北京大成律师事务所 关于 佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 补充法律意见书（二） 二〇二五年九月 | 引 | 言 | 2 | | --- | --- | --- | | 正 | 文 | 5 | | | 附件一 | 61 | 引 言 致：佛山佛塑科技集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产 重组管理办法》（2025 修正）（以下简称《重组办法》）等法律、行政法规和规范性 文件（以下简称"法律法规"），北京大成律师事务所（以下简称"本所"）接受佛 山佛塑科技集团股份有限公司（以下简称"佛塑科技""上市公司"）委托，作为佛 塑科技拟通过发行股份及支付现金方式向袁海朝、华浩世纪等 102 名交易对方购买其 合计所持有的河北金力新能源科技股份有限公司 100%股份，并向公司控股股东广东省 广新控股集团有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易""本次重组"） 的专项法律顾问。 为本次交易之目的，本所已于 2025 年 6 月 9 日出具了《北京大成律师事务所关于 佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买 ...

中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司 关于佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份购买资产并 募集配套资金申请的审核问询函的回复之专项核查意见 深圳证券交易所上市审核中心： 根据深圳证券交易所上市审核中心下发的《关于佛山佛塑科技集团股份有限 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》[审核函〔2025〕 130007 号]（以下简称"审核问询函"）。中联国际房地产土地资产评估咨询（广 东）有限公司（以下简称"中联评估"）就审核问询函所提问题进行了认真讨论 分析，现将相关回复说明如下： 问题四：关于资产基础法评估 申请文件显示：（1）资产基础法评估中无形资产评估增值 3.28 亿元，增 值率 210%，包括土地使用权资产和其他无形资产，土地使用权资产以其市场比 较法结果为最终评估结论，增长率为 45.64%，其他无形资产包括软件和系统、 授权专利使用权、专利权及软件著作权及商标，增值率为 6,389.37%；（2）本 次交易采用资产基础法和收益法进行评估，并采用资产基础法评估结果作为定 价依据。 请上市公司补充披露：（1）结合标的资产土地使用权评估过程、主要参数 的选取依据及合理性、土地使用权取 ...

w 关于佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的 审核问询函回复之专项核查意见 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） w 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 关于佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的 华兴专字[2025]25008960026 号 审核问询函回复之专项核查意见 华兴专字[2025]25008960026号 深圳证券交易所上市审核中心： 根据贵所2025年6月24日下发的《关于佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份购买资 产并募集配套资金申请的审核问询函》[审核函〔2025〕130007号]（以下简称"审核问询 函"）的要求，我们作为佛山佛塑科技集团股份有限公司（以下简称"上市公司""公司" 或"佛塑科技"）此次重大资产重组的申报会计师，对审核问询函有关财务问题进行了认真 分析，现就审核问询函有关财务问题回复如下： 在本审核问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四 舍五入所致。本审核问询函回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报 表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。 3-1 问题二：关于标的资产 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （二次修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年九月 4、本独立财务顾问有关本次交易的专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查， 内核机构同意出具此专业意见； 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上 市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《深圳证 券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券 行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉尽责的态度，就 本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查后出 具的，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供上市公司全体股东及有 关各方参考。 一、独立财务顾问承诺 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，作出以下承诺： 1 ...

佛山佛塑科技集团股份有限公司 证券代码：000973 证券简称：佛塑科技 公告编号：2025-51 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易报告书（草案）修订说明的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 佛山佛塑科技集团股份有限公司（以下简称公司）拟通过发行股份及支付现 金的方式向袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等 102 名交易对方购买其合计所 持有的河北金力新能源科技股份有限公司 100%股份，并向公司控股股东广东省 广新控股集团有限公司（以下简称广新集团）发行股份募集配套资金（以下合称 本次交易）。 2025 年 6 月 24 日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于佛山佛塑科技集 团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》［审核函 〔2025〕130007 号］，并于 2025 年 7 月 23 日披露了《佛山佛塑科技集团股份 有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） （修订稿）》［以下简称草案（修订稿）］等文件。 根据深圳证券交易所的进一步审核意见，公司对草案（修订稿）进 ...

证券代码：000973 证券简称：佛塑科技 上市地：深圳证券交易所 佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）摘要 （二次修订稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等 名河北 102 金力新能源科技股份有限公司股东 | | 募集配套资金认购方 | 广东省广新控股集团有限公司 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年九月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露 信息，保证本报告书摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，保证本报告书摘要所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信 息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 本公司控股股东、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易本承诺人提 供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者 被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以 ...

证券代码：000973 证券简称：佛塑科技 公告编号：2025-50 公司于 2025 年 6 月 24 日收到深圳证券交易所出具的《关于佛山佛塑科技集 团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》［审核函 〔2025〕130007 号］（以下简称《审核问询函》），并于 2025 年 7 月 23 日披 露了《关于佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申 请的审核问询函的回复》（以下简称问询函回复）等文件。 根据深圳证券交易所的进一步审核意见，公司对问询函回复进行了修订、补 充及完善，并于 2025 年 9 月 3 日披露了《关于佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函的回复（修订稿）》等文件， 具体内容详见与本公告同日披露的相关公告。 本次交易尚需深圳证券交易所审核通过以及中国证券监督管理委员会同意 注册后方可实施。本次交易能否取得相关部门的审核或注册，以及最终取得审核 佛山佛塑科技集团股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易的审核问询函回复更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、 ...

证券代码：000973 证券简称：佛塑科技 上市地：深圳证券交易所 佛山佛塑科技集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案） （二次修订稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等 名河北 102 金力新能源科技股份有限公司股东 | | 募集配套资金认购方 | 广东省广新控股集团有限公司 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年九月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露 信息，保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信 息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 本公司控股股东、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易本承诺人提 供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者 被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本承 ...

Core Viewpoint - 佛塑科技's 2025 mid-year report shows modest growth in revenue and net profit, but concerns arise from high accounts receivable and declining profit margins [1][3] Financial Performance - The total revenue for the first half of 2025 reached 1.078 billion yuan, a year-on-year increase of 0.99% [1] - The net profit attributable to shareholders was 52.99 million yuan, up 5.2% year-on-year [1] - In Q2 2025, total revenue was 566 million yuan, a slight decline of 0.13% compared to the previous year [1] - The net profit for Q2 2025 was 33.08 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 2.52% [1] Profitability Metrics - Gross margin decreased to 22.43%, down 4.12% year-on-year [1] - Net margin also fell to 5.84%, a decrease of 3.39% year-on-year [1] - Total selling, administrative, and financial expenses amounted to 120 million yuan, representing 11.14% of revenue, an increase of 12.68% year-on-year [1] Balance Sheet Highlights - Cash and cash equivalents decreased to 594 million yuan, down 15.68% year-on-year [1] - Accounts receivable stood at 292 million yuan, a decrease of 4.59% year-on-year [1] - Interest-bearing debt increased to 808 million yuan, a rise of 30.32% year-on-year [1] Shareholder Metrics - Earnings per share remained at 0.05 yuan, with a year-on-year increase of 5.18% [1] - Net asset value per share increased to 2.98 yuan, up 2.71% year-on-year [1] - Operating cash flow per share decreased to 0.11 yuan, down 9.74% year-on-year [1] Business Model and Investment Returns - The company's return on invested capital (ROIC) was 4.04%, indicating weak capital returns [3] - Historical data shows a median ROIC of 5.16% over the past decade, with two years of losses since its IPO [3] - The business model relies heavily on research and development, necessitating further investigation into its underlying drivers [3] Recent Developments - The company is progressing with the acquisition of 100% equity in 河北金力新能源科技股份有限公司, with the transaction approved by the board and shareholders [3] - The application for this transaction was accepted by the Shenzhen Stock Exchange on June 12, 2025 [3]

Core Insights - Foshan Fospower Technology Group Co., Ltd. reported a revenue of 1.078 billion yuan for the first half of 2025, representing a year-on-year growth of 0.99% [1] - The net profit attributable to shareholders reached 52.99 million yuan, with a year-on-year increase of 5.20% [1] Company Overview - The company specializes in the production and sales of advanced polymer new materials, aligning its development strategy with the new materials industry [1] - Fospower operates in a sector recognized as a national strategic emerging industry, focusing on optical films, biaxially oriented films, permeation protective materials, and plastic woven barrier materials [1] - The company has established itself as a leader in niche markets with advanced technology, quality, and performance in various differentiated products such as polarized films, roughening electrical films, ultra-thin capacitor films, safety capacitor metallized films, breathable films, and composite plastic woven materials [1] Achievements and Innovations - In the first half of the year, the company was awarded the "Top 20 Innovative Units in High-Function Films Technology" and "Top 20 Units in High-Function Film Industry" by the China Synthetic Resin Association [2] - The "Foshan Functional Polymer Film Material Key Laboratory" was recognized as a key laboratory in Foshan for 2025 [2] - The subsidiary Weida Optoelectronics' "Key Technology Pilot Platform for Polarizers and Their Raw Materials" was included in Foshan's pilot platform list [2] - The wholly-owned subsidiary Yishida received approval to establish the "Foshan Capacitor Metallized Film Engineering Technology Research Center" [2] - The company obtained 16 patent authorizations in the first half of the year, including 3 invention patents, bringing the total to 384 authorized patents, of which 137 are invention patents [2]