公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 台积电2纳米，大跃进 全球晶圆代工龙头台积电（TSMC）2纳米制程进展备受瞩目，其缺陷密度（D0）表现已比肩5纳米 家族，甚至超越同期7纳米与3纳米制程，成为技术成熟度最高的先进节点之一，为2025年下半年量 产注入强心针。 台 积 电 2 纳 米 主 要 客 户 锁 定 苹 果 、 英 伟 达 、 AMD 、 高 通 、 联 发 科 及 博 通 一 线 业 者 。 AMD 新 一 代 EPYC处理器Venice为业界首款完成投片并采用台积电2纳米制程，苹果iPhone 18系列机型预计采用 2纳米处理器，英伟达的Rubin平台2026年下半年仍以3纳米为主，2纳米导入较谨慎。英特尔亦积极 布局2纳米，特别针对AI与高效能运算应用。 来源：内容来自经济日报。 南韩媒体报导，台积电和三星电子都将在今年下半年生产业界最先进的2纳米制程芯片，两大半导体 厂的抢单大战预料将更加激烈，但三星的良率低于台积电，成为吸引订单的挑战。 韩国前锋报报导，南韩产业人士指出，台积电已开始收到2纳米制程订单，预料下半年将在新竹宝山 和高雄厂生产。这是台积电首度采用环绕式闸极( GAA ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容来自 哈佛大学 。 关键判断 1. 没有哪个国家或地区能够完整、端到端地掌控先进半导体的供应链。 美国在芯片设计、工具和设备方面表现出色，但在制造和加工方面却落后。中国大陆在经济资源、封 装测试以及制造和加工方面处于领先地位，在材料和化学品投入的开采和精炼方面具有显著优势。然 而，中国大陆在设备、专用材料和晶圆方面仍然相对较弱。中国台湾在专用材料、晶圆以及制造和加 工方面占据主导地位，但依赖外国设备。日本和韩国在人力资本、芯片设计、工具以及制造和加工方 面都实力雄厚，但两国的领先企业仍然严重依赖中国 大陆 市场。 2. 美国、日本、中国台湾和韩国在半导体领域的主导地位持续存在于供应链的关键节点：先进制造和 加工、芯片设计、工具以及设备。 由于成本高昂和技术壁垒，这些支柱在本指数涵盖的所有支柱中差异最大。虽然许多国家或地区正在 大力投资以缩小这些差距，但仅靠资本不太可能建立端到端的半导体生产能力；如果各国希望摆脱对 不同国家或地区的半导体实力 尽管半导体供应链的复杂性确保了它们仍将是一个全球一体化产业的一部分，但各国政府越来越将其 视为国家 或地区 安全 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容来自经济日报。 全球晶圆代工龙头台积电（TSMC）2纳米制程进展备受瞩目，其缺陷密度（D0）表现已比肩5纳米 家族，甚至超越同期7纳米与3纳米制程，成为技术成熟度最高的先进节点之一，为2025年下半年量 产注入强心针。 台 积 电 2 纳 米 主 要 客 户 锁 定 苹 果 、 英 伟 达 、 AMD 、 高 通 、 联 发 科 及 博 通 一 线 业 者 。 AMD 新 一 代 EPYC处理器Venice为业界首款完成投片并采用台积电2纳米制程，苹果iPhone 18系列机型预计采用 2纳米处理器，英伟达的Rubin平台2026年下半年仍以3纳米为主，2纳米导入较谨慎。英特尔亦积极 布局2纳米，特别针对AI与高效能运算应用。 南韩媒体报导，台积电和三星电子都将在今年下半年生产业界最先进的2纳米制程芯片，两大半导体 厂的抢单大战预料将更加激烈，但三星的良率低于台积电，成为吸引订单的挑战。 韩国前锋报报导，南韩产业人士指出，台积电已开始收到2纳米制程订单，预料下半年将在新竹宝山 和高雄厂生产。这是台积电首度采用环绕式闸极( GAA )架构技术生产2纳米芯 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容来自 哈佛大学 。 半导体是能够传导或阻断电流的材料，尽管该术语通常指的是集成电路——包含晶体管、电阻器和电 容器的紧凑型芯片。这些芯片构成了所有现代计算系统的基础，支持数据的处理、存储和传输。半导 体的制造依赖于一系列高度专业化的生态系统和公司，首先是将数十亿个晶体管安装到芯片上所需的 先进软件和设计。然后是实际的硅晶圆本身，以及在其上雕刻图案的复杂设备。接下来，制造厂采用 数十年来不断改进的工艺和技术，以及数十亿美元的研发投入，将晶体管制成。最后，芯片被封装并 分发给设备制造商，用于智能手机、汽车和其他电子设备。 尽管半导体供应链的复杂性确保了它们仍将是一个全球一体化产业的一部分，但各国政府越来越将其 视为国家 或地区 安全的关键方面。近期的地缘政治冲击暴露了全球对半导体的严重依赖，以及其错 综复杂的供应链的脆弱性。此外，不断升级的国际竞争局势促使各国政府和企业评估总部位于中国台 湾的台积电风险，该公司生产着全球70%至90%的最先进晶体管。与此同时，对更强大人工智能能力 的竞争推动了对先进芯片的需求，尤其是图形处理器（GPU），数千甚至数百万个G ...

Group 1 - TSMC reported a 39.6% year-over-year revenue growth for May, indicating a strong growth trajectory [1] - The growth suggests minimal negative impact from recent trade uncertainties [1] Group 2 - The analyst has over 4 years of experience in the technology sector, including work with major companies like IBM [1] - The analyst holds an MBA in finance and has been covering blue chip stocks for 6 years, providing valuable insights into the technology sector [1]

Core Viewpoint - Identifying stocks that can double in under five years is essential for investors to outperform the market, which typically doubles every seven years [1] Group 1: Nvidia - Nvidia has shown remarkable growth, turning every $10,000 invested into over $160,000 in the past five years [2] - The company's growth is closely linked to the AI arms race, with over 90% market share in data centers, indicating strong future demand [6] - In Q1 of fiscal 2026, Nvidia's revenue increased by 69% year over year to $44 billion, with expectations of 50% growth for Q2 [7] - Nvidia is projected to maintain revenue growth above the 15% threshold necessary to double within five years [8] Group 2: Taiwan Semiconductor - Taiwan Semiconductor is positioned to double within the next five years, supplying chips to major tech companies, including Nvidia [9] - Management forecasts AI-related revenue growth at a 45% compound annual growth rate (CAGR) over the next five years, contributing to an overall near-20% CAGR [10] - The company trades at 22.9 times forward earnings, making it relatively inexpensive compared to Nvidia and comparable to the S&P 500 [12]

证券研究报告 | 行业深度报告 2025 年 06 月 15 日 海外大厂指引 AI 需求旺盛，国内存储等行业延续复苏态势 半导体行业深度跟踪 TMT 及中小盘/电子 英伟达 FY26Q1 营收超指引，博通营收创单季新高，并指引 25Q3 收入同比持 续高增，AI 景气持续旺盛带动算力芯片需求，国内海光信息整合中科曙光预计 将完善供应链体系；国内存储/模拟/材料/MCU 等细分领域景气度持续回暖， DDR4 等受益于海外大厂退出而价格涨幅较好。建议关注 H20 芯片被禁后的国 产算力芯片、景气周期边际复苏叠加创新加速的存储/SoC/模拟/材料等板块、 受益于先进制程扩产和国产替代进程的代工/设备/零部件等板块，同时建议关注 各科创指数和半导体指数核心成分股。 ❑ 5 月 A 股半导体指数跑输中国台湾半导体指数及费城半导体指数。5 月，半 导体（SW）行业指数-6.23%，同期电子（SW）行业指数-2.85%，费城半导 体指数/中国台湾半导体指数+12.48%/+5.43%。 ❑ 行业景气跟踪：部分消费类领域边际转暖，工业类需求整体复苏仍然乏力。 1、需求端：部分消费电子行业需求复苏，AI/汽车等驱动端侧应用创 ...

近期活动 活动｜直击印尼医疗蓝海：3天深度参访，与卫生部、药监局面对面 为助力中国企业更好地把握印尼医疗市场机遇，有效应对潜在挑战，印尼市场拓展与创新服务平台 Lestari 特别推出为期3天的实地参访项目——Indonesia Discovery Program 2025: Healthcare。本次项目于7月29日-31日在印尼雅加达举办，将聚焦印尼医疗行业，通过实地参访、一对一交流、定制化圆桌等形式， 帮助企业梳理印尼医疗市场细分赛道机遇、对接关键政府部门及合作伙伴，快速制定本地化市场落地策略。。如果您对本次活动感兴趣，欢迎扫描下方二维 码或点击"此处"，填写表单报名。6月18日前报名还可享15%早鸟优惠。 公司动态 Sensor Tower：TikTok 移动端海外月活用户首次突破10亿 Sensor Tower 最新数据显示，2025年5月，中国非游戏类移动应用在全球市场持续展现出强劲的发展势头。短剧、电商、AI 工具三大主力赛道继续高歌猛 进，拉美、东南亚成为增长热土。短视频领域依旧由 TikTok 领跑，移动端海外月活跃用户首次突破10亿大关。（36氪） 京东物流进军沙特：据传当地已招募上千人团 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容编译自wccftech。 继美国大力推动芯片生产之后，欧洲似乎是下一个，因为法国总统现在渴望将台积电和三星引入该 国，以在国内获取高端节点。 随着全球供应链的急剧演变，各国已将重点转向通过在本地生产来满足芯片需求。这种热潮始于特朗 普总统上任，他将芯片生产视为国家安全事务，并引入了大规模投资，尤其是来自台积电的投资。现 在，各国似乎都在效仿美国的做法，例如在VivaTech大会上，法国总统埃马纽埃尔·马克龙就表达了 他希望在国内发展尖端半导体供应的意愿，并称这已成为一种必需品。 在一次小组讨论中，马克龙特别强调了半导体对世界各国的重要性。他透露，他有意开发能够生产2 纳米至10纳米节点的设施。然而，鉴于法国现有的资源，可能需要外部实体在该地区设立设施。马克 龙表示，他需要说服台积电或三星在法国设立设施。这表明欧洲已准备好在芯片领域转向自力更生； 然而，此举是否可行仍有待商榷。 当台积电宣布在德国实施一项由政府资助的大型项目时，欧洲曾对获得尖端芯片寄予厚望。然而，人 们对台积电德国工厂能否很快投入运营似乎并不乐观。此外，像法国这样的国家并不参与开发需要高 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 近日，SEMI在最新发布的《全球半导体设备市场报告》中指出，2025年第一季度全球半导体设备 出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。按照典型的季节性规律，2025年第一季度的出货金额 环比下降了5%。 从各地区具体数据来看： 中国大陆： 2025年一季度（1Q2025）营收102.6亿美元，虽仍为全球最大单一市场，但环比下 降14%、同比下降18%，呈现"双降"； 韩国： 1Q2025营收76.9亿美元，环比增长24%、同比增长48%，增长强劲； 中国台湾： 1Q2025 营收70.9亿美元，环比增长26%、同比暴增203%，增速全球领先； 北美： 1Q2025营收29.3亿美元，环比下降41%、同比增长55%； | Region | 1Q 2025 | 4Q 2024 | 1Q 2024 | 1Q (QoQ) | 1Q (YoY) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Chinese Mainland | $10.26 | $11.88 | $12.52 | -14% | -18% | | Korea | ...