证券研究报告·公司点评报告·商用车 一汽解放（000800） 2024 年中报点评：24H1 归母净利同比 +19.2%，天然气+出口表现亮眼 2024 年 09 月 01 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 38332 | 63905 | 76095 | 91824 | 101132 | | 同比（ % ） | (61.18) | 66.71 | 19.08 | 20.67 | 10.14 | | 归母净利润（百万元） | 367.44 | 763.03 | 1,028.34 | 1,697.67 | 2,424.16 | | 同比（ % ） | (90.58) | 107.66 | 34.77 | 65.09 | 42.79 ...

证券研究报告·公司点评报告·商用车 一汽解放（000800） 2024 年中报点评：24H1 归母净利同比 +19.2%，天然气+出口表现亮眼 2024 年 09 月 01 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 38332 | 63905 | 76095 | 91824 | 101132 | | 同比（ % ） | (61.18) | 66.71 | 19.08 | 20.67 | 10.14 | | 归母净利润（百万元） | 367.44 | 763.03 | 1,028.34 | 1,697.67 | 2,424.16 | | 同比（ % ） | (90.58) | 107.66 | 34.77 | 65.09 | 42.79 ...

一汽解放集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 一汽解放集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 一汽解放集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人吴碧磊、主管会计工作负责人季一志及会计机构负责人(会计 主管人员)司玉琢声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|---------------------|-------------------------|--------------| | 未亲自出席董事 姓名 | 未亲自出席董事 职务 | 未亲自出席会议 原因 | 被委托人姓名 | | | | 王浩 董事 工作原因 李胜 | | 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人 ...

所以说才导致他的这个利润率下降了他的利润率的话实际上在供不应求的时候会比传统的这个传统的宅月仲卡会更高一些但是呢因为他的成本更高售价更高所以他的利润额其实 是比燃油仲卡的利润总额要大一些但是现在来看的话它的利润总额依然比燃油仲卡的利润总额要大利润率的话可能因为供求关系的一个改善现在基本上利润率的角度上来讲差不太多然后再读一个线上的提问就是他想请教一下出口仲卡的毛利率 和国内的车型比较大约是一个什么样的情况谢谢出口车型是这样刘总这个可能不同地区差异也会比较大当然我们原来公司原来的出口方式是通过集团的进出口公司就相当于是说我们先卖给进口公司进口公司在对外去出口的这样一个方式 那我们卖给进口公司的话其实跟国内的交商的这个毛利率其实就差不多了因为我们也是关联企业所以这个的话可能就不存在太大的一个区别但是如果说我们比如说将来把这个出口渠道收归到自己的这个上市公司下面之后的话这可能确实会有差异但是不同地区的话 可能会差别比较大啊比如说东一些国家他可能要的产品的这个也比较高端然后这个毛利率可能就会比较好然后有一些非洲啊等等这样一些国家他要的都是可能卖的都是一些国三国四的一些以前的一些产品啊这个的话嗯毛利率可能就没有没有那么 ...

目前途中折斟处境状态下面开始播放你的声明声明播放完毕后主持人可开始发言谢谢好的各位投资人大家下午好欢迎大家在下午的时间播放参加国人汽车组织的策略会专场以及解放的这个交流会 我们今天是有幸邀请到了一起解放的领导利总与我们对于公司的经营情况进行一个交流我们其实也看到其实4月份的中款销量还是从未有一个明显的增长整体的中概需求恢复也非常不错虽然出口这一转的短期看俄罗斯有一定的压力但是非俄罗斯地区的增长还是非常猛的 那整体带动这个出口端呢还是越有增长因此呢我们今天也是想请这个解放的领导帮助我们对于公司的经营情况与行业的整体的一个情况进行一个解读同时对于一级度的一些财务相关的问题也进行一个更加细致的讨论那这个我先把时间交给您然后请您这个分享一些公司咱们最近的一些经营亮点 好的感谢李总感谢各位投资者我是一气解放的IR王莉然后今天也非常高兴能有这个机会来跟各位投资者做一个线上的一个交流然后那我先简单跟各位投资者来报告一下公司的近期的一个情况吧那近期的话因为公司也是刚刚发了这个一级报四月末的时候刚发了一级报整个一季度的情况来看的话呢我们整车销量是大概是7.8万辆然后这里面中众卡的话大概是6.6然后 因为现在这个因为现在也是这个 ...

[Table_Page] 季报点评|商用车 证券研究报告 [一Table_汽Title] 解放（000800.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 8.98元 24Q1 公司扣非归母净利润同环比表现显著好于营收 合理价值 12.08元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-05  公司24Q1营收、扣非前后归母净利润分别同比+35.2%、+174.0%、 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 +225.9%。公司发布24年一季报，24Q1实现营收189.8亿元，同比 +35.2%，环比+20.3%。据产销快报，公司24Q1批发销量7.8万辆， 22% 13% 同比+34.2%，环比+42.4%。公司营收同比趋势与销量一致。公司 24 4% Q1分别实现扣非前后归母净利润1.7、1.0亿元，分别同比+174.0%、 -4%05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 +225.9%，分别环比-51.7%、+161.5%。24Q1公司扣非归母净利润同 -13% -22% 环比表现显著好 ...

证券研究报告·公司点评报告·商用车 一汽解放（000800） 2024 年一季报点评：业绩表现符合预期，天 2024年 05月 04日 然气重卡持续领跑 证券分析师 黄细里 买入（维持） 执业证书：S0600520010001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E huangxl@dwzq.com.cn 证券分析师 杨惠冰 营业总收入（百万元） 38,332 63,905 76,095 91,824 101,132 执业证书：S0600523070004 同比（%） (61.18) 66.71 19.08 20.67 10.14 yanghb@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 367.44 763.02 1,028.34 1,723.59 2,451.21 同比（%） (90.58) 107.66 34.77 67.61 42.22 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 0.08 0.16 0.22 0.37 0.53 一汽解放 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 114.95 55.36 41.0 ...

一汽解放集团股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：000800 证券简称：一汽解放 公告编号：2024-035 一汽解放集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 ...

卡车 一汽解放（000800.SZ） 增持-A(首次) 受益天然气重卡渗透率提升，业绩反转符合预期 2024年4月12日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述  2024年3月30日，公司发布2023年年度报告：2023年全年实现营业 收入639.05亿元，同比+66.71%；实现归母净利润7.63亿元，同比+107.66%； 实现扣非后归母净利润-0.83 亿元，同比+95.14%。其中 Q4 实现营业收入 157.82亿元，同比+100.36%，环比+4.46%；实现归母净利润3.51亿元，同 比-65.62%，环比+3067.28%；实现扣非后归母净利润-1.68 亿元，同比 +73.86%，环比-152.22%。 资料来源：最闻 事件点评 市场数据：2024年4月11日  商用车行业稳健复苏，公司作为中重卡龙头，增速和份额领先。据中汽 收盘价（元）： 8.94 协口径统计，2023年商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分 年内最高/最低（元）： 10.86/7.19 别+26.8%和+22.1%，其中，中重卡销量实现101.8万辆，同比+32.5%，重卡 流通A股/总 ...

T [ [ 一Ta 汽bl 解e_ 放T （itl 0e 0] 0 800）2023年报点评 公 受益燃气车高增业绩大幅回暖， 司 研 携手华为积极整合优势资源 挖掘价值 投资成长 究 / [Table_Rank] 增持 交 （维持） 运 设 2024 年 04 月 09 日 备 / 证 [东Ta方bl财e_富Au证th券or研] 究所 券 [【Ta投bl资e_要Su点mm】ar y] 证券分析师：周旭辉 研 究 证书编号：S1160521050001 报 联系人：贾国琛 告  23 年业绩大幅回暖，燃气车高景气公司有望持续受益。2023 年公司 电话：021-23586316 实现营收 639.05 亿元，同比+66.71%，归母净利润 7.63 亿元，同比 [相T对ab指le数_P表ic现Qu ote] +107.49%，扣非归母-0.83亿元（2022年同期-17.14亿元），亏损幅 度收窄；其中，2023Q4 公司实现营收 157.82 亿元，同比/环比 28.08% +100.36%/+4.46% ， 归 母 净 利 润 3.51 亿 元 ， 同 比 / 环 比 17.89% 7.70% -65. ...