公司报告 | 半年报点评 外销增速较好内销有所修复，公司加大国内外投入 事件：公司 2024 年 H1 实现营业收入 3.22 亿元，同比+0.22%，归母净利润 0.32 亿元，同比 -15.19%；其中 2024Q2 实现营业收入 1.63 亿元，同比+7.83%，归母净利润 0.09 亿元，同比 -53.42%。公司向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税）。 Q2 内销增速环比修复，外销增速表现较好 收入端，自主品牌国内业务收入承压，Q2 内销增速环比有所修复；自主品牌海外业务在地区、 渠道、产品等方面的拓展均正常推进中；OEM/ODM 业务收入随各主要客户库存的恢复持续 回升。分地区看，24H1 自有品牌和代工收入同比分别为-6.5%/+31.91%，其中自有品牌内外 销 收入 同比-9.3%/+29.5%， 外销表 现较 好； 24Q2 自有品 牌和 代工 收入同 比分 别为 +2.6%/+31.3%，其中自有品牌内外销收入同比+0.1%/+30.6%，内销环比有所修复。 分品类看，24H1 电器类/用品及食材类收入同比分别为-6.92%/-5.51%，其中收入占比相对较 高的蒸炖锅/ ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 证券研究报告 小家电Ⅲ 投资评级 买入-A 维持评级 6 个月目标价 9.88 元 股价 (2024-08-15) 7.78 元 交易数据 总市值(百万元) 2,538.94 流通市值(百万元) 2,458.83 总股本(百万股) 326.34 流通股本(百万股) 316.05 12 个月价格区间 5.85/10.74 元 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 12.8 -11.2 -9.0 绝对收益 9.0 -19.0 -22.1 李奕臻 分析师 [Table_Finance1] (亿元) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 主营收入 8.0 6.7 7.1 8.0 9.0 净利润 0.5 0.7 0.7 0.9 1.1 每股收益(元) 0.14 0.22 0.22 0.28 0.34 每股净资产(元) 2.19 2.28 2.39 2.52 2.69 盈利和估值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 市盈率(倍) 54.1 35.6 35.4 28.0 23.1 公司快报 2024 年 08 月 15 日 ...

2024 半年度报告 BUYDEEM 北 ඝ le ● III (黑) (3 == (2) 股票简称 北鼎股份 深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司 股票代码 300824 深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人 GEORGE MOHAN ZHANG、主管会计工作负责人牛文娇及会计机 构负责人(会计主管人员)牛文娇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时 股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份总数为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 2 深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |-------|----------------------- ...

请务必阅读正文后的重要声明部分 [ T able_StockInfo] 2024 年 04 月 30 日 证券研究报告•2024 年一季报点评 持有 （维持） 当前价：8.67 元 北鼎股份（300824）家用电器 目标价：——元（6 个月） 海外渠道扩展初见成效，产品发力释放弹性 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年一季报，2024年 Q1公司实现营收 1.6亿元，同比-6.5%； 实现归母净利润 0.2亿元，同比增长 28.3%；实现扣非净利润 0.2亿元，同比增 长 29%。 代工、经销业务出现拐点。分产品来看，公司代工业务/自主品牌业务分别实现 营收 3782万元/1.2亿元，分别同比+32.5%/-14.4%，代工业务随着主要客户库 存水平的恢复出现明显回升；自主品牌中北鼎中国/北鼎海外分别实现营收 1.1 亿元/1172 万元，分别同比-17.3%/+28.2%，其中北鼎海外在 2022 年转为经销 模式，2024年 Q1随着海外渠道的逐步完善、开拓，营收端开始出现明显拐点。 营收结构变化致使毛利率承压，控费效果显著。盈利能力方面，公司毛利率同 比-2pp 至 49.7%，我 ...

证 券 研 究 报 告 公 司 更 新 报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_Range] 52 周内价格范围 5.85-11.06 市值（百万元） 2,777 31% 34% 36% 39% 42% 45% 227 246 266 285 304 323 22A 23A 24E 25E 26E 净资产(现金)/净负债 净负债(现金)(百万) 净负债/净资产(%) 北鼎股份(300824) | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------|-------| | | 目 录 | | | | 1. 盈利预测与投资建议 | | | | 2. 业绩简述 | | | 3. | 自主品牌海外业务企稳回升，代工业务高增 | | | | 4. 盈利能力大幅回升 | | | | 5. 货币资金较为充裕,现金流健康 | | | | 6. 风险提示 | | [Table_Page] 北鼎股份(300824) 维持盈利预测，预计 2024-2026 年 EPS 为 0.30/0.37/0.45 元，同比 +35%/+26%/+ ...

自有品牌收入降幅收窄，盈利能力持续优化 公司报告 | 季报点评 事件：公司 24Q1 实现营收 1.59 亿元，同比-6.52%；实现归母净利润 0.23 亿元，同比+28.25%。 自有品牌收入降幅收窄，代工业务修复明显。1）24Q1 公司自有品牌营收 同比-14.37%，降幅收窄；其中内/外销收入同比-17.30%/+28.23%。公司自 主品牌海外业务拓展稳步推进，业务收入同比转正且恢复明显。2）24Q1 公司 OEM/ODM 业务收入同比+32.51%；业务收入随各主要客户库存水平恢 复有所回升。 利润方面，盈利能力持续优化。1）公司毛利率同比略有下滑，但仍维持 在较高水平：24Q1 销售毛利率为 49.68%，同比-2.02 pct；主要考虑毛利率 较低的代工业务增速较快，收入结构变化带来了毛利率整体的变动。2）公 司对各项费用持续进行严格谨慎的管控：24Q1 公司销售/管理/财务/研发 费用率分别为 23.59%/10.23%/-1.00%/6.06%，同比-3.30/-0.01/-1.18/-0.54 pct，盈利能力维持向好趋势。 现金流方面，公司 24Q1 经营活动产生的现金流量净额同比-1 ...

证券研究报告 投资评级 买入-A 维持评级 6 个月目标价 9.42 元 股价 (2024-04-24) 8.16 元 交易数据 总市值(百万元) 2,662.95 流通市值(百万元) 2,579.05 总股本(百万股) 326.34 流通股本(百万股) 316.06 12 个月价格区间 5.85/11.06 元 相对收益 8.6 -7.6 -3.0 李奕臻 分析师 主营收入 8.0 6.7 7.1 8.1 9.0 每股收益(元) 0.14 0.22 0.27 0.31 0.37 公司快报 2024 年 04 月 25 日 北鼎股份(300824.SZ) 事件：北鼎股份公布 2024 年一季报。公司一季度实现收入 1.6 亿元，YoY-6.5%；实现归母净利润 0.2 亿元，YoY+28.3%。Q1 北 鼎自主品牌外销业务复苏，费用管控持续凸显成效，单季盈利能 力同比改善。 Q1 单季收入同比降幅缩窄：北鼎 Q1 单季度收入 YoY-6.5%，降 幅缩窄至个位数，主要受外销收入增速转正拉动。分区域来看： 1）Q1 北鼎自主品牌国内收入 YoY-17.3%。国内厨房小家电消费景 气较为平淡，北鼎产品定位高端，销 ...

证券研究报告 | 季报点评 2024 年 04 月 24 日 北鼎股份（300824.SZ） 费用效率提升，OEM/ODM 收入高增 事件：公司发布 2024 年一季报。公司 2024 年一季度实现营业收入 1.59 亿元，同比下滑 6.52%；实现归母净利润 0.23 亿元，同比增长 28.25%； 实现扣非归母净利润 0.21 亿元，同比增长 29.04%。 OEM/ODM 收入高增。1）分业务看，OEM/ODM 收入高增，自主品牌 业务有所承压。2024Q1 自主品牌/OEM&ODM 分别实现收入 1.22/0.38 亿 元，同比-14.37%/+32.51%。2）自主品牌分内外销看，2024Q1 国内/海 外实现收入 1.10/0.12 亿元，同比-17.30%/+28.23%，海外公司直销转型 为经分销收入贡献开始显现。此外，公司 2023 年自主品牌线上直销中抖 音渠道实现收入 0.34 亿元，同比增长 32.28%。（公司抖音渠道 2023 年 人均消费额为 836 元 ， 天 猫 / 北鼎商城 / 京 东 人均 消 费 额 分 别 为 704/546/578 元，抖音人均消费额领先明显）。 控 ...

深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司2024年第一季度报告 ...

公司 2023 年经营活动产生的现金流量净额为 1.47 亿元，同比-0.07 亿元， 其中销售商品及提供劳务现金流入 7.12 亿元，同比-1.24 亿元；其中 2023Q4 经营活动产生的现金流量净额为 0.69 亿元，同比-0.37 亿元，其 中销售商品及提供劳务现金流入 2.25 亿元，同比-0.48 亿元。 展望 2024 年，预计随着公司线下门店结构优化、经销门店数量增加， 配合新品推出，公司内销收入有望收获增量。此外，预计随着海外渠 道调整，各环节运营效率及海外业务盈利能力有望得到改善 请务必阅读正文之后的免责条款部分 公 司 更 新 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------|--------------------|------------|---------------------------------------|-------------------------------------------- ...