宁波银行（002142.SZ）2024 年三季报点评 营收增长提速，息差韧性较强 2024 年 10 月 29 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 事件：10 月 28 日,宁波银行发布 24Q3 财报。24Q1-3 实现营收 508 亿元， YoY+7.4%；归母净利润 207 亿元，YoY+7.0%；不良率 0.76%、拨备覆盖率 405%。 ➢ 营收、归母净利润增速均边际提升。宁波银行 24Q1-3 营收、归母净利润同 比增速较 24H1 分别提升 0.3pct、1.6pct。营收的主要亮点在于息差韧性较强、 对公信贷延续较高增速，支撑 24Q1-3 净利息收入同比+16.9%，增速较 24H1 提升 2.2pct。非息收入方面，中收延续下滑，24Q1-3 中收同比-30.3%，降幅较 24H1 扩大 5.3pct；其他非息收入同比+0.3%，增速较 24H1 下降 2.2pct。同 时，宁波银行今年前三季度贷款核销力度较去年同期明显加大，拨备计提力度也 随之提升，24Q1-3 信用减值损失同比+17.6%。 ➢ 对公信贷延续高增，净息差有韧性。规模稳步扩张，24Q3 末宁波银行总资 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——宁波银行 2024 年三季报点评 [table_Authors] 刘源(分析师) 021-38677818 liuyuan023804@gtjas.com 登记编号 S0880521060001 本报告导读： 宁波银行 2024 年前三季度营收增速符合预期，净利润增速略高于预期，存贷款维持 较高增速，资产质量压力边际缓和。上调目标价至 30.8 元，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：根据财报调整公司 2024-2026 年净利润增速预测为 7.4%、 6.9%、7.1%，对应 BVPS 为 30.80(+0.17)、34.48(+0.10)、38.38(-0.16) 元/股。考虑到一揽子稳经济政策密集出台，利好银行风险缓释和信 贷需求恢复，推动板块估值回升；同时宁波银行经营灵活，市场化 程度高，客户及资产获取能力强，在经济景气回升中业绩改善弹性 更大。上调目标价至 30.8 元，对应 2024 年 1 倍 PB，维持增持评级。 24Q3 营收增速符合预期，净利润增速略高于预期，主要依托管理费 用支出减少让渡 ...

证券研究报告 | 2024年10月28日 宁波银行（002142.SZ）2024 年三季报点评 优于大市 利息净收入增长亮眼 营收利润增速较前期变化不大。公司 2024 前三季度实现营业收入 508 亿元， 同比增长 7.4%，增速较上半年回升 0.3 个百分点，变化不大；前三季度实现 归母净利润 207 亿元，同比增长 7.0%，增速较上半年回升 1.6 个百分点，业 绩增长平稳。前三季度年加权平均净资产收益率 14.1%，较上年同期下降 1.5 个百分点。 资产增速不算低。2024 年三季度末总资产同比增长 14.9%至 3.07 万亿元， 资产增速保持在近两年平均水平附近，结合当前 ROE 以及分红率来看，这一 资产增速并不算低。其中贷款总额同比增长 19.6%，存款同比增长 18.1%， 均保持较高的增速水平。前三季度贷款增长主要来自对公贷款，与行业整体 趋势一致。公司三季度末核心一级资本充足率 9.43%，较年初下降 0.21 个百 分点。 净息差比较稳定，利息净收入增长亮眼。公司披露的前三季度日均净息差 1.85%，同比仅降低 4bps，估计仍然主要受贷款利率下降影响。其中近五个 季度的单季净息差 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 29 年 月 日 宁波银行（002142.SZ） 净利息收入增长提速至 17%，不良生成环比改善 事件：宁波银行发布 2024 三季报，前三季度营业收入 508 亿元，同比增 7.4%，归母利润 207 亿元，同比增 7.0%，不良率 0.76%，环比持平。 业绩：核心利息净收入增长今年以来逐季提速 宁波银行 2024 前三季度收入、利润增速分别为 7.4%、7.0%，较半年报 分别提升 0.3pc、1.6pc，拆分来看： 1）利息净收入：前三季度同比增长 16.9%，较半年报继续提升 2.2pc，今 年以来连续三个季度提速。拆分来看，9 月末贷款同比增长 20%，较半年 报相对稳定，前三季度净息差为 1.85%，环比下滑 2bps，降幅同比、环比 均收窄。今年以来，宁波银行息差较年初累计仅下降 3bps，明显优于同 业，也是其利息净收入实现较快增长的原因之一。 2）非息收入：前三季度同比下滑 9.3%，其中手续费净收入同比下滑 30.3%，财富管理、金融市场代客业务需求预计仍偏弱。投资收益+公允 价值变动损益+汇兑损益合计 113 亿，同 ...

证券代码：002142 证券简称：宁波银行 公告编号：2024-045 优先股代码：140001、140007 优先股简称：宁行优01、宁行优02 2024 年 7-9 月 比上年同期增减 2024 年 1-9 月 比上年同期增减 宁波银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 2、公司董事长陆华裕先生、行长庄灵君先生、主管会计工作负责人罗维开 先生及会计机构负责人胡海东先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3、公司 2024 年第三季度报告未经审计。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------|--------|--------------------|- ...

编号:2024-32 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 ...

编号:2024-31 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 \n类别 | 特定对象调研 \n□媒体采访 \n□新闻发布会 \n□现场参观 | □分析师会议 \n□业绩说明会 ...

编号:2024-30 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

编号:2024-29 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 \n类别 | 特定对象调研 \n□媒体采访 \n□新闻发布会 \n□现场参观 | □分析师会议 \n□业绩说明会 \n□路演活动 \n□其他： | | 活动参与人员 | 公司投关团队； 泰康资产 ...

编号:2024-28 证券代码：002142 证券简称：宁波银行 宁波银行股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...