资源小火锅 ★ 报名 浙江 只分享行业优质报告 506 篇原创内容 视频号: 资源小火锅 16个朋友关注 已关注公众号 消息 视频号 服务 = #食品饮料 170 #消费 213 #品牌营销 89 曹操出行招股说明书 公司概况 曹操出行是由吉利集团孵化的中国网约车平台，截至2024年底在136个城市运营。2024年总交易价值达170亿元人民币，市场份额5.4%，位居行业第二。核 心优势为定制化车队（专为共享出行设计），截至2024年底在31个城市部署超3.4万辆定制车，规模居中国首位。商业模式以轻资产扩张为主，通过与运力 合作伙伴（提供司机和车辆的企业）合作完成订单，同时向附属司机提供自有车辆。 市场机遇 财务表现 竞争与风险 上市计划 未来战略 聚焦五大方向：提升服务标准与品牌形象、升级定制车、轻资产扩张城市覆盖、完善车服解决方案、投资自动驾驶技术（2025年2月已启动Robotaxi试 点）。 报告预览 中国共享出行市场2024年规模为3,444亿元，渗透率仅4.3%，预计2029年将增至8,042亿元（复合年增长率17%）。 行业痛点包括用车成本高、司机收入不稳定、平台盈利难。曹操通过定制车降低持有成本 ...

夏季高温暴晒后，发烫的座椅极大地影响用户骑乘体验。据气象数据显示，济宁市6月份的平均气温常常超过30摄氏度，安装凉爽座垫显得尤为必要。经实 测，在同等的日晒条件下，普通座垫表面温度可达60-70摄氏度甚至更高，凉爽座垫可实现降温20摄氏度以上。即便经过长时间的阳光直射，凉爽座垫的表 面温度也可维持在人体适宜范围。 近日，不少市民发现，济宁街头的共享电单车陆续换上了银色座垫，骑行时再也不用担心臀部的"热辣滚烫"。"之前夏天骑车最怕的就是车座高温，坐都不 敢坐，现在好了，这些带凉爽座垫的美团电单车，骑行舒适度提升了很多。"市民张女士表示。 ▲凉爽座垫上线。 凉爽座垫究竟有何降温原理？秘诀主要在于材质，美团骑行相关负责人表示，在兼顾舒适性的基础上，凉爽座垫使用了银白色反光的高分子聚合材质，外层 能有效反射辐射，内层能快速传导散热，综合实现降温。 "本次济宁市美团电单车共更换了3500个凉爽座垫，重点投放在各大商圈和公共交通枢纽，确保广大市民在繁忙的城市生活中能够享受到舒适的骑行体 验。"美团电单车相关负责人表示，"未来我们也会积极收集用户反馈，并根据用户的建议不断优化服务。同时也会在济宁市城市管理局的指导下，做好车 ...

Investment Rating - The report assigns a "Subscribe" rating to the company with a score of 70 out of 100 [4][14]. Core Insights - The overall transportation market in China is expected to grow from CNY 6.9 trillion in 2022 to CNY 8.0 trillion in 2024, with a further increase to CNY 10.6 trillion by 2029, reflecting a CAGR of 5.4% [3][7]. - The company operates in 136 cities with a total Gross Transaction Value (GTV) of CNY 170 billion in 2024, representing a year-on-year growth of 38.8% and a market share of 5.4% [6][8]. - The company has reduced its reliance on driver subsidies, with the adjusted percentage of driver income and subsidies in total ride service revenue decreasing from 84.2% in 2022 to 79.0% in 2024 [6][9]. Company Overview - The company is a ride-hailing platform incubated by Geely Group, offering two main service lines: Huixuan and Special Car services, utilizing customized vehicles [6][8]. - In 2024, the company's total revenue is projected to reach CNY 146.6 billion, a 37.4% increase year-on-year, with customized vehicle GTV growing by 73.1% to CNY 42.5 billion [8][9]. - The company has a fleet of over 34,000 customized vehicles in 31 cities, with customized vehicle orders accounting for approximately 25.1% of total GTV [6][8]. Financial Performance - The company achieved a gross margin of 8.1% in 2024, recovering from a gross loss margin of 4.4% in 2022, primarily due to optimized vehicle total cost of ownership (TCO) strategies [9]. - The net loss for 2024 is projected at CNY 12.5 billion, with the net loss margin significantly narrowing from 25.8% in 2022 to 8.5% [9]. - Operating cash flow for 2024 is expected to be CNY 2.4 billion, an increase of approximately CNY 1 billion compared to 2023 [9]. Valuation Level - The company's IPO price corresponds to a price-to-sales ratio of 1.4 times for 2024, which is comparable to its peers in the ride-hailing sector [10]. - The report suggests that the company's valuation is reasonable given its large market capitalization and leading industry position [10]. Market Environment - The investment atmosphere in the Hong Kong stock market has improved significantly, with a 27.6% first-day drop rate for new IPOs and an average first-day increase of 11.7% [13]. - The company has secured subscriptions from six cornerstone investors, including major firms, amounting to approximately HKD 950 million, representing about 51.3% of the total share issuance [14].

建议谨慎申购 2025-6-17 星期二 IPO 申购指南 曹操出行（2643.HK） 【招股详情】 | 保荐人 | 华泰金控（香港）、农银国际融资有限公司、广发融资（香港） | | --- | --- | | 上市日期 | 2025 年 6 月 25 日(周三) | | 招股价格 | 41.94 港元/股 | | 集资额 | 18.53 亿港元 | | 每手股数 | 股 100 | | 入场费 | 4236.3 港元 | | 招股日期 | 年 月 日-2025 年 月 日 2025 6 17 6 20 | | 国元证券认购截止日期 | 2025 年 6 月 19 日 | | 招股总数 | 4417.86 万股(可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定) | | 国际配售 | 3976.07 万股(可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定)，约占 90% | | 公开发售 | 441.79 万股(可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定)，约占 10% | 【申购建议】 公司是吉利集团孵化的中国网约车平台。公司在 31 个城市拥有一支超过 34,000 辆定制车的车队供公司的附属司机使用，根据弗若斯特沙利文的数 据 ...

CaoCao Inc. 曹操出行有限公司 重要提示 閣下對本文件的任何內容有任何疑問，應尋求獨立專業意見。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 全球發售 | 全球發售的發售股份數目 : 44,178,600股發售股份（視乎超額配 | | --- | | 股權行使與否而定） | | 香港發售股份數目 : 4,417,900股發售股份（可予重新分配） | | 國際發售股份數目 : 39,760,700股發售股份（可予重新分配 | | 及視乎超額配股權行使與否而定） | | 發售價 : 每股發售股份41.94港元，另加1.0%經 | | 紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、 | | 0.00565%聯交所交易費及0.00015% | | 會財局交易徵費（須於申請時以港元 | | 繳足，多繳股款可予退還） | | 面值 : 每股股份0.00001美元 | | 股份代號 : 02643 | | 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 | 整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人 及聯席牽頭經辦人 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席牽頭 ...

XSJ!1!2025060016!08-02!217758 永 安行科技 股份 有 限公 司 公开发行 可转换公司债券 定 期 跟 踪 评 级报 告 项 目负责 人 王婷亚 尾 遂于 泣：黑 黄梦坟 项 目组 成员 评级 总 监 张 明海 多诊 联系 电话 ( ) 联 系 地址 上海 市黄 浦 区汉 路 号华盛 大厦 层 公 司 网站 海新 资 信 评 佑 投 资 务有 司 乡 鬓怂 声明 除 因 木 次 评 级 事 项 使 本 评 级 机 构 与评 级 对 象 构 成 委 托 关 系 外 本评 级机 构 与 象 存在任 行为 客观 公正 的关 联 关系 本 评 级 机 构 与评 级 人 员 履 行 r 调 查 和 诚 信 义 务 报 循 真实 客 观 公正 的原 则 本报 告 的 本 机构 依据 内部 信 标 做 判断 未 因 评 级 对 象和 其 他任 何组 织或 个 人的不 当影 响改 变评 级 意见 本 踪 依据 象 其相 式 外 布 信 相 关信 息 的真 实性 准 确 性 和完 整性 由 资料 提 供 方 或 发 布 方 负 责 本评 级机 构 合理 采信 其 他专 业机 构 出具 的专业 意 见 ...

李书福旗下的网约车平台要上市了！ 吉利系出行业务再添IPO 曹操出行，吉利系网约车平台，刚通过上市聆讯，即将在港交所主板挂牌上市。 以总交易价值计算，过去三年，曹操出行位列中国网约车平台前三，2024年以5.4%的市占率跃居第二。 什么概念？ 曹操出行去年订单量达5.98亿单，平均下来每天163万单服务，每秒钟19单。 现在，吉利控股董事长李书福，即将斩获他的第十个IPO。 在资本市场中，"吉利系"企业似乎备受投资者青睐。 到现在为止，吉利控股董事长李书福手中已经有9家公司上市，覆盖汽车制造、出行服务、智能科技等众多领域。 其中包括沃尔沃、极星汽车、亿咖通等等，第9家就是去年5月上市的极氪。 这些其实都是吉利为打造"新能源汽车共享生态"，而进行的战略投资业务。 2015年创立的曹操出行，也是这个共享生态的落子之一，即将成为李书福的10家上市公司（也可能因为极氪被私有化而成为第9家），以网约车平台的形 式开展业务。 在这样的压力下，过去三年，曹操出行仍处于网约车平台的订单量前三，并在2024年成为中国第二大网约车平台。 主要原因是，曹操出行开拓了两条独特的业务路线： 首先，曹操出行依托于吉利，先天具备造车经验， ...

经济观察报记者 刘晓林 共享出行领域又一家头部企业完成新的战略布局。5月第二周，上汽集团旗下移动出行品牌享道出行宣布一系列战略动作，包括完成 超13亿元C轮融资、与Momenta达成战略合作、推动国内首个主驾无人L4级Robotaxi（无人驾驶出租车）车队落地上海。5月18日，享道出行相关负责人在接 受经济观察报采访时表示，享道Robotaxi业务已低调运营三年多，在此基础上，与Momenta组建的Robotaxi车队在技术和运营上将呈现新的模式。同时，享 道出行冲击港股的IPO进程也将加快。 享道出行由上汽集团投资并控股，2018年12月在整车企业进军网约车业务的热潮中成立并上线，，目前已在全国80多座城市落地运营，覆盖最密集的地区是 上海和长三角。C轮融资完成后，享道出行进一步明晰了旗下三大业务主线：个人出行、企业出行和未来出行。其中，聚焦个人出行的网约车是主营业务， 在上海的市占率仅次于滴滴；针对企业大客户的企业出行业务是主要利润来源；Robotaxi则是具备战略意义的未来出行布局，兼顾了自动驾驶技术研发、测 试、运营的重任。 通过完成新融资、Robotaxi规模化运营、加快IPO，此前一直低调运营的享 ...

Robotaxi关键供应商与网约车平台巨头Uber加速共建未来出行生态 全球Robotaxi商业化进程加速，2025年或将成为未来出行变革的关键拐点。多家企业如小马智行、文远知行、萝卜快跑等正加速布局，北京、深圳、武汉 等城市已开放无人收费运营，未来几年示范区将迅速扩展。Uber加紧与全球Robotaxi企业战略合作与平台业务接入，布局未来出行生态。 | | 国内Robotaxi TOP3业务最新进展 | | 网约车开创者Uber与全球Robotaxi企业合作动态 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 小马智行在广州正式推出了自动驾驶出租 车示范运营专线。市民可,从广州市中心 | DOUD | | 2025年5月,小马智行与Uber达成了全球战略合作, 其Robotaxi服务和车队计划于今年下半年接入Uber | | | 的指定地点往返广州白云机场和广州南站 | | 平台 | | | | 文远知行新-代量产Robotaxi GXR获得 了在北京开展"车内无人"自动驾驶出行 收费服务的批准 | | | 2025年5月,Uber对文远知行投资1亿美元,是其在 自动驾驶领域 ...

Lyft (LYFT) Q1 2025 Earnings Call May 08, 2025 05:00 PM ET Speaker0 As a reminder, this conference call is being recorded. I would now like to turn the conference over to Arlen Nolfe, VP, FP and A and Investor Relations. Please go ahead. Speaker1 Thank you. Welcome to the Lyft earnings call for the first quarter twenty twenty five. On the call today, we have our CEO, David Recher and our CFO, Erinn Brewer. Starting with this call and going forward, our full prepared remarks will be available on the IR websi ...