实现批量应用的国产企业，是唯一在 清洁、中等、苛刻工艺均实现批量应用的国产企业，有效保障了我国集成电路制造设备关键零部件的自主可控和供应链安全。 财 务 数 据 显 示 ， 2022 年 至 2024 年 中 科 仪 实 现 营 业 收 入 分 别 为 6.98 亿 元 、 8.52 亿 元 、 10.8 ...

（文章来源：每日经济新闻） 近期，多家A股半导体芯片领域的上市公司拟赴港上市，"A+H"的设定或将让上市公司能够更好的进入 国际资本市场、扩大海外生产销售，同时也给港股市场提供更多的"硬科技"属性，实现资产与市场的双 赢。感兴趣的投资者可关注半导体设备ETF（159516）等相关产品。 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数由中证指数有限公司编 制，从A股市场中选取涉及半导体材料研发、设备制造等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映半 导体产业链上游企业的整体表现。指数成分股主要聚焦于技术密集型领域，行业配置突出成长属性，集 中体现半导体材料和设备制造领域的技术创新驱动特征。 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示 未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不 构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相 匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 根据wind数据，现金流ETF（159399）今日盘中净流入5500万，资金抢筹半 ...

2025年以来，美国关税政策呈现范围广泛、幅度巨大和高度不确定性等重要特征，给全球带来了重大冲 击，如何研判相关冲击、走向是一个重大课题。针对美国关税政策对美国、世界、中国产业链与供应链 的影响以及中方为维护国际经贸秩序所做的努力与取得的成效等，本报记者专访了中国银行原首席研究 员宗良博士。 美国关税政策的特征及对其自身的影响 《金融时报》记者：2025年以来，美国关税政策以范围广泛、幅度巨大且具有极大不确定性的形态出 现，请问如何看待本次美国关税政策的典型特征？ 宗良：本轮美国关税政策展现出以下鲜明的特点： 一是关税覆盖范围广泛、呈现全面扩张态势。自2025年4月5日起，美国实施新关税政策，对几乎所有进 口商品征收10%的基础关税，这一举措打破以往针对特定商品或国家的限制，将征税范围扩大到几乎所 有品类，充分显示美国关税政策全面扩张的特征。同时，从4月9日开始，对美国的主要贸易伙伴的关键 商品普遍加征虽有差异但普遍幅度较高的关税，涉及领域广泛，包括电子、机械、化工、纺织等多个行 业，使得众多国家输美产品面临成本大幅增加的困境，严重冲击全球供应链和贸易秩序。自2025年6月 23日起，美国对多种钢制家用电器加 ...

电子掘金：外部环境多变，半导体自主可控还有哪些预期 差？20250706 自 2018-2019 年中兴、华为事件后，中国大陆加速推进国产替代。2022 年 10 月，美国首次明确限制中国大陆半导体设备出口，包括禁止美国人参与中国 大陆厂商工作以及限制尖端设备如 3B090 等出口。此外，对制造 18 纳米及以 下 DRAM、128 层及以上 NAND 以及 16/14 纳米及以下逻辑芯片的代工厂商 也实施了限制。这些措施推动了国内相关企业进行全面国产替代，目前部分国 产设备已能够满足工艺需求，与海外设备搭配使用可以满足扩产需求。 Q&A 半导体设备板块和自主可控板块近期有哪些异动及其原因？ 上周半导体设备板块和自主可控板块均有显著异动，尤其是华创、中微、扩金 等股票整体涨幅超过 3%。核心催化剂主要有两方面：首先，有机构将 2025 年全球 WFE 市场规模预测从 1,040 亿美元上调至 1,090 亿美元，同比增长率 从 2%提升至 6%，并对 2026 年的市场规模预测略微上调至 1,100 亿美元。 此调整的主要原因是中国市场的设备支出预期增加了 50 亿美元。其次，半导 体设备公司二季度订单表现超 ...

转自：前瞻产业研究院 行业主要上市公司：泰凌微(688591)、安凯微(688620)、思特威(688213)、士兰微(600460)、瑞芯微 (603893)、北京君正(300223)、全志科技(300458)等 本文核心数据：物联网芯片;上游材料;市场规模;硅片;半导体设备规模 1、上游芯片材料分类及用途 半导体材料是一类导电能力介于导体与绝缘体之间，可用来制作半导体器件和集成电路的电子材料。作 为集成电路能量转换功能的媒介。根据半导体的制作流程，半导体材料主要分为前端制造材料和后端封 装材料。前端制造材料主要由硅片、溅射靶材、CMP抛光液和抛光垫、光刻胶、高纯化学试剂、电子 气体和化合物半导体构成。后端封装材料主要由封装基板、引线框架、陶瓷封装体和键合金属线构成。 2、中国半导体材料市场规模持续增长 根据SEMI统计数据，2013-2023年期间我国半导体材料市场规模总体呈波动增长态势。中国台湾连续第 14年成为全球最大的半导体材料消费市场，总金额达201亿美元，SEMI指出，中国台湾的优势在于大规 模晶圆代工能力和先进封装基地。2023年中国大陆半导体材料市场规模为131亿美元，中国台湾半导体 材料市 ...

距离特朗普设下的关税大限只剩8天，新一轮贸易战一触即发！ 可就在这个时候，特朗普突然宣布终止与加拿大的全部贸易谈判。 不光如此，他还再度逼宫美联储主席鲍威尔，公然施压、暗示其该走人了。 谁能顶住最后8天的压力？ 2025年6月27日，特朗普突然在社交媒体发声，宣布立刻终止和加拿大的所有贸易谈判。 一句话把全球市场吓了一跳。 这事来得太突然，北美的供应链一下子陷入紧张状态，很多企业都措手不及。 事情的起因是加拿大坚持从6月30日开始，对美国的互联网大公司征收3%的数字服务税。 还要追溯到2022年开始补税，金额高达20亿美元。 这让谷歌、亚马逊、Meta这些美国巨头非常不满。 特朗普也立马反击，怒斥这是对美国的直接攻击。 威胁说，7天之内就会对加拿大加征新一轮关税。 不光让美加关系一下子降温，也让全球原本就紧张的贸易局势变得更加复杂。 特朗普把矛头对准加拿大，可不是随便选的。 背后其实有着很深的盘算。 一旦美加墨三国之间的贸易出问题，整个北美的制造业都可能受到冲击，工厂运转、产品交付都会大受影响。 所以特朗普这次强硬表态，很可能是为了给加拿大施压。 逼他们在数字税、边境政策等问题上退让，借着经济上的痛点，换取谈 ...

2025 年 06 月 30 日 国际关系动态报告 国际关系研究报告 证券研究报告 国金政策与战略组 分析师：杨佳妮（执业 S1130524040002） yangjiani@gjzq.com.cn 联系人：商景皓 shangjinghao@gjzq.com.cn 国金地缘政治周观察｜当前美国和各个国家贸易谈判进展 核心观点 地缘动向复盘：本周聚焦美国贸易谈判。美欧谈判方面，6 月 25 日北约峰会在荷兰海牙落幕，6 月 26 日欧盟在比 利时布鲁塞尔举行峰会，对美贸易谈判是峰会焦点之一。中美方面，6 月 27 日，中美贸易博弈迎来重大转折。卢特 尼克称美国已经与中国签署协议，中国商务部也表示双方进一步确认了框架细节。 国金观点周观察： （1）整体来看，美方对达成协议的急切程度高于其谈判对手，我们做出判断的原因主要基于三点：一是 7 月 9 日 谈判截止日即将到来，目前美国与主要国家的谈判仍无实质性进展。二是特朗普目前面临着经济与政治的压力，关 税问题若迟迟得不到解决，这将限制特朗普对其他问题的解决。三是 7 月 4 日为美国"独立日"，特朗普计划在此特 殊日期前后宣布一批政治成果，以达到政治宣传的效果。特朗 ...

今天芯片产业链为何大涨？因为中国半导体产业最大的一次攻坚战正式打响了。 根据媒体最新报道，中国有史以来最大的半导体基金、规模超过前两期的总和"大基金三期"，即将在未来数月进行首批重大投资。 因为光刻机与EDA软件是我们半导体产业被遏制的两大关键杠杆点。 其中，光刻机决定我们能否造出芯片，EDA决定我们能否设计出芯片。大基金三期锁定这两大领域，正是要同时打通芯片创造与芯片制造的任督二脉，建 立真正自主可控的半导体产业链根基。 1.光刻机：先进制程的"命门" 并且正在调整投资策略，预备将投资重心集中于光刻机与芯片设计软件（EDA）两大关键短板领域，以突破技术遏制。 今天早盘，重仓设备、材料和设计的半导体设备ETF（561980）盘中一度涨超2%，受提振明显。 【为何光刻机与EDA被大基金三期重点锁定？】 投资最多，受益也最大。 根据机构测算，当前半导体设备的国产化率不足25%（这还是扣除光刻机的情况下），而大基金三期有望推动这一数字在未来五年提升至40%以上，这意味 着板块将催生出千亿市值龙头。 而且除了大基金直接投向光刻系统的资金，后续投向晶圆厂的也会相当一部分转化为设备采购需求，因为半导体设备是芯片制造的基石 ...

天津金海通半导体设备股份有限公司 之 独立财务顾问报告 目 录 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： 金海通、公司、本公司 指 天津金海通半导体设备股份有限公司 证券代码：603061 证券简称：金海通 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 持股计划、本计划、本持 指 天津金海通半导体设备股份有限公司 2025 年员工持股计划 股计划 《天津金海通半导体设备股份有限公司 2025 年员工持股计划管 《持股计划管理办法》 指 理办法》 本计划草案、持股计划草 《天津金海通半导体设备股份有限公司 2025 年员工持股计划（草 指 案 案）》 持有人、参加对象 指 参加本持股计划的公司员工 持有人会议 指 持股计划持有人会议 管理委员会 指 持股计划管理委员会 标的股票 指 指本持股计划通过合法方式受让和持有的金海通 A 股普通股股票 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、上交所 指 上海证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 《指导意见》 指 《关于上市公司实施员工持股计划试 ...