这个行情的节奏规律包括上涨的时间度里面的农土的选择业绩的变化然后呢给大家深刻的复盘一下这个历史的七次行情的这样一个规律这是第一部分第二部分的话就是对目前的政策作为点评和展望以及本轮行情的持续时间上涨的幅度农土的选择和节奏作为一个前瞻性的预判大概主要分为这么两个部分那大家知道在历史我首先给大家汇报第一个部分就是这个复盘一下历史上七轮行情的这样一个过程 然后大家知道建设在历史上有七个行情第一次是08年的四万亿因为08年受金融危机和资产灾害的冲击国内的GDP连续七个亿都下滑然后呢呃在2008年的下半年国内大概是连续五次降息和三次降准在十月份推出了四万亿然后呢政策开始定调财政政策啊积极然后呢适度宽松的货币政策啊快速周期开始启动然后那个呢建设行情是历史上比较大的第一次行情呃这里面的话就是这个我们去复考一下这个过程的话 在2008年年初的时候政策还是定调为防通胀防过热然后到了这个7月份然后做了适度的微调是叫稳健的财政政策和灵活审慎的货币政策然后到了11月份再进一步的加码叫积极的财政政策和适度宽松的货币政策 然后然后呢其实在08年政策也是有个转折的年初还是从紧的年中做了微调到年底开始大幅转向他是经历了这么一个过程然后主要是 ...

您能大胆地预测一下吗我们这个节目应该就是底了这个啊您觉得现在就是底了我不敢得罪太多人就是这个道理吧那么差的公司把股东的钱放在口袋里掏霉了我为什么要投资他 您经常来咱们选情网对也带您欣赏一下我们这儿的风景这里都经常来李老师您平时有没有什么兴趣爱好喜欢到处走走很多城市都很美好了上海 杭州这些地方 您可以跟我分享一下先生您退休之后的生活吗每天早上的一些时间安排基本上退休之后还忙一点为什么事情多您从业这30多年我也特别好奇您有没有一些遗憾新兴市场不完善的东西我也提了很多的建议有的建议是比较短时间有的建议是 要过个几年所以这个也是小遗憾但是你不可能超越当时的时代背景完善它有个过程 我知道您父亲当年是工程师对但在那个年代工程师是凤毛麟角的我想知道您当时家庭条件怎么样我父亲是特别有才的一个人他是工程师也是画家也是艺术家还有雕塑还是广东省老艺人还是一个厂长是非常有才的一个人非常多元的一个人 所以那年家庭还是挺多物的那个时候条件应该说还是比较简朴奢华那时候肯定是谈不上的了就是那种非常普通的一个家庭我记得您是当年以现第八名的成绩考入了第七名的成绩考入了华南理工大学但当时学的是电机专业为什么选这个专业呢当时不会选其实我现在经常给 ...

欢迎各位来收听我们第82期的宏观专栏本期专栏我们聊聊对于整个十月的一个流动性的一个展望情况那么今天各位呢主要交流的话题呢分成三个部分第一部分呢我们先回顾一下我们看一看这个九月以来的整个的流动性的一个表现那么后面的话呢我们再来分析说我们对于整个的一个后续流动性情况的一个展望包括说我们看到的后面的这个 政府债的一个供给情况以他对于流动性的一个影响那那么首先呢我们来回顾一下我们说这一次的整个的一个啊将军之后的整体的一个战事表现那其实九月份的我们看到资金面的呈现出的呃这么样的两个特点吧那一个方面我们看到的是资金面整体的情况是趋于转紧的那么看到像第二零七二零七整体的均值呢分别是呃 叫上月有所上行的啊各个期限的shipper利率包括同业存单的收入率也比上月呢出现了一定幅度的这个上调啊那么另外一个方面呢除了这种整体的负拼面积紧的情况之外我们发现其实季末的到了季末的流动性分层的现象也有一个比较明显的这个变化和加剧吧啊 那么看到像九月的这个隔夜包括是七天和十四天期的这个R和DR之间的逆差啊相比于上月呢其实都有个扩大那这是整体九月的资金面啊给到的一个特点啊基本上来讲是沿着转体的方向在去的那么从实际的这个央行的这种操作情况来看那其 ...

大家好欢迎参加银河策略政策对后市涨势影响集合政策拐点后的投资机会系列电话会议目前和参会者均处于静音状态下面开始布报名字声明声明完毕后主持人可以直接开始发言谢谢 本次会议请面向银河证券专业投资者客户未经银河证券和演讲嘉宾事先书面许可不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等银河证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利 尊敬的各位领导,各位投资者,大家下午好,我是中国银行证券策略分析师杨超,非常高兴在国庆的假期能给大家来分享一下我们,可以说是我们国庆节每天都有一个系列节目, 今天是我对整个策略因为之前一周可以说是市场有一个非常明显的一个这种爆燃式的一个发酵那么节后怎么看包括近期我们也可以看到港股其实也有一定的一个爆发那么我今天稍微花上半个小时到40分钟的时间给大家解析一下 长势背后的一个逻辑以及未来我们如何看待这种长势的一个延续性包括结构性的一个判断因为结构我们其实还面临着很多不确定性所以说在这个层面来看的话我们其实 怎么去看待怎么去对市场的一个这样的一个期待的话我们还是有很大的一个这样的一个从逻辑上来看的话还是有很多不确定性的那么先说一下关于政客这块因为其实在上 ...

大家好欢迎参加银河科技组市场峰回路转科技股如何干政策观点后的投资机会系列目前所有参会者均处于静音状态还没开始播放免费声明 本次会议请面向银河证券专业投资者客户未经银河证券和演讲嘉宾事先书面许可不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布转发转载传播复制编辑收盘等银河证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利好的 尊敬的各位投资人大家晚上好 那么正逢这个国庆佳节啊首先祝愿各位投资人大家国庆节快乐家庭幸福那么今天晚上呢我们是在我们整个中国银河证券的大拐点大机遇这个系列汇报之下我们科技组的四个团队向各位去汇报啊我们科技组的这个重点推荐那我们的分享题目的话呢是市场峰回路转科技股如何干所以从我们的题目里面可以各位投资人可以看到我们的目标很明确就是 直接向各位去推荐具体的细分赛道的推荐机会以及具体的个股那么基于这样的一个比较直接的目的我自己这边的话首先先向各位汇报一下我们计算机行业的一个投资机会在此之前的话我再向各位简单介绍一下我们整个今天晚上会分享的四位团队的同事我是中国银河证券计算机团队的首席也是科技组研究组长 那么接下来的话呢就我在分享完计算机行业的投机会之后是由我们的电子行业的高峰老师以及通信行业的首席赵 ...

本次会议请面向银河证券专业投资者客户未经银河证券和演讲嘉宾事先书面许可不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修排等银河证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利 好的呃各位投资就是呃国庆节的这个假期啊那就假期的晚上啊大家晚上好就是我是银河证券医药手机兵师陈培啊那同时呢今天这也是我们啊银河证券大拐点大机遇等整个这个就是呃电话会系列之四我们要消费组跟各位呃投资来汇报一下我们要好呃整个 消费行业的一个观点那么这次我们消费组的这个会议呢其实分成两个部分一个部分呢是首先由我们医药农业食品营业清工家电行业五个行业的首席同事跟各位汇报一下在这一次政策之后啊这个板块我们的一个投资思路和投资观点啊然后同时呢也在10月7号晚上我们安排了就是 社福以及仿佛两个行业在更新国庆期间的消费数据之后再来汇报另外这两个行业的一个投资观点的更新就是各位也可以看到尤其这个节前的这个这个这个市场的这个机遇应该来说是我们从业以来从未有过的这么一个非常振奋人心的激荡的一个行情那相应的医药整个医药消费这个大的行业就是从一般来说在这种牛市行情从来不会落伍 尽管可能过去三年,从二一年至今整个消费板块整体来说是一 ...

洪灏对话刘煜辉：决战十万亿 20240930 摘要 • 当前中国股市情绪高涨，类似于日本股市泡沫破灭后的初期阶段。中国房 地产市场也面临去泡沫化，时间点上与日本当年情况相似。 • 中国股市可能出现类似日本当年的强劲反弹，主要原因包括：美国降息周 期导致人民币升值，中国政府采取财政扩张和降息等措施应对通货紧缩， 以及中美关系缓和等因素。 • 日本股市在 1995 年后的反弹幅度达 60%-70%，这对于 A 股具有一定参考 意义。香港恒生指数也展现出显著的反弹力度，可以期待 A 股市场在政策 支持和外部条件改善下，也能展现出较好的弹性。 • 近期中日两国股票市场表现背离，主要原因在于两国经济基本面及政策环 境差异。中国政府积极应对通货紧缩，而日本则面临通胀压力。此外，中 美关系缓和及人民币升值趋势也为中国资本市场提供了支持。 • 当前全球金融市场处于中线调整的时间窗口，需要观察中国政策反弹是否 会诱发全球资产配置结构松动。如果出现边际松动，将对港股等人民币国 际市场产生巨大冲击。 • 美国通胀呈现下行趋势，中国政策走向将直接影响这一趋势。当前尚无法 确定做多通胀型和做空通缩型的大宏观配置框架是否依然成立。 Q& ...

本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券市县书院许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布复制刊载转载转发引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 各位投资朋友们大家上午好我是长江策略团队首席负责人戴青今天早上的这个主题是策略联合长江科技团队标题叫牛市在望科技风起意思就是牛市已经来了那么我们后面的一个航行的主线策略上推荐就是科技大板块那么今天上午我们是策略联合科技四个团队一起 把2014年到2015年的这个牛市的复盘里面的科技主线的详情从总量到行业到一些龙头等等啊跟大家抽丝剥茧的进行详细复盘那么首先呢我们是由策略这一块啊跟大家讲一下就是当下的市场的特征我们复盘历史的牛市的节奏为什么科技成为主线以及后续的展望 那么第一个是市场行情整体的驱动是由这个节前的最后一周也就是这个央行的发布的政策以及政治局会议公布的一些一些这个利好政策整体而言我们归纳几句话去看好这个整体的市场第一就是房价直接回稳 给予了整个经济中枢特别是地产链跟消费链估值中枢的回来啊那么这个对于整个大盘而言是一个非常大的利好第二点的是除了货币之外还有增量的财政啊给予大家以期待那 ...

我们今年的五月份建好旧收之后有一个关键判断就是这个市场是见底那么随时将迎来一个反共的行情验证然后在上一次那个会议也跟大家报告我们认为这轮的行情是未来N年中最值得把握的一轮行情无论一场戏是谨慎还是乐观还是看不清 目前这些看法我觉得现在可以去讨论的分歧点其实更多的还是一个中长期的中长期的分歧巨大短期的分歧其实并不是很大但是因为我们这个市场还要走一步看一步所以我还是先讲一下短期的 我们跟机构交流基本上短期的分析不是很大就基本上大家就觉得这一波以上阵宗旨为例就可能就冲在那个3600到4000这样的一个位置在这个位置过程中的话多多少少大家会考虑在这个位置中开始走步的这个减长那取决于大家是一个绝对受益者大家对于今年盈利啊 排名啊 目前这个盈利的情况方方面面因为保险本身的话今年盈利目标不高目前情况也是OK那肯定是减仓的这个意愿更强那这个私募的话可能相对来说没有保险那么强有的时候就是大家也还想过去更强的一些收益不想太去错过那公募的话实际上 大多数公募其实今年的净值中位数并不是很高而且在这个过程中其实大家的结构也还没来得及完全的去转换所以这个情况还是不一样的但是不多多少少的话我觉得就是说 大家第一作为一个机构来考虑现在这个问题 ...

Hello, and welcome to another episode of At Any Rate. I'm your host, Natasha Kanova, and I head JPMorgan Global Commodities Research. Today, we would like to discuss the situation in the Middle East and our outlook on oil. Oil prices have been moving higher as the market anticipates Israeli's response to Iran's missile strike earlier this week. Since last October, we have been recommending selling geopolitical premium in oil as we have considered the market's reaction to political events in the Middle East ...