中德证券有限责任公司 关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司 不提前赎回"惠城转债"的核查意见 中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"或"保荐机构"）作为青岛 惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"惠城环保"或"公司"）向不特定 对象发行可转换公司债券、向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上 市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关规定，就惠城环保本次不提前 赎回"惠城转债"事项进行了审慎核查，发表核查意见如下： 一、"惠城转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛惠城环保科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]1178 号）核准，公 司于 2021 年 7 月 7 日公开发行 320 万张可转债，每张面值 100 元，发行总额 32,000.00 万元。经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）同意，公司可转债于 20 ...

证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-010 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 发上述有条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行使"惠城转债" 的提前赎回权利。 保荐机构对本项议案出具了核查意见。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公 告。 第三届董事会第四十一次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 四十一次会议于 2025 年 2 月 25 日下午 3:30 以现场方式在青岛市黄岛区萧山路 7 号惠城广场 417 会议室召开，会议通知于 2025 年 2 月 21 日通过电子邮件方式送 达各位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长叶红 主持。公司监事、高级管理人员列席会议。本次会议召集及召开程序符合《公司 法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1 ...

近日，山东惠亚与东营银行股份有限公司八分场支行（以下简称"东营银行 八分场支行"）签订《流动资金借款合同》，向东营银行八分场支行申请借款人 民币 500.00 万元，借款期限 12 个月。公司与东营银行八分场支行签订《保证合 同》，公司为上述贷款提供连带责任保证担保，保证金额 174.38 万元。同时，山 东惠亚股东王永颖和董事长仉杰分别与东营银行八分场支行签订《保证合同》， | 证券代码：300779 | 证券简称：惠城环保 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123118 | 债券简称：惠城转债 | | 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于为参股公司申请授信业务提供担保暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次担保生效后，青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"） 及控股子公司提供担保总额超过公司最近一期经审计净资产 100%，前述担保风 险处于公司可控范围内，敬请投资者充分关注担保风险。 一、担保情况概述 公司于 2024 年 8 月 7 日召开 ...

证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-008 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于惠城转债可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 自 2025 年 2 月 5 日至 2025 年 2 月 18 日，青岛惠城环保科技集团股份有限 公司（以下简称"公司"）股票已有 10 个交易日的收盘价不低于"惠城转债" 当期转股价格（11.25 元/股）的 130%（含 130%，即 14.63 元/股）。若在未来触 发"惠城转债"的有条件赎回条款（即"在本次发行的可转债转股期内，如果公 司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期 转股价格的 130%（含 130%）"），届时根据《青岛惠城环保科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 中有条件赎回条款的相关约定，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价 格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券（以下简称"可转债"）。 敬请广大投资者 ...

证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-007 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于回购公司股份实施完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 6 日召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通过 《关于回购公司股份方案的议案》，公司拟使用不低于人民币 6,000 万元（含本 数）且不超过人民币 12,000 万元（含本数）自有资金以集中竞价交易方式回购部 分股份，并在未来根据公司实际情况、选择适宜时机用于员工持股计划或股权激 励，本次回购股份的价格上限为 60.00 元/股，回购期限为自公司董事会审议通过 本次回购方案之日起 12 个月内。具体回购股份数量及占公司总股本的比例以实 际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 7 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公 告》（公告编号 ...

| 证券代码：300779 | 证券简称：惠城环保 | 公告编号：2025-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123118 | 债券简称：惠城转债 | | 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 一、回购股份进展情况 公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中登公司"） 开立了回购专用证券账户。截至 2025 年 1 月 24 日，公司通过股份回购专用证券 账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 1,204,955 股，占公司总股本的比例 为 0.6146%；回购的最高成交价为人民币 98.50 元/股，最低成交价为人民币 35.66 元/股，成交总金额为人民币 60,108,292.00 元（不含印花税、交易佣金等交易费 用）。 本次回购符合法律法规的规定及公司回购股份既定方案。 二、其他说明 （一）公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易 的委托时段符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》 相关规定。具体如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性 ...

Group 1: Project Development and Progress - The company has established a nationwide layout for the collection of low-value mixed waste plastics to ensure a stable supply of raw materials for its chemical raw material project, with operations in Shandong, Guangdong, Xinjiang, Jiangxi, and Gansu [2] - The mixed waste plastic resource utilization demonstration project in Guangdong has completed construction and is entering the production preparation phase, with expectations for profit generation soon [2][4] - The company is actively recruiting personnel to support the 20,000 tons/year mixed waste plastic resource utilization project, emphasizing talent development as a key platform [3] Group 2: Market and Financial Performance - The catalyst business has seen increased sales and revenue, with plans to implement a unified sales strategy and diversify product offerings to capture market share in 2025 [4] - The company is facing challenges in the catalyst industry due to intense competition, leading to a decrease in sales prices and profit margins, resulting in a significant decline in overall profits compared to the previous year [6] - The mixed waste plastic project aligns with national policies promoting waste management, providing strong market demand and potential for new business growth [7] Group 3: Future Plans and Strategic Goals - The company plans to build three production units in Jiangxi, with the first unit set at 1,000 tons/year and two additional units at 4,500 tons/year each, focusing on products like vanadium pentoxide and ferric chloride [5] - Future target customers for the mixed waste plastic project include petrochemical and related enterprises, with ongoing discussions with potential clients [7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - The company is expected to experience a decline in profits for 2024, with projected net profit ranging from 40 million to 55 million, representing a year-on-year decrease of 60.29% to 71.12% [1] - The company has made significant progress in its waste plastic project, which is anticipated to become a new profit growth point [2] - The company has secured stable income from hazardous waste projects, contributing to revenue growth [2] - The company has a strong focus on R&D, with 64 authorized patents as of H1 2024, and is expected to see the commercialization of several technologies [3] - Revenue forecasts for 2024-2026 are projected at 1.18 billion, 2.17 billion, and 2.82 billion respectively, with net profits of 50 million, 254 million, and 503 million [3] Financial Summary - The company reported a revenue of 1.07 billion in 2023, with a year-on-year growth rate of 194.8% [4] - The projected revenue for 2024 is 1.18 billion, with a growth rate of 10.5% [4] - The net profit for 2023 was 139 million, with a significant increase from 2 million in 2022 [4] - The projected net profit for 2024 is 50 million, reflecting a decline of 64.1% year-on-year [4] - The company's P/E ratio is expected to decrease from 340.2 in 2024 to 33.6 by 2026 [4]

Financial Projections - The estimated net profit for 2024 is projected to be between 40 million and 55 million RMB, representing a decrease of 60.29% to 71.12% compared to the previous year's profit of 138.51 million RMB[4] - The estimated net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be between 30 million and 45 million RMB, reflecting a decrease of 67.75% to 78.50% from the previous year's profit of 139.54 million RMB[4] - The financial data for 2024 will be detailed in the annual report, and investors are advised to make cautious decisions and be aware of investment risks[7] Business Performance - The company has increased catalyst sales and revenue due to market expansion, alongside a rise in income from the residual film recycling business[5] - The catalyst industry is facing intense competition, leading to a decrease in sales prices for catalysts and waste catalyst disposal[6] - Increased costs related to depreciation and labor, along with rising management expenses for new projects, have contributed to a decline in gross profit margin[6] Project Development - The company is actively developing a 200,000 tons/year mixed waste plastic resource utilization demonstration project, which is progressing smoothly[6]

2、2024 年第四季度，共有 100 张"惠城转债"完成转股（票面金额共计 10,000.00 元人民币），合计转换成 883 股"惠城环保"股票（股票代码: 300779）。 证券代码：300779 证券简称：惠城环保 公告编号：2025-001 债券代码：123118 债券简称：惠城转债 青岛惠城环保科技集团股份有限公司 关于 2024 年第四季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"惠城转债"（债券代码：123118）转股期为 2022 年 1 月 13 日至 2027 年 7 月 6 日；初始转股价格为 17.11 元/股，最新转股价格为 11.25 元/股。 3、截至 2024 年第四季度末，公司剩余可转债为 1,239,156 张，剩余可转债 票面总金额为 123,915,600.00 元人民币。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所可转换公 司债券交易实施细则》的有关规定，青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下 简称"公司"）现将 2024 年第四季度可转换公司债券（以下简 ...