中国国际金融股份有限公司 关于华润微电子有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，中国国际金融股份有限公 司（以下简称"保荐机构"、"中金公司"）作为正在履行华润微电子有限公司（以 下简称"华润微"、"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司 2023 年度持续督 导期间（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现 场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构：中国国际金融股份有限公司 （二）保荐代表人：魏先勇、王健 （三）现场检查时间：2023年12月27日、2024年5月24日 （四）现场检查人员：魏先勇、王健、黄雨灏、彭臻 （五）现场检查内容：公司治理及内部控制、信息披露、独立性、与关联方 的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司经 营状况等。 （六）现场检查手段： 1、对公司董事、高级管理人员及有关人员进行访谈； ...

E SHE Un 哥 分 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 北京市嘉源律师事务所 关于华润微电子有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 FILT 致:华润微电子有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于华润微电子有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-395 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受华润微电子有限公司(以下 简称"公司")的委托,根据《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规 则》")等现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律 法规")以及《China Resources Microelectronics Limited(华润微电子有限公司) 经第八次修订及重列的组织章程大纲和章程细则》(以下简称"《公司章程》")的 有关规定,指派本所律师对公司 2023年年度股东大会(以下简称"本次股东大 会")进行见证,并依法出具本法 ...

证券代码：688396 证券简称：华润微 公告编号：2024-013 华润微电子有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 23 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 23 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 1,003,131,667 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 1,003,131,667 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 75.7928 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 75.7928 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，表决方式为现场投票与网络投票相结合的方式。 本次会议的召开、召集与表决程序符合公司注册地开曼群岛的法律、《上海 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 24 日 （二 ...

华润微240523_原文 2024年05月23日11:22 发言人100:00 整个发展的过程当中，我们是有12个字。第一个是历史悠久。历史悠久体现在我们从集成电路，第一块 集成电路是58年华南微电子的整前身，就最早成立的是1960年。所以说华南微电子的整个的发展历 程，也是集成业务发展的一个缩影。 发言人100:22 另外一个关键词说内涵和外延是发展。就华为电子在整个发展的过程当中，我们一直在做这个外内涵式 的发展。比如说我们的产线，我们从四寸线、五寸线到6寸线，甚至到8寸线。目前就是做在建设两 条12寸线。我们封装也是一样，从传统的封装到先进的封装，到模块的封装，目前也做成先进的面板级 的封装。这个就是说我们是内涵式的一个发展。 发言人100:56 外延式，我们一直在不停的在做投资并购。我们在2017年的时候并购了中航微电子，也是奠定了我们华 润微电子公寓旗舰龙头企业的地位。当时我们的公寓旗舰整个业务是翻了一番。但我们也在2020年就科 创板上市。他们在八个月之后，我们进行了又一次的再融资。我们做了公司基地的竞争项目。同时我们 在二三年也投资并购了22年和二三年分别投资了大画家的一家公司。 发言人1 01 ...

证 券 2024 年 05 月 22 日 研 究 逆周期布局短期承压，项目上量业绩长远 报 告 —华润微（688396.SH）公司事件点评报告 增持(首次) 事件 分析师：毛正 S1050521120001 华润微发布 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告：2023 maozheng@cfsc.com.cn 年，公司实现营业收入 99.01 亿元，同比下降 1.59%，实现 联系人：张璐 S1050123120019 归母净利润 14.79 亿元，同比下降 43.48%；2024 年一季度， zhanglu2@cfsc.com.cn 公司实现营业收入 21.16 亿元，同比下降 9.82%，实现归母 净利润0.33 亿元，同比下降91.27%。 基本数据 2024-05-22 当前股价（元） 38.35 投资要点 总市值（亿元） 508 总股本（百万股） 1324 ▌ 逆周期布局重大项目，业绩短期承压 流通股本（百万股） 1324 2023 年，国内半导体市场受周期性影响，行业处于景气度下 52周价格范围（元） 36.16-59.48 行调整阶段，公司营业利润、利润总额、归属于母公司所有 日均成交 ...

Investment Rating - The report maintains a rating of "Accumulate" for the company [2][5] Core Views - The company experienced a slight decline in revenue in Q1 2024, with a year-on-year decrease of 9.82% and a quarter-on-quarter decrease of 10.75% [2][3] - The semiconductor market is under pressure, impacting the company's performance, but there is optimism for recovery in 2024 driven by advancements in IoT, 5G, and AI technologies [3][5] - The company is expanding its automotive and new energy sectors, with significant growth expected in power semiconductor products, particularly IGBT and SiC [5] Financial Summary - In 2023, the company reported revenue of 99.01 billion yuan, a year-on-year decrease of 1.59%, and a net profit of 1.479 billion yuan, down 43.48% [2][3] - The company's gross margin for 2023 was 32.22%, a decrease of 4.49 percentage points year-on-year, while the net margin fell to 14.53%, down 11.31 percentage points [3] - The forecast for 2024 indicates expected revenues of 109.38 billion yuan, with a projected net profit of 1.423 billion yuan [2][5] Product Development and Market Outlook - The company is focusing on its 12-inch production lines, which are expected to significantly boost revenue, with rapid ramp-up in production of MOSFET and IGBT products [3][5] - The automotive sector is showing positive trends, with the company’s automotive-grade products entering the supply chains of major car manufacturers [5] - The global electric vehicle market is projected to grow significantly, with a CAGR of approximately 17.80% from 2023 to 2030, providing a favorable environment for the company's growth in automotive electronics [5]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [4] Core Views - The company's profitability is under short-term pressure, but quality improvement and product optimization are expected to lead to performance recovery [1] - In Q1 2024, the company's revenue was affected by industry price adjustments, resulting in a further decline in profit margins [1] - The company is focusing on expanding its product lines, particularly in high-value sectors such as new energy and power ICs, which have shown significant revenue growth [1][11] Summary by Relevant Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved revenue of 99 billion yuan, a year-on-year decrease of 1.59%, with a net profit of 1.227 billion yuan, down 49.97% year-on-year [1] - The gross margin for 2023 was 32.22%, a decrease of 4.49 percentage points year-on-year [1] - For Q1 2024, the company reported revenue of 21.16 billion yuan, down 9.8% year-on-year, and a net profit of 58 million yuan, down 82.8% year-on-year [1] Product and Service Segments - The product and solution segment generated revenue of 46.7 billion yuan in 2023, with a gross margin of 26.62%, down 9.51 percentage points year-on-year [1] - The manufacturing and service segment saw a revenue increase of 2.66% in 2023, with a gross margin of 37.42% [1] - The company is investing heavily in R&D, with 11.54 billion yuan allocated in 2023, focusing on GaN devices, DrMOS, and SiC MOS products [1] Future Projections - The company is expected to achieve net profits of 1.18 billion yuan, 1.35 billion yuan, and 1.51 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively [1][12] - The projected PE ratios for 2024, 2025, and 2026 are 43, 38, and 34 times, respectively [1][12] - Revenue forecasts for the product and solution segment for 2024-2026 are 59.58 billion yuan, 69.81 billion yuan, and 76.96 billion yuan [11][12]

2024年5月6日 公司研究 新能源营收占比持续提升，晶圆制造新平台客户认证顺利 ——华润微（688396.SH）跟踪报告之七 买入（维持） 要点 当前价：37.35元 华润微是国内领先的IDM半导体企业。公司是中国领先的拥有芯片设计、掩模制造、 作者 晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业，产品聚焦于功率半 分析师：刘凯 导体、数模混合、智能传感器与智能控制等领域，为客户提供丰富的半导体产品与 执业证书编号：S0930517100002 系统解决方案。公司产品设计自主、制造全程可控，在功率半导体领域已具备较强 021-52523849 的产品技术与制造工艺能力，形成了先进的特色工艺和系列化的产品线，公司主营 kailiu@ebscn.com 业务可分为产品与方案、制造与服务两大业务板块。公司是中国本土领先的以IDM 分析师：于文龙 模式为主经营的半导体企业，同时也是中国本土最大的功率半导体企业之一。2023 执业证书编号：S0930522100002 年，公司实现主营业务收入99.01亿元（同比-1.59%），归母净利润14.79亿元（同 021-52523587 yuwenlong@ebs ...

中国国际金融股份有限公司 关于华润微电子有限公司首次公开发行股票并上市 暨 2020 年度向特定对象发行股票的持续督导保荐总结报告书 | 保荐机构名称 | 中国国际金融股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 | | 办公地址 | 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 | | 法定代表人 陈亮 | | | 保荐代表人 | 魏先勇、王健 | 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意华润微电子有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕 144 号）核准并经上海证券交 易所同意，华润微电子有限公司（以下简称"华润微"或"发行人"或"公司"）首次 公开发行人民币普通股（A 股）股票 292,994,049 股（超额配售选择权行使前），募集资 金总额 375,032.38 万元（超额配售选择权行使前），上述款项已于 2020 年 2 月 18 日全部 到位；2020 年 3 月 27 日，保荐机构中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司" 或"保荐机构 ...

电子/半导体 公 司 研 华润微（688396.SH） 2024Q1 业绩表现短期承压，加注拓展汽车电子领域 究 2024年04月29日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 王宇泽（联系人） luotong@kysec.cn wangyuze@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号：S0790522070002 证书编号：S0790123120028 当前股价(元) 36.16  2024Q1业绩表现下滑，短期承压不改长期成长，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 61.50/34.23 公司发布2023年年报，2023 年公司实现营收99.01亿元，同比-1.59%；归母净 司 信 总市值(亿元) 478.58 利润 14.79 亿元，同比-43.48%；扣非净利润 11.27 亿元，同比-49.97%；毛利率 息 流通市值(亿元) 478.58 32.22%，同比-4.49pcts。2024Q1实现营收21.16亿元，同比-9.82%，环比-10.75%； 更 总股本(亿股) 13.24 归母净利润0.33亿元，同比-91.27%，环比-92.15%；扣非归 ...