捷佳伟创（300724.SZ）2024 年半年报点评 业绩符合预期，技术平台型企业多面开花 2024 年 08 月 22 日 ➢ 事件：2024 年 8 月 21 日，捷佳伟创发布 2024 年半年报。2024 年 H1， 公司实现营业收入 66.22 亿元，yoy+62.19%；实现归母净利润 12.26 亿元， yoy+63.15%，主要系公司在手订单持续验收带来的收入和利润增长；销售毛利 率为 31.62%，同比提升 5.17pct，主要是因为公司产品盈利能力增强。 ➢ 持续高研发投入，积极打造技术平台型企业。2024 年 H1 公司研发费用 2.91 亿元，yoy+34.78%，持续的高研发投入为公司建立了健全的研发体系，同时全 面推进"产学研"一体化建设，将设备研发与电池制造工艺研发紧密结合，以满足 行业对降本增效的需求。同时公司积极推进科研平台的搭建，已建设有广东省高 效晶体硅太阳能电池设备制造工程技术研究中心、深圳市企业技术中心、江苏省 光伏湿法工艺设备工 程技术研究中心、江苏省省级企业技术中心、常州市工程 研究中心，并且建有国家级博士后科研工作站。截至 2024 年 6 月 30 日，公司 已 ...

业绩简评 2024 年 8 月 21 日，公司发布 2024 年半年报。2024H1 公司实现营 业收入 66.22 亿元，同比+62.19%；实现归母净利润 12.26 亿元， 同比+63.15%；其中 Q2 单季度实现营业收入 40.44 亿元，同比 +87.90%；实现归母净利润 6.48 亿元，同比+56.04%。 经营分析 TOPCon 在手订单充裕，全路线布局蓄力下轮技术迭代：2024 上半 年公司前期TOPCon电池设备订单进入大规模确收阶段从而实现高 速增长，同时公司展现了 TOPCon 设备优异的盈利能力，24H1 毛利 率为 31.62%，同比+5.17PCT。截至 24H1，公司合同负债为 184 亿 元，较 Q1 仍有 1.3%的增长，公司作为 TOPCon 技术路线性能领先 的整线设备供应商，在行业以 TOPCon 技术为主的大背景下，充分 受益于行业存量电池产线升级改造、头部厂商的新建以及海外企 业扩产举动。公司还积极布局 HJT/xBC/钙钛矿及叠层等电池路线： HJT 路线上，公司常州异质结中试线电池平均转换效率达到 25.6% （ISFH 标准），大腔室射频双面微晶技术全面量 ...

深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告全文 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-064 2024 年 8 月 1 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人左国军、主管会计工作负责人金晶磊及会计机构负责人(会计 主管人员)蒋红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司存在光伏政策变动风险、市场竞争逐渐加剧的风险、技术路线变更 的风险、经营规模持续扩张引致的管理风险、存货规模较大风险、应收账款 坏账的风险、汇率波动风险、募集资金投资项目实施风险，详细内容见本报 告第三节"管理层讨论与分析"中"十、公司面临的风险和应对措施"部分， 敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 07 月 08 日 捷佳伟创(300724.SZ) 24H1 业绩高增,多元路线突破 | | | | | | | |--------------------|-------|-------|--------|--------|--------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 6,005 | 8,733 | 15,327 | 20,324 | 23,799 | | 增长率 yoy(%) | 19.0 | 45.4 | 75.5 | 32.6 | 17.1 | | 归母净利润(百万元) | 1,047 | 1,634 | 2,669 | 3,479 | 3,913 | | 增长率 yoy(%) | 45.9 | 56.0 | 63.4 | 30.4 | 12.5 | | ROE(%) | 14.5 | 18.7 | 24.3 | 24.3 | 21.7 | | EPS 最新摊薄(元) | 3.01 | 4.69 | 7.66 | 9.99 | 11.24 | | P/E(倍 ...

2024H1 业绩预告利润高增 | 华泰研究 公告点评 | | 投资评级(维持): | 买入 | |---------------------------------------|----------|--------------------|--------| | 2024 年 7 月 02 日│中国内地 | 专用设备 | 目标价(人民币 ): | 80.40 | 受益于在手 TOPCon 设备订单确认,24H1 利润高增 公司发布业绩预告,2024H1 公司预计归母净利润为 11.65 亿元-13.53 亿元, 同 比 +55%-80% , 扣 非 归 母 净 利 润 11.20 亿 元 -13.08 亿元,同比 +62.82%-90.13% 。 我们预计 2024-2026 年 归 母 净 利 润 分 别 为 27.99/35.05/39.69 亿元;可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 10 倍, 给予公司 24 年 10 倍 PE,对应目标价 80.40 元(前值 96.48 元),维持"买 入"评级。 24Q2 归母净利润中枢同比增长 64% 分季度看,2024Q2 公司预计实现归 ...

证券代码：300724 证券简称：捷佳伟创 公告编号：2024-058 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 本期业绩预计情况 1、业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日—2024 年 6 月 30 日 2、预计的业绩：□扭亏为盈 同向上升 □同向下降 | --- | --- | --- | |----------------|---------------------------------------------|------------------| | 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | | 归属于上市公司 | 盈利： 116,485.66 万元 –135,273.67 万元 | 盈利： 75,152.04 | | 股东的净利润 | 比上年同期增长： 55.00% – 80.00% | 万元 | | 扣除非经常性损 | 盈利： 111,985.66 万元 –130,773.67 万元 | 盈利： 68,780.04 | | 益后的净利润 | 比上年同期增长： 62 ...

证券代码：300724 证券简称：捷佳伟创 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号： 2024-002 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访  业绩说明会 投资者关系 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 参与深圳证券交易所 “先进制造‘创’未来”主题集体业绩说明会的 及人员姓名 全体投资者 时间 2024年5月29日15:00-17:00 深圳证券交易所、“互动易”平台（http://irm.cninfo.com.cn）“云访谈”栏 地点 目 董事长：左国军 公司接待人员 独立董事：陈亚盛 姓名 财务负责人、副总经理：金晶磊 董事会秘书、副总经理：谭湘萍 公司董事会秘书、副总经理谭湘萍女士对公司基本情况、成长创新、 ...

捷佳伟创（300724.SZ） 买入 2023 年报及 2023 一季报点评：盈利能力提升，持续推进平台 化发展 2023 年收入同比增长 45.43%，归母净利润同比增长 56.04%。公司 2023 年 实现营收 87.33 亿元，同比增长 45.43%；归母净利润 16.34 亿元，同比增长 56.04%。受益 TOPCon 电池技术大规模扩产，公司业绩高速增长。毛利率/净 利率分别为 28.95%/18.77%，同比变动+3.51/+1.34 个 pct，盈利能力提升。 2024 年一季度实现收入 25.79 亿元，同比增长 33.53%；归母净利润 5.78 亿 元，同比增长 71.93%，一季度持续高速增长主要系 2023 年 TOPCon 电池持续 扩产，公司订单增长所致。2023 年以及 2024 一季度盈利能力提升主要系公 司确认收入订单从 PERC 转向 TOPCon，公司在 TOPCon 路线中湿法设备和镀膜 设备市占率较高，新设备在导入期毛利率较高所致。 合同负债高增，钙钛矿设备、HJT 设备持续取得突破。截止 2024 年 3 月 31 日，公司合同负债 182.03 亿元，同比增长 ...

电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年5月6日 300724.SZ 捷佳伟创 增持 设备出货高增，电池新技术设备量产持续突破 原评级：增持 市场价格:人民币 68.70 公司发布2023年年报及2024年一季报，盈利分别同比+56%/+72%，公司持 续加大研发投入以维持产品优势，光伏电池设备收入持续增长，出货量不断 板块评级:弱于大市 提高，维持增持评级。 支撑评级的要点 股价表现  2023年公司业绩同比增长 56.04%：公司发布 2023年年报，全年实现营 10% 收87.33亿元，同比增长45.43%；实现盈利16.34亿元，同比增长56.04%； (2%) 实现扣非盈利15.25亿元，同比增长57.03%。根据年报数据计算，2023Q4 公司实现盈利4.11亿元，同比增长81.77%，环比减少12.77%。实现扣非 (14%) 盈利3.96亿元，同比增长89.37%，环比减少10.45%。 (26%) (37%)  2024年一季度公司业绩同比增长 71.93%：公司发布2024年一季报，一 季度实现营收25.79亿元，同比增长33.53%；实现盈利5.78亿元，同比 (49 ...

[Table_Page] 季报点评|专用设备 证券研究报告 [捷Table_佳Title] 伟创（300724.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 68.70元 业绩接近预告上限，钙钛矿设备再获订单 合理价值 80.72元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-05 ⚫ 一季报接近业绩预告上限。公司于4月26日发布24年一季报，24年 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 第一季度公司实现营收 25.79 亿元，同比+33.53%，归母净利润 5.78 亿元，同比+71.93%，扣非归母净利润5.51亿元，同比+85.54%。（根 10% -2% 据 4 月 23 日发布的业绩预告，24Q1 公司实现归母净利润 5.21 亿元 05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -14% ~5.89亿元，同比+55.00%~+75.00%，扣非归母净利润4.94亿元~5.62 -26% 亿元，同比+66.38%~+89.02%） -38% ⚫ 利润率改善明显。24 年第一季度公司实现毛利 ...