中信证券股份有限公司 关于益方生物科技（上海）股份有限公司 变更部分募集资金投资项目的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为益方生 物科技（上海）股份有限公司（以下简称"益方生物"或"公司"）首次公开发 行股票并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募 集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规和规范性文 件的规定，对益方生物本次变更部分募集资金投资项目事项进行了核查，核查意 见如下： 一、变更募集资金投资项目概述 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意益方生物科技（上海）股份 有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕682 号），公司向社 会公开发行人民币普通股 11,500 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为 人民币 18.12 元，合计募集资金人民币 2,083,800,000.00 元，扣除发行费用人民 币 101,646,630.18 元（不含税）后，募集资金净额为人民币 1,982,153,369.82 元。 本次募 ...

中国上海石门一路 288 号 兴业太古汇香港兴业中心一座 26 层 邮编：200041 电话：（86-21）5298 5488 传真：（86-21）5298 5492 君合律师事务所上海分所 关于益方生物科技（上海）股份有限公司 成就的法律意见书 益方生物科技（上海）股份有限公司： 君合律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受益方生物科技（上海） 股份有限公司（以下简称"公司"或"益方生物"）的委托，担任益方生物 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）的专项法律顾问，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》（以 下简称"《自律监管指南》"）以及中华人民共和国（包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾地区，仅为出具本法律意见书之目的，特指中华人民共和国 大陆地区，以下简称"中国"）其他相关法律、法规及规范性文件的有关规定， 就本次激 ...

Summary of Key Points Core Viewpoint - The company, Yifang Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd., is changing part of its fundraising investment projects to enhance the efficiency of its key research projects and the use of raised funds, specifically increasing the investment in the "New Drug Research and Development Project" [1][2]. Group 1: Fundraising and Investment Changes - The company raised a total of RMB 2,083.8 million through its initial public offering, with a net amount of RMB 1,982.15 million after deducting issuance costs [1]. - The board approved an increase in the total investment for the "New Drug Research and Development Project" from RMB 1,809.62 million to RMB 1,878.12 million, utilizing RMB 68.50 million of previously unallocated funds [2][10]. - The total planned investment for the headquarters construction project remains unchanged at RMB 1,982.15 million [2]. Group 2: Project Details and Rationale - The increase in funding for the D-2570 project, a TYK2 inhibitor for treating psoriasis and other autoimmune diseases, is necessary due to positive Phase II clinical trial results and the need for further clinical exploration [8][9]. - The company plans to allocate RMB 68.50 million for the Phase III clinical trial of D-2570 and its expansion into other indications, such as ulcerative colitis and systemic lupus erythematosus [8][9]. - The market for psoriasis treatment is significant, with approximately 12.5 million patients globally, indicating a strong demand for effective therapies [9]. Group 3: Approval and Compliance - The changes to the fundraising investment projects have been reviewed and approved by the company's board and will be submitted for shareholder approval [11]. - The company is committed to managing and utilizing the raised funds in accordance with relevant regulations and will ensure timely disclosure of project progress to protect investor interests [10][11].

证券代码：688382 证券简称：益方生物 公告编号：2025-030 益方生物科技（上海）股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划预留授予部分第二 个归属期符合归属条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 限制性股票拟归属数量：2.0647 万股 ? 归属股票来源：向激励对象定向发行的益方生物科技（上海）股份有 限公司（以下简称"公司"）人民币 A 股普通股股票 一、本次股权激励计划批准及实施情况 （一）本次股权激励计划方案及履行的程序 （1）激励方式：第二类限制性股票 （2）授予数量：553.4115 万股，其中首次授予 461.1762 万股，预留授予 （3）授予价格：4.35 元/股 （4）激励人数：首次授予 71 人，预留授予合计 30 人 （5）本次激励计划首次授予的限制性股票的归属期限和归属安排具体如下： 归属期 归属安排 归属比例 自首次授予部分限制性股票授予日起 12 个月后的 第一个归属期 首个交易日起至首次授予部分限制性股票授予日起 40% 自首次授予部 ...

Core Viewpoint - The report highlights the financial performance and operational challenges faced by InventisBio, emphasizing its ongoing drug development efforts and the risks associated with being a pre-revenue biotech company [1][3][4]. Financial Performance - The company reported a revenue of 19.16 million RMB for the first half of 2025, representing a 28.85% increase compared to 14.87 million RMB in the same period last year [3]. - The total profit for the period was a loss of 119.43 million RMB, an improvement from a loss of 214.22 million RMB in the previous year [3]. - The net assets attributable to shareholders decreased by 5.12% to 171.81 million RMB from 181.08 million RMB at the end of the previous year [3]. Research and Development Focus - InventisBio is focused on developing innovative drugs targeting major diseases such as cancer, metabolic disorders, and autoimmune diseases, with a commitment to addressing unmet clinical needs [5][19]. - The company has established various platforms for drug discovery and development, including target evaluation, molecular design, pharmacology, and clinical trial design [5][19]. - All products in the pipeline are self-developed, with global intellectual property rights, and collaborations with well-known pharmaceutical companies [7][19]. Product Pipeline - The company has two authorized products: - **Befotertinib (BPI-D0316)**: An EGFR tyrosine kinase inhibitor for treating EGFR mutation-positive non-small cell lung cancer (NSCLC) [8][9]. - **Gisoresib (D-1553)**: A KRAS G12C inhibitor for treating various cancers, including NSCLC and colorectal cancer, with ongoing international clinical trials [9][10]. - Other products in clinical trials include: - **Taragarestrant (D-0502)**: An oral selective estrogen receptor degrader for ER-positive, HER2-negative breast cancer [12][16]. - **D-0120**: A URAT1 inhibitor for treating hyperuricemia and gout, showing promising results in clinical trials [14][19]. - **D-2570**: A selective TYK2 inhibitor for treating psoriasis and other autoimmune diseases, with favorable safety and efficacy profiles [16][19]. Market Position and Strategy - The company aims to enhance its market position and international competitiveness by focusing on innovative drug development and addressing significant clinical needs [5][19]. - InventisBio's operational model involves outsourcing non-core activities to third-party service providers while maintaining control over critical research and development processes [19].

Core Viewpoint - Yifang Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. is an innovative drug research and development company that has not yet achieved profitability, with most of its products still in the clinical research phase, highlighting the long and capital-intensive nature of the drug development cycle [1][2][3]. Company Overview - The company has two authorized products, Beifu Tini and Gesuoleisai, which have been approved for market release, potentially improving the company's financial situation through milestone payments and sales sharing as clinical development progresses [1]. - As of the end of the reporting period, the total assets of the company were approximately 192.08 billion RMB, showing a decrease of 5.61% compared to the previous year [4]. - The net assets attributable to shareholders were approximately 171.81 billion RMB, reflecting a decrease of 5.12% year-on-year [4]. Financial Performance - The company reported an operating income of approximately 28.85 million RMB for the reporting period [4]. - The net loss attributable to shareholders was approximately 11.94 billion RMB, compared to a loss of 21.42 billion RMB in the previous year [4]. - The net profit excluding non-recurring gains and losses was approximately -10.72 billion RMB, down from -18.78 billion RMB year-on-year [4]. Research and Development - The company has a high research and development expenditure, with R&D costs accounting for 602.48% of operating income, indicating a significant investment in the development of new drugs [4]. - The company is currently engaged in multiple research projects, necessitating substantial ongoing R&D investments, which contribute to its cumulative losses [1][2]. Market and Competition - The innovative drug market is characterized by intense competition, with competitors potentially having stronger financial resources, technical capabilities, and marketing strategies [2]. - The company faces challenges in establishing a commercial sales team and gaining recognition for its products in the market, which may affect its ability to successfully commercialize its drugs [3].

证券代码：688382 证券简称：益方生物 公告编号：2025-034 益方生物科技（上海）股份有限公司 第二届董事会 2025 年第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 益方生物科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 知已于 2025 年 8 月 16 日以书面形式发出。会议应出席董事 9 名，实际出席董 事 9 名，公司高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开程序符合 《中华人民共和国公司法》及《益方生物科技（上海）股份有限公司章程》的 有关规定。公司董事长 YAOLIN WANG（王耀林）先生召集并主持本次会议。 二、董事会会议审议情况 出席会议的董事审议通过以下议案： （一）审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》 同意公司使用不超过人民币 10 亿元（包含本数）的暂时闲置募集资金进行 现金管理，额度使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在上述额度 和期限内，资金可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理产品到期后，募集 ...

经核查，本次激励计划预留授予的2名激励对象符合《公司法》《证券法》等 法律法规、规范性文件规定的任职资格，符合《管理办法》以及本次激励计划规定 的激励对象范围，其作为本次激励计划激励对象的主体资格合法有效。根据本次激 励计划的规定，上述激励对象获授限制性股票的归属条件已成就。董事会薪酬与考 核委员会同意公司本次激励计划预留授予部分第二个归属期的归属名单。 益方生物科技（上海）股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 益方生物科技（上海）股份有限公司董事会薪酬与考核委员会 关于 2022 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期 归属名单的核查意见 益方生物科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核 委员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创 板上市公司自律监管指南第4号——股权激励信息披露》等相关法律、法规及规范 性文件和《益方生物科技（上海）股份有限公司章程》的有关规定，对公司2022 年限制性股票激励计划（以下简称 ...

证券代码：688382 证券简称：益方生物 公告编号：2025-035 益方生物科技（上海）股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 股东会召开日期：2025年9月8日 至2025 年 9 月 8 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运作》 等有关规定执行。 （七） 涉及公开征集股东投票权 不涉及 二、 会议审议事项 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票 ...

益方生物科技（上海）股份有限公司2025 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险因素，具体请查阅本报告"第 三节管理层讨论与分析"之"四、风险因素"，公司提请投资者特别关注如下风险： （一）尚未盈利的风险 公司是一家创新型药物研发企业，创新药研发行业的一个重要特征在于盈利周期较长，处于 研发阶段的生物医药企业，盈利一般都需要较长时间。目前除两款已上市的对外授权产品外，其 余产品处于新药上市申请或临床研发阶段，尚未开展商业化生产销售，尚未实现销售收入，公司 尚未盈利且存在累计未弥补亏损。 目前公司对外授权的贝福替尼、格索雷塞两款产品已获批上市，随着临床研发和商业化进程 不断推进，公司将获得里程碑付款和销售分成，有助于改善公司的财务状况。 公司代码：688382 公司简称：益方生物 益方生物科技（上海）股份有限公司 2025 年半年度报告 1 / 174 益方生物科技（上海）股份有限公司2025 年半年度 ...