2024 年 04 月 26 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 业绩短期承压， 吋线 先进封测项目值得 Q1 12 + 证券分析师： 郑奇 S0350524030006 zhengq@ghzq.com.cn 证券分析师： 高力洋 S0350524010003 期待 gaoly01@ghzq.com.cn —华润微（688396）2023 年年报及 2024Q1 季报点评报告 最近一年走势 事件: 2024年4月25日，华润微发布2023年年报及2024Q1季报：2023年， 公司实现营业收入99.01亿元，同比下降1.59%；毛利率32.22%；归母 净利润14.79亿元，同比下降43.48%；扣非归母净利润11.27亿元，同 比下降49.97%。 分季度看，2023Q4公司实现营收23.71亿元，同比下降2.38%；毛利率 28.43%；归母净利润4.23亿元，同比下降24.45%；扣非归母净利润2.07 亿元，同比下降46.97%。 相对沪深300表现 2024/04/26 2024Q1公司实现营收21.16亿元，同比下降9.82%；毛利率26.48%； 表现 1 ...

2023 Sustainable Development Report 1 Table of contents New Journey Gather our Hearts and Minds to Draw a New Chapter 2 New Momentum Serve Customers to Share a Better Future 3 New Developments Create Sustainability Through Green Operations 4 New Vitality Empower Employees for Mutual Growth New Undertakings Dedicate to Society, Promote a Better Future 90 Ensure Safe Production New Opportunities Join Hands with Partners for Development Future Prospects Appendixes 97 98 1 6 5 About this Report 02 Message from ...

Financial Performance - The company reported a significant increase in revenue, reaching $1.2 billion, representing a 15% year-over-year growth[12]. - The company's operating revenue for 2023 was CNY 9,900,603,859, a decrease of 1.59% compared to the previous year[18]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 1,479,265,748.53, down 43.48% year-on-year[18]. - The net cash flow from operating activities was CNY 1,737,665,674.14, a decline of 43.18% compared to 2022[18]. - The basic earnings per share for 2023 was CNY 1.1206, representing a decrease of 43.48% from the previous year[19]. - The company's total assets at the end of 2023 were CNY 29,215,259,820.18, an increase of 10.42% year-on-year[18]. - The total net assets attributable to shareholders at the end of 2023 were CNY 21,558,056,748.30, reflecting a year-on-year increase of 7.89%[18]. - The company's operating cash flow net amount was 1.738 billion RMB, a decrease of 43.18% compared to the previous year[95]. - The company achieved operating revenue of 9.9 billion RMB, a decrease of 1.59% compared to the previous year[94]. - The net profit attributable to the parent company was 1.479 billion RMB, down 43.48% year-on-year[94]. Dividend Policy - The company plans to distribute a cash dividend of 1.118 RMB per 10 shares, totaling approximately 147.97 million RMB, which represents 10% of the net profit attributable to shareholders for the year 2023[3]. - The company has not proposed any capital reserve transfers to increase share capital or stock dividends for the year 2023, focusing instead on cash dividends[3]. - The company has not proposed any cash profit distribution plan despite having a positive profit available for distribution to shareholders[175]. Research and Development - The company is investing in R&D, with a budget increase of 20% to enhance technology development and innovation[12]. - R&D expenditure accounted for 11.66% of operating revenue, an increase of 2.50 percentage points compared to 2022[20]. - Research and development investment reached 1.154 billion RMB, an increase of 25.30%, accounting for 11.66% of operating revenue[94]. - The company has established a robust R&D framework for GaN devices, achieving high yield and excellent breakdown voltage performance[55]. - The total number of R&D personnel increased to 1,597, representing 15.58% of the company's total workforce[68]. - The average salary of R&D personnel rose to 31.70 thousand RMB, up from 29.33 thousand RMB in the previous period[68]. - The company has received 158 new invention patents during the reporting period, bringing the total to 4,731[61]. Market Expansion and Strategy - The company is exploring strategic acquisitions to bolster its product portfolio, with a target of $300 million in potential acquisitions[12]. - Market expansion efforts include entering two new international markets, aiming for a 5% market share within the first year[12]. - The company is actively expanding into the automotive electronics market, with products entering major automotive manufacturers such as BYD and Geely[27]. - The company aims to enhance its core technology and product offerings in power semiconductors and smart sensors, focusing on new economic applications[129]. - The company is focusing on the industrial control and automotive electronics sectors to achieve greater market penetration and business growth[130]. Governance and Compliance - The company has received a standard unqualified audit report from its accounting firm, ensuring the accuracy of its financial statements[2]. - The company has not engaged in any non-operational fund occupation by controlling shareholders or related parties, indicating strong governance practices[2]. - The company has established governance systems that clarify the rights and responsibilities of shareholders in decision-making processes, ensuring no significant differences from A-share companies[150]. - The company is governed under the Cayman Islands Company Law, which allows for the distribution of remaining assets to shareholders after settling employee compensation, taxes, and debts[151]. - The company has implemented a comprehensive quality management system, achieving multiple certifications including ISO/IATF16949 and ISO9001[76]. Environmental Responsibility - The company reported a total greenhouse gas emissions of 556,800 tons in 2023, with a per unit output emission of 0.4237 tons per ten thousand yuan[196]. - The comprehensive energy consumption for 2023 was 86,056 tons of standard coal, with a per unit output energy consumption of 0.0655 tons per ten thousand yuan, representing a 4.20% decrease from 2022[197]. - The company invested 47.51 million yuan in environmental protection during the reporting period[186]. - The company has established environmental protection mechanisms and has been recognized as a key pollutant discharge unit by the environmental protection department[187]. - The company has conducted environmental impact assessments and applied for environmental protection permits in accordance with regulations[190]. Operational Efficiency - The company reported a decrease in operating expenses by 8%, reflecting improved operational efficiency[12]. - The gross margin improved to 40%, up from 35% in the previous year, indicating better cost management[12]. - The company's gross margin for integrated circuits decreased by 4.62 percentage points to 32.25% due to the increase in costs[97]. - The company's gross margin for the product and solution segment decreased by 9.51 percentage points to 26.62%[97]. Talent Development - The company has established a talent development system focusing on leadership and professional skills, with specific training programs for different management levels[173]. - A total of 162 middle-level managers are currently undergoing training programs aimed at enhancing their political awareness and professional capabilities[173]. - The company has trained 81 master's degree holders and 7 doctoral candidates through its in-house educational programs[173]. - The company emphasizes performance-oriented evaluations for senior management, linking their incentives to overall company performance and individual assessments[181]. Strategic Initiatives - The company is implementing a "four-chain integration" framework to drive business development, aiming for significant growth in the next two years[133]. - The company plans to achieve a twofold increase in sales of wide bandgap semiconductors in 2024, focusing on SiC MOSFET and GaN technologies[135]. - The company is pushing for a major increase in revenue from its advanced packaging sector in 2024, driven by the expansion of its advanced power packaging base[137].

证券简称： 华润微 证券代码：688396 华润微电子 2024 华 润 微 电 子 有 限 公 司 China Resources Microelectronics Limited | 坚持全产业链IDM商业模式 | 01 | | 06 | | --- | --- | --- | --- | | | | 以高质量发展铸就价值投资基础 | | | | | 加快发展新质生产力 | | | | 02 | 聚焦技术和产品创新 | 09 | | | 目 | | | | | | 以奋斗者为本 | | | 深入实施人才强企战略 | 录 03 | | 12 | | | | 以投资者为本 | | | 与投资者共享发展成果 | 04 | | 15 | | | | 完善公司治理结构 | | | 以卓越董事会实现高效管理 | 05 | | 17 | | 合规严谨做好投关管理 | | | | | 多措并举提高上市公司质量 | 06 | | 21 | | | | 全面贯彻"ESG"理念 | | | 坚定执行"双碳"战略 | 07 | | 23 | 坚持全产业链IDM商业模式 以高质量发展铸就价值投资基础 01 华润微电子有限公司是中国 ...

经核查公司独立董事夏正曙、杨旸、张志高、庄巍的兼职、任职情况 以及其签署的独立性自查情况报告，上述人员除在公司担任独立董事外， 不存在在公司任职以及在公司主要股东单位任职的情形，与公司以及主要 股东之间不存在利害关系、重大业务往来或其他可能妨碍其独立性的关系。 因此，董事会认为公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中对独 立董事独立性的相关要求。 华润微电子有限公司董事会 2024 年 4 月 25 日 华润微电子有限公司董事会 2023 年度对独立董事独立性自查情况的专项报告 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板 股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》等相关要求，华润微电子有限公司（以下简称"公司"或"华 润微"）董事会，就公司独立董事夏正曙、杨旸、张志高、庄巍的独立性 情况进行评估并出具如下专项意见： ...

华润微电子有限公司 会计师事务所履职情况评估报告 华润微电子有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"立信"）作为公司 2023 年度财务报告出具审计报告的会 计师事务所。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 公司于 2023 年 4 月 26 日召开第二届董事会审计合规委员会第五次会议和第 二届董事会第八次会议，于 2023 年 5 月 19 日召开 2022 年年度股东大会，分别 审议通过了《关于聘任公司 2023 年度审计机构的议案》，公司聘请立信为公司 2023 年度审计机构。公司独立董事对上述议案发表了事前认可意见及同意的独 立意见。 二、2023 年年审会计师事务所履职情况 按照《审计业务约定书》，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业规 范，立信对公司 2023 年度财务报告及 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的 有效性进行了审计，同时对公司募集资金存放与实际使用情况、控股股东及其他 关联方占用资金情况等进行核查并出具了专项报告。 经审计，立信认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了公司 2023 年 12 月 ...

中国国际金融股份有限公司 关于华润微电子有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐机构"）作为 华润微电子有限公司（以下简称"华润微"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的保荐机构，根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 ——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，对华润 微2023年度募集资金存放与使用情况进行核查并说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]144 号文核准，华润微首次公开 发行人民币普通股（A 股）股票 292,994,049 股（超额配售选择权行使前），募 集资金总额 375,032.38 万元（超额配售选择权行使前），募集资金净额为 367,320.13 万元（超额配售选择权行使前），上述款项已于 2020 年 2 月 18 日全 部到位。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资 金到位情况进行了审验，并于 2020 年 ...

华润微电子有限公司 关于华润微电子有限公司非经营性 资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 二〇二三年度 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 关于华润微电子有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2024]第 ZB10667 华润微电子有限公司全体股东: 我们审计了华润微电子有限公司(以下简称"华润微")2023年度 的财务报表,包括2023年12月31日的合并资产负债表、2023年度 合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表和相关财务报 表附注,并于 2024年4月24日出具了报告号为信会师报字(2024)第 ZB10664审计报告。 华润微管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 8 号 -- 上市公司资金往来、对外担保的监管要求》(证监会公告 (2022) 26 号) 和上海证券交易所《科创板上市公司自律监管指南 第 7 号 -- 年度报告相关事项》的相关规定编制了后附的 2023 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表(以下 ...

（一）首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]144 号文核准，华润微电子有限 公司（以下简称"华润微"或"公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 292,994,049 股（超额配售选择权行使前），募集资金总额 375,032.38 万元（超额 配售选择权行使前），募集资金净额为 367,320.13 万元（超额配售选择权行使前）， 上述款项已于 2020 年 2 月 18 日全部到位。天职国际会计师事务所（特殊普通合 伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并于 2020 年 2 月 19 日出具了天职业字[2020]7111 号《验资报告》。2020 年 3 月 27 日，保荐机构中国 国际金融股份有限公司（主承销商）全额行使超额配售选择权，公司在初始发行 292,994,049 股普通股的基础上额外发行 43,949,000 股普通股，本次发行的最终 证券代码：688396 证券简称：华润微 公告编号：2024-009 华润微电子有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 ...

华润微电子有限公司 内部控制审计报告 二〇二三年度 信会师报字[2024]第 ZB10665 号 华润微电子有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了华润微电子有限公司(以下简称"华润微")2023 年 12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 内部控制审计报告 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评 价其有效性是华润微电子有限公司董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。 此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策 和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结果推测未来内部控制的 有效性具有一定风险。 工信会计师事务所(特殊普通合伙) CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTA ...