债券简称：24 皮城 01 债券代码：524046.SZ （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 二〇二五年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执 业行为准则》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》等相关规定、海宁中国 皮革城股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"海宁皮城"）对外公布的 《海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、 发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等，由本次公司债 券受托管理人华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"）编制。 海宁中国皮革城股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （2024 年度） 受托管理人 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合所作的 承诺或声明。 | | 1 | | --- | --- | | 4 | | | | | 第一章 公司债券概况 一、受托管理的公司债券 截至 2024 年末，发行人发行且存续的由华泰联合受托管理的债券包括 ...

Group 1 - The legal opinion letter was issued by Shanghai Jintiancheng Law Firm regarding Haining China Leather City Co., Ltd. for the 2024 annual shareholders' meeting [1][2] - The shareholders' meeting was convened by the company's board of directors on May 16, 2025, and the notice was published on May 17, 2025, meeting the 20-day notice requirement [2][3] - The meeting took place on June 10, 2025, at 14:00, combining on-site voting and online voting, with online voting available from 9:15 to 15:00 on the same day [3][4] Group 2 - A total of 197 shareholders and their proxies attended the meeting, representing 708,882,304 shares, which is 55.2684% of the total shares [4][5] - The meeting included 8 shareholders present on-site, holding 699,475,991 shares, or 54.5351% of the total shares [4][5] - The online voting system recorded 189 shareholders participating, representing 9,406,313 shares, or 0.7334% of the total shares [4][5] Group 3 - The meeting's agenda was consistent with the items listed in the notice, and no modifications were made to the proposed resolutions [5][9] - The voting results showed that 707,167,701 shares (99.7581%) were in favor of the resolutions, while 1,621,603 shares (0.2288%) were against, and 93,000 shares (0.0131%) were abstained [6][9] - The small and medium-sized investors' voting results indicated that 27,091,810 shares (94.0478%) were in favor, with 1,621,603 shares (5.6293%) against, and 93,000 shares (0.3229%) abstained [6][9] Group 4 - The legal opinion concluded that the convening and conducting of the shareholders' meeting, the qualifications of the convenor, the qualifications of attendees, and the voting procedures all complied with relevant laws and regulations [9] - The legal opinion letter is issued in triplicate and holds equal legal effect upon signature and seal [9]

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 01 | | 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 特别提示： 1、本次会议召开期间没有增加、否决或变更提案。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 2、现场会议召开地点：浙江省海宁市海州西路 201 号皮革城大厦 19 楼会议 室 3、召集人：公司第六届董事会 4、召开方式：现场投票与网络投票相结合 5、主持人：副董事长徐侃煦先生 6、会议的召集和召开符合《公司法》、《股东大会议事规则》以及《公司 3、本次会议采取现场会议和网络投票相结合的表决方式召开。 一、会议召开的情况： 1、召开时间： 现场会议时间：2025 年 6 月 10 日下午 14：00 网络投票时间：2025 年 6 月 10 日 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 1 ...

上海市锦天城律师事务所 关于海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：海宁中国皮革城股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受海宁中国皮革城股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 《公司法》）、《上市公司股东会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件 以及《海宁中国皮革城股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规 定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要 ...

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 | 01 | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 2025 年 6 月 10 日，海宁中国皮革城股份有限公司（以下简称"公司"）在 公司会议室举行第六届董事会第十一次会议，本次会议以现场结合通讯方式召 开。会议通知及会议材料已于 2025 年 5 月 31 日以电话和电子邮件相结合的方式 送达各位董事。本次会议应到董事 9 名，实到董事 9 名，其中，以通讯表决方式 出席董事 2 名，为董事张洁女士和独立董事王进先生。会议由副董事长徐侃煦先 生召集并主持，公司董事会秘书及公司部分高管列席了本次会议。本次会议召开 程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。与会董事以记名投票和传真等方式通过以下议案： 一、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长、副董事长的议案》。 海宁中国皮革城股份有限公司 第六届 ...

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 01 | | 海宁中国皮革城股份有限公司 海宁中国皮革城股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2024 年11月13日收到控股股东海宁市资产经营公司（以下简称"资产经营公司"）、 持股5%以上股东海宁市市场开发服务中心有限公司（以下简称"市场服务中心"） 出具的告知函，根据公司间接控股股东海宁市国有资本投资运营有限公司出具的 《关于无偿划转海宁中国皮革城股份有限公司股权事项的批复》，同意将资产经 营公司持有的公司153,914,035股股份（占公司总股本12%）无偿划转给海宁市潮 升科技产业投资集团有限公司（以下简称"潮升产投集团"），将市场服务中心 持有的公司235,538,800股股份（占公司总股本18.36%）无偿划转给潮升产投集 团。详细情况请见公司于2024年11月15日在《证券时报》、《中国证券报》和巨 潮资讯网上披露的《关于控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转的提示性公告》 （公告编号：2024-030 ...

Core Viewpoint - The traditional leather industry in Haining is undergoing significant changes due to the impact of e-commerce, tariff disputes, and a slowdown in consumer spending, necessitating a shift towards online sales and regulatory frameworks [3][7]. Group 1: Industry Transformation - Haining China Leather City is the largest leather market in China, with a total operating area of 3.2 million square meters and over 11,200 operating entities, accounting for 80% of the national leather clothing transaction volume [2]. - Over 60% of new leather garments in China originate from Haining, indicating its pivotal role in the leather fashion industry [3]. - The market is experiencing a slowdown in consumer demand, with a noticeable decline in sales of mid-to-high-end autumn and winter clothing, leading to reduced foot traffic and lower average transaction values [3][7]. Group 2: E-commerce and Live Streaming - The rise of live streaming e-commerce has prompted many Haining merchants to explore new sales channels, with a notable example being a live stream that generated 200 million yuan in sales [6]. - However, the industry faced challenges, such as a failed attempt to sell 120,000 parka jackets, resulting in a significant inventory surplus, highlighting the need for better regulation and contract management in the live streaming space [7]. - Haining Leather City has established a comprehensive e-commerce industrial base, covering 213,000 square meters, to support live streaming, quality control, and logistics, aiming for a total transaction volume exceeding 20 billion yuan in 2024 [8]. Group 3: Design and Innovation - Haining Leather City is enhancing its design capabilities by establishing a design base with an area of 218,000 square meters, housing 200 design firms and over 1,200 professional designers [11]. - The city is actively collaborating with international markets, including Russia and Japan, to promote trade and design exchanges [11]. - A focus on intellectual property rights has led to a significant increase in patent applications, with 9,025 applications filed and 6,968 granted, reflecting a shift towards innovation and brand protection [12].

Core Viewpoint - Haining China Leather City is facing significant challenges, including declining performance and a major turnover in its executive team, which reflects broader market difficulties and internal operational issues [2][3][4]. Group 1: Executive Changes - Three senior executives, including the chairman and general manager, have resigned due to organizational restructuring, indicating instability within the leadership [3]. - New candidates for the board include individuals with local government and financial management experience, suggesting a potential shift in strategic direction [3]. Group 2: Financial Performance - In 2024, Haining Leather City reported revenue of 1.037 billion yuan, a year-on-year decline of 14.98%, and a net profit of 89 million yuan, down 49.95% from the previous year [2][4]. - The company's revenue has decreased significantly compared to its peak in 2013, where revenue was 2.933 billion yuan, representing a decline of approximately 64.64% [5]. Group 3: Business Segments - The market development and operation revenue for 2024 was 733 million yuan, accounting for 70.70% of total revenue but down 22.24% year-on-year, indicating a primary source of revenue decline [4]. - Sales from shops and supporting properties fell to 80 million yuan, a staggering drop of 74.26%, primarily due to reduced sales from the Chengdu Leather City project [4]. Group 4: Market Challenges - The company faces challenges from insufficient domestic and international market demand, increased competition, and a slowdown in consumer spending, which have all contributed to the decline in performance [4][6]. - Retail sales of clothing in China showed minimal growth in 2024, with a total of 1.07 trillion yuan, reflecting a slowdown of 15.3 percentage points compared to the previous year [4]. Group 5: Strategic Transformation - Haining Leather City is shifting its focus towards a "big fashion" strategy, aiming to diversify its offerings beyond leather products to include a wider range of high-end apparel [6][7]. - The company plans to enhance its operational capabilities by integrating design, exhibition, and marketing resources, while also fostering partnerships with emerging fashion brands [7]. Group 6: R&D and Talent Issues - R&D investment has significantly decreased, with 2024 expenditures at 5.607 million yuan, representing only 0.54% of revenue, down from 1.18% in 2023 [8]. - The number of R&D personnel has dropped from 117 in 2023 to 35 in 2024, a decline of 70.09%, raising concerns about the company's capacity for innovation and adaptation [8].

证券代码：002344 证券简称：海宁皮城 公告编号：2025－019 债券代码：524046.SZ 债券简称：24 皮城 01 海宁中国皮革城股份有限公司 第六届董事会第十次会议决议公告 详细情况请见公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上同日披露的《关于董事长、董事及高级 管理人员辞职暨提名董事候选人的公告》。 公司会议室举行第六届董事会第十次会议，本次会议以通讯方式召开。会议通知 及会议材料已于 2025 年 5 月 6 日以电话和电子邮件相结合的方式送达各位董事。 本次会议应到董事 6 名，实到董事 6 名。会议由副董事长徐侃煦先生召集并主持。 本次会议召开程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的规定。与会董事以传真等方式通过以下议案： 一、逐项审议通过《关于提名董事候选人的议案》。 公司董事会收到林晓琴女士、朱曹阳先生、邬海凤女士的书面辞职报告。因 组织工作安排原因，林晓琴女士申请辞去公司董事、董事长、总经理、董事会战 略与投资委员会主任委员、董事会提名委员会委员职务，并不再担 ...

海宁中国皮革城股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 证券代码：002344 证券简称：海宁皮城 公告编号：2025－021 债券代码：524046.SZ 债券简称：24 皮城 01 根据海宁中国皮革城股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 次会议决议，公司决定于 2025 年 6 月 10 日召开公司 2024 年年度股东大会。现 将会议有关事项通知如下： 一、本次股东大会召开的基本情况 第十次会议审议通过。 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 现场会议时间为：2025 年 6 月 10 日下午 14：00； 网络投票时间为：2025 年 6 月 10 日。 （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 10 日深圳证券交易所交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00— （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 6 月 本次股东大会将通过深圳证券交易所交易系统和互 ...