关于长高电新科技股份公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的 审核问询函的 回 量 审计机构:中审华会计师事务所(特殊普通合伙) 2-1 中审华会计师事务所(特殊普通合伙) 《关于长高电新科技股份公司申请向不特定对象发行可转换公司债 券的审核问询函》的 日 复 深圳证券交易所: 贵所于 2025年9月2日下发的《关于长高电新科技股份公司申请向不特定 对象发行可转换公司债券的审核问询函》(审核函(2025)120032 号)(以下简 称"《问询函》")已收悉。 根据贵所的要求,中审华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"申报 会计师")对问询函中提到的需要会计师核查的问题,会同长高电新科技股份公 司(以下简称"公司"、"发行人"、"长高电新"),以及华泰联合证券有限责任公 司(以下简称"华泰联合证券"、"保荐人")、湖南启元律师事务所(以下简称"发 行人律师")等中介机构进行了认真研究和审慎核查,并按照《问询函》的要求 对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复。现提交贵所,请予审核。 如无特别说明,相关用语释义与《长高电新科技股份公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》(以下简称"募集说明书")一致。 ...

Core Viewpoint - Changgao Electric New Technology Co., Ltd. has responded to the Shenzhen Stock Exchange's inquiry regarding its application for issuing convertible bonds, addressing key market concerns such as customer concentration, gross margin fluctuations, accounts receivable recovery, and goodwill impairment [1] Customer Concentration - The company has a high customer concentration, with sales to State Grid and its subsidiaries accounting for 86.39%, 85.33%, and 87.58% of revenue from 2022 to 2024, which aligns with industry characteristics [2] - Compared to peers, the company's customer concentration is slightly higher due to its focus on high-voltage switches and closed combination electrical equipment, while competitors diversify into distribution networks and renewable energy [2] - To mitigate risks from potential changes in State Grid's investment policies, the company has developed strategies such as expanding its product range and increasing R&D for ultra-high voltage and smart products [2] Gross Margin Trends - The gross margin for high-voltage switches, closed combination electrical equipment, and complete electrical equipment has been on the rise, with an overall gross margin of 40.84% projected for 2024, up 7.95 percentage points from 2022 [3] - Specifically, the gross margin for high-voltage switches increased from 41.00% in 2022 to 47.67% in 2024, while closed combination electrical equipment rose from 34.81% to 40.54% [3] - The increase in gross margin is attributed to product structure optimization, improved supplier management by State Grid, declining raw material prices, and economies of scale [3] Accounts Receivable Management - The company has reported accounts receivable of 80.93 million yuan and has made an 80% provision for bad debts related to the Chunhua Zhonglue project, which is pending subsidy approval [4] - The company emphasizes that the remaining unprovided bad debt will not significantly impact its performance if subsidies are not received, as the proportion of unprovided bad debt to net profit is small [4] - The provision for bad debts for accounts receivable over five years is lower than the industry average but is considered sufficient due to the quality of clients, primarily from State Grid [5] Goodwill and Subsidiary Performance - The company has not recorded any impairment on goodwill, which amounts to 65.41 million yuan, stemming from acquisitions of subsidiaries that have shown stable performance [6] - The net profit of Changgao Electric and Changgao Senyuan has significantly increased, with Changgao Electric's net profit projected at 158 million yuan for 2024, a 1.8-fold increase since 2020 [6] Financial Investments and Fund Utilization - Financial investments account for only 0.5% of the company's net assets, primarily consisting of equity in Changsha Bank and investments in Beijing Zhongneng Hulian Electric Power Investment Center [8] - The company confirms that the funds raised will be directed towards core business projects, such as the expansion and upgrading of production bases, rather than financial investments [8]

Core Points - The company, Changgao Electric New Technology Co., Ltd., has completed its response to the Shenzhen Stock Exchange regarding the inquiry letter for issuing convertible bonds to unspecified objects [1] - The company received the inquiry letter on September 2, 2025, and has updated its fundraising prospectus and related documents accordingly [1] - The updated documents were publicly disclosed on December 2, 2025, following further review and requirements from the Shenzhen Stock Exchange [1] Summary by Sections - **Company Announcement**: The company announced the completion of its response to the inquiry from the Shenzhen Stock Exchange regarding the issuance of convertible bonds [1] - **Timeline of Events**: The inquiry letter was received on September 2, 2025, and the company updated its documents, which were disclosed on December 2, 2025 [1] - **Regulatory Approval**: The issuance of convertible bonds is subject to approval from the Shenzhen Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission, indicating uncertainty in the approval process [2]

股票简称：长高电新 股票代码：002452 长高电新科技股份公司 （Changgao Electric Group Co., Ltd.） （长沙市望城经济技术开发区金星北路三段 393 号） 向不特定对象发行可转换公司债券并在 主板上市 公告日期：2025 年 12 月 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 募集说明书 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集 ...

关于长高电新科技股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文 件的审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 9 月 2 日下发的《关于长高电新科技股份公司申请向不特定 对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕120032 号）（以下简 称"《问询函》"）已收悉。 根据贵所的要求，长高电新科技股份公司（以下简称"公司"、"发行人"、 "长高电新"）会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保 荐人"）、湖南启元律师事务所（以下简称"发行人律师"）、中审华会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等中介机构进行了认真研究和落实， 并按照《问询函》的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵 所，请予审核。 如无特别说明，相关用语释义与《长高电新科技股份公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）一致。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- | | 对问询函所列问题的 ...

2-1 | | 问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- | --- | | and the contract and the contract and the contraction | CREAT CART COLLECT COLLECT COLLECT COLLECT CARDER CONSTITUTION CART CONSULTER CONSULT | | | 对问询函所列问题的回复 | | 宋体 | | | and with a more the committee on the more the more the more the band of the many of the many of the many | | | 对招股说明书的补充披露、修改 | | 楷体、加粗 | 2-2 2-3 2-4 | 公司名称 | 2024 年度 | | 2023 年度 | | 2022 年度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 国家电网销 | 前五大客户 | 国家电网销 | 前五大客户 | 国家电网销 | 前五大客户 | | | ...

上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司关于 长高电新科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券 并在主板上市之上市保荐书 深圳证券交易所： 作为长高电新科技股份公司（以下简称发行人、公司）向不特定对象发行可 转换公司债券并在主板上市的保荐人，华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表 人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称 中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业 务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称：长高电新科技股份公司 注册地址：长沙市望城经济技术开发区金星北路三段 393 号 注册时间：1998 年 4 月 23 日 联系方式：0731-8858 5095 （二）发行人的主营业务 发行人主营业务包括输变电设备业务以及电力勘察设计和工程总包业务两 个板块，致力于成为"电力能源综合服务商"。输变电设备领域是发行人的核心 业务板块，主要产品包括高压开关、封闭式组合电器、成套 ...

关于 长高电新科技股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见书（一） 湖南启元律师事务所 $$\Xi{\bf0}\,{\bf\equiv}\,\Xi{\bf\#}{\bf\mp}{\bf\leftarrow}{\bf\#}$$ 致：长高电新科技股份公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受长高电新科技股份公司（以 下简称"长高电新"、"发行人"或"公司"）的委托，担任发行人申请向不特 定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证 券法律业务执业规则（试行）》等法律、法规、规范性文件的有关规定，按照律 师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就发行人本次发行事宜出具 了《湖南启元律师事务所关于长高电新科技股份公司向不特定对象发行可转换公 司债券的律师工作报告》（以下简称"《律师工作报告》"）和《湖南启元律师 事务所关于长高电新科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券的法律意 见书》（以下简称"《法律意见书》"）。 2025年9 ...

长高电新科技股份公司 2022 年度 审计报告 CAC 证审字 [2023]0137 审计机构:中审华会计师事务所(特殊普通合伙) 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具， 您可使用手机"扫一扫 或进入"注册会计师行业统一 监管平台 叩:/ /.cc .mof.gov.c~ • 进行查验 报告编码，津 GTCHPZK5 6-1-1 < | 目录 | 页码 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-6 | | 二、己审财务报表 | | | 合并资产负债表 | 7-8 | | 、合并利润表 | 9 | | 、合并现金流量表 | 10 | | 、合并所有者权益变动表 | 11-12 | | 、母公司会计报表 | 13-18 | | 、财务报表附注 | 19-117 | | 三、附件 | | 审计机构营业执照及执业许可证复印件 6-1-2 fL … ·· FLm ••••••••• -··· ••••• 申审华 主计 师雪 亮JiJí CAC CPA LlMITED LlABILlTY PARTNERSHIP 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层邮编 :300042 ...

保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 关于长高电新科技股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在 主板上市之 发行保荐书 发行保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于长高电新科技股份公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市之发行保 荐书 长高电新科技股份公司（以下简称发行人、长高电新）申请向不特定对象发 行可转换公司债券并在主板上市，依据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称《再融资注册办法》）等相关的法律、法规的有关规定， 提交发行申请文件。华泰联合证券有限责任公司（以下简称华泰联合证券、保荐 人）作为其本次发行的保荐人，刘栋和刘天际作为具体负责推荐的保荐代表人， 特为其出具本发行保荐书。 保荐人华泰联合证券、保荐代表人刘栋和刘天际承诺：本保荐人和保荐代表 人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 | 目录 2 | | --- | ...