北京观韬中茂律师事务所 法律意见书 GUANTAO LAW FIRM Tel：8610 66578066 Fax：8610 66578016 E-mail：guantao@guantao.com http：// www.guantao.com 北京观韬中茂律师事务所 中国北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层 邮编：100032 19/F, Tower B, Xin Sheng Plaza, No.5, Finance Street, Beijing ，100032 北京观韬中茂律师事务所 关于科德数控股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 观意字 2024 第 003745 号 致：科德数控股份有限公司 北京观韬中茂律师事务所（以下简称"本所"）受科德数控股份有限公司（以 下简称"公司"）之委托，指派律师出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）。本所依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》等相关法律、行政法规、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《规则》"） 以及公司现行有效的《公司章程》的有关规定，出具本法律意见书。 本法律意见书仅供公司为 ...

分析师及联系人 科德数控（688305.SH） cjzqdt11111 2024-05-12 公司研究丨点评报告 公司发布 2023 年报及 2024 一季报，公司 23 年营收 4.52 亿元，同比+43.37%；归母净利润 1.02 亿元，同比+69.01 %，扣非净利润 0.77 亿元，同比+102.19%。单季度来看，23Q4 营收 1.60 亿元，同比+46.70%，归母净利润 0.37 亿元，同比+37.20%，扣非净利润 0.32 亿元，同 比+84.36%。 ⚫ 盈利能力维持相对高位。23 年报业绩均在预告范围内，全年毛利率达 46.0%、净利率达 22.5%，分别同比+3.6pct、3.4pct，规模效应逐步显现。24Q1 业绩有所下滑，主要系： 1）毛利率同比下降 2.4pct 至 43.5pct，预计主要系部分定制结构件、零部件从海外进口， 采购成本有所上升；2）公司加大研发与市场推广投入，研发/销售费用率同比增长 2.6pct/1.2pct，带动期间费用率提升 4pct；3）公允价值变动收益同比去年减少 1254 万 元。总体上，公司盈利水平仍处相对较高水平。 1、五轴机床下游运用渗透 ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 科德数控股份有限公司 2023年年度股东大会 会议资料 二〇二四年五月十五日 目 录 | 年年度股东大会会议须知 | | 2023 | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 | | 2023 | 6 | | 2023 | 8 | 议案一：关于《公司 | 年度董事会工作报告》的议案 | | 附件：公司 2023 | | | 年度董事会工作报告 9 | | 2023 | 15 | 议案二：关于《公司 | 年度监事会工作报告》的议案 | | 附件：公司 2023 | | | 年度监事会工作报告 16 | | 议案三：关于《科德数控股份有限公司 | .20 | | 2023 年年度报告》及其摘要的议案 | | 2023 | 21 | 议案四：关于《公司 | 年度财务决算报告》的议案 | | 附件：公司 2023 | | | 年度财务决算报告 22 | | 2024 | 25 | 议案五：关于《公司 | 年度财务预算报告》的议案 | | 附件：公司 2024 | | | 年度财务预算报告 26 | | 2023 | 28 | ...

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-014 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy-A" with a 6-month target price of 82.50 CNY [5][20]. Core Views - The company has seen a significant increase in new orders, with a 65% year-on-year growth in 2023 and a 32% growth in Q1 2024, indicating strong demand from private customers [16]. - The company is continuously launching new products, completing the layout of "four general + four specialized" technology platforms, which enhances its competitive edge in the market [4][16]. - The company has successfully raised approximately 600 million CNY through a private placement, which will support its capacity expansion and performance release [8][19]. Financial Performance - In 2023, the company achieved a revenue of 452.3 million CNY, a year-on-year increase of 43.37%, and a net profit of 102 million CNY, up 69.01% [1]. - For Q1 2024, the company reported a revenue of 101 million CNY, an 18.63% increase year-on-year, but a net profit decline of 43.97% due to increased R&D expenses and the absence of investment income from the previous year [15][20]. - The company expects revenues of 676 million CNY, 1.03 billion CNY, and 1.4 billion CNY for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding net profits of 152 million CNY, 231.6 million CNY, and 319.1 million CNY [20][29]. Market Position - The company is positioned as a leader in high-end CNC machine tools, with a strong brand effect among private customers, who account for nearly 40% of new orders in the civil sector [16]. - The average price of new orders has increased, with the average machine price reaching 213 million CNY in 2023 and 232 million CNY in Q1 2024 [16]. Future Outlook - The company is expected to benefit from ongoing capacity expansion and the release of new products, which will drive future revenue growth [19]. - The projected growth rates for revenue and net profit from 2024 to 2026 are 49.48%, 52.16%, and 36.18% for revenue, and 49.06%, 52.37%, and 37.76% for net profit, respectively [20].

证 券 研 究 报 告 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------|-------------------------|--------------------|---------------------------------------------------|------------|------------------------| | [Table_MainInfo] \n | [Table_Title] \n科德数控 (688305) | | | [Table_industryInfo] | 评级： | ...

王 宁 ：高级分析师，北京大学金融硕士，2021 年加入广发证券发展研究中心。 本报告由广发证券股份有限公司或其关联机构制作，广发证券股份有限公司及其关联机构以下统称为"广发证券"。本报告的分销依据不同 国家、地区的法律、法规和监管要求由广发证券于该国家或地区的具有相关合法合规经营资质的子公司/经营机构完成。 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，接受中国证监会监管，负责本报告于中国（港澳台地区除外）的分销。 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见（4 号牌照）的牌照，接受香港证监会监管，负责本报告于中国香港 地区的分销。 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由 私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。 增持： 预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 5%-15%。 [Table_Interest 权益披露Disclosure] [Table_PageText] 科德数控|季报点评 [Table_Contacts] 证券研究报告 产能逐渐释放，下游领域多点开花 ⚫ 23 年业绩 ...

（一）首次公开发行股票 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意科德 数控股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1590 号）， 公司首次向社会公众公开发行人民币普通股 2,268 万股，每股发行价格为 11.03 元，募集资金总额为人民币 25,016.04 万元，扣除各项发行费用后实际募集资金 净额为人民币 19,152.45 万元，以上募集资金已经立信会计师事务所（特殊普通 合伙）于 2021 年 7 月 6 日出具的"信会师报字[2021]第 ZG11706 号"《验资报 告》审验确认。 证券代码：688305 证券简称：科德数控 公告编号：2024-034 科德数控股份有限公司 关于募集资金投资项目结项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 科德数控股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行股票募集资金投 资项目（以下简称"IPO 募投项目"）和 2022 年以简易程序向特定对象发行人民 币普通股（A 股）股票的募集资金投资项目（以下简称"2022 ...

| --- | --- | --- | |---------------------------------|--------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 2024 年 4 月 26 日 | | 公司研究 / 公司快报 | | 公司近一年市场表现 | | 事件描述 | | | | 公司披露 2023 年年度报告：报告期内，公司实现营业收入 4.52 亿元， | | | | 同比增长 43.37% ；实现归母净利润 1.02 亿元，同比增长 69.01% ；实现扣非 | | | | 后归母净利润 7698.96 万元，较上年同期增长 102.19% 。业绩略超此前预期。 | | | | ...

科德数控 20240424_1_智能速览 2024年04月25日 00:50 关键词 经营情况 收入 净利润 毛利率 研发投入 功能部件 新增订单 定增 展会 下游 洗车复合 后续排产 新产品 汽 车符合 龙门集团 职业奠基 直线电机 产能储备 设计理念 运动控制 全文摘要 及通用和专用机床的占比趋势。 章节速览 00:00公司2023年度及2024年一季度经营情况 ● 06:40 产品结构及订单情况分析 ● 13:37 公司定增完成及后续展望 公司于2023年启动了一轮定增，发行对象包括工业5G基金、国调二期协同发展基金等，共定向增发 了8525149股，募集资金6亿元。新增股份已登记完毕。公司表示后续排产正常，洗车复合产品订单集 中生产并取得经验改善，手订单及在谈客户的需求不会对全年产量造成影响。 ● 18:52 新产品发布和市场表现 陈总介绍了公司的新产品在洗车领域的研发和推出情况，包括不同规格的汽车符合产品和战略型的小龙 门机型。他强调了产品的填补空白和在国内外市场的销售情况。同时，陈总还提到了公司的其他产 品，如周期盘机，小龙龙机型等，在航发领域和五轴数控机床市场的创新性和认可度。 ● 27:55 ...