定价策略彰显技术溢价。Tomahawk6的制造成本是前代芯片的两倍有余，客户支付的价格同样大约是前 代的两倍。不过，由于部分买家可能会协商批量折扣，他并未公布具体价格，仅表示每颗芯片的售价将 低于2万美元。 尽管Velaga未透露Tomahawk6的首批客户名单，但他表示客户群体包括一些大型云服务提供商以及将博 通技术整合到其产品的网络公司。Velaga还提到，众多博通客户已纷纷排队，希望借助Tomahawk6来搭 建包含超过10万个GPU的系统。据其介绍，通常每10个GPU大约需要配备一个交换机。 行业变革正在上演。随着大模型参数突破万亿级，全球科技巨头正将数万颗GPU互联成超级计算机。微 软(MSFT.US)、Meta(META.US)等企业资本支出持续加码，亚马逊(AMZN.US)云科技重申将激进扩建数 据中心。博通作为网络设备核心供应商，其交换芯片直接决定AI集群的"血液循环"效率。 全球网络芯片龙头博通(AVGO.US)正式打响AI算力基建升级战。公司核心交换事业部负责人拉姆.维拉 加透露，被视为"AI网络心脏"的Tomahawk6交换芯片已于周末启动交付，首批客户包括全球头部云服务 商及网络设备厂 ...

金十数据6月3日讯，华西证券指出，全球AI算力需求持续攀升，带动算力租赁行业成为市场焦点。互 联网大厂算力需求旺盛，看好算力租赁。阿里巴巴集团官方表示未来三年，阿里将投入超过3800亿元人 民币，用于建设云和AI硬件基础设施。腾讯"计划在2025年进一步增加资本支出，并预计资本支出将占 收入的低两位数百分比。"腾讯今年的Capex将达到千亿级别。H20被禁，下游客户将转向算力租赁和国 产算力来满足旺盛的算力需求。我们判断阿里一季度资本开支不及预期的主要原因是H20芯片出口管 制，因此看好算力租赁行业爆发。 华西证券：互联网大厂算力需求旺盛，看好算力租赁 ...

其实早在2024年，我国在用算力中心机架总规模超过830万标准机架，算力总规模达246EFLOPS，位居世 界前列。 明确告诉各位大家！ 面对这一历史性机遇，全球资本正疯狂涌入算力赛道，小编也梳理出5家龙头企业凭借技术壁垒和业绩暴 增，成为机构抢筹的核心标的！ 无论市场如何波动，算力都始终是最核心的主线之一！ 作为AI时代最坚固的的基石和源动力，算力需求已呈爆发式增长。 据权威机构预测，2025年中国智能算力规模将突破1037.3EFLOPS，同比增长43%，2026年更将飙升至 1460.3EFLOPS，较2024年翻倍！ 第三家：海兰信 公司不仅在成本控制、安全性能上优势显著，还得益于率先布局和政策支持，再加上传统业务的协同效 应，构建起独特的市场竞争力。 第四家：浙文互联 国内领先的数字营销企业，与阿里、华为、百度、腾讯等巨头深度合作。公司成立浙文智算、浙文蓝耘 智算等专业算力公司，并参与浙江国资项目投资，构建算力产业链布局。 最后一家：国资委控股，算力赛道最强黑马！ 作为AI服务器核心网络设备商，其以太网交换机国内市占率第三，Wi-Fi 6设备全球销量五连冠。更值得 关注的是，想知晓莱肱纵浩牛板，一季 ...

5月30日，昨日大涨后，今日TMT方向整体回调，AI算力、光模块、光通信、消费电子等概念领跌。相 关ETF中，截至11点09分，聚焦AI算力+果链的5G通信ETF（515050）跌1.93%，持仓股东山精密、德赛 西威、广和通等领跌；光模块含量高的创业板人工智能ETF华夏（159381）跌2.05%。 （文章来源：每日经济新闻） 消息面上，据报道，美国国际贸易法院阻止了美国总统特朗普在4月2日宣布的关税政策生效，并裁定特 朗普越权征收关税。前期关税扰动打压市场情绪，受此消息刺激市场呈回暖态势。此外，英伟达发布 2026财年第一季度报告，营收超出市场预期。国盛证券近期研报认为，当前光模块估值与基本面双修 复，正值布局良机，继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业。 资料显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，是全市场规模最大的5G通信主题ETF， 深度聚焦5G、AI算力、英伟达产业链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务 器、光模块、物联网等细分行业的龙头个股。创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能 指数，选取创业板上市的AI主业公司，实现AI ...

1、信创ETF(562570)：本周海光信息、中科曙光宣布战略重组，中证信创指数与该事件相关度较高。目 前。海光信息、中科曙光分别是该指数第1、第7大权重股，合计权重超10.2%。信创ETF(562570)为跟 踪该指数规模最大的ETF。 2、云计算50ETF(516630)：标的指数AI算力含量较高，成分股覆盖了光模块&光器件、算力租赁 (IDC)、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块。 或受关税扰动的影响，5月30日早盘，A股主要指数多数下跌，电子、机械设备、汽车、计算机、通信 等行业板块盘中重挫，核电、光刻工厂、华为汽车、小米汽车、AI算力、IDC算力租赁等概念指数跌幅 居前。近期备受资金关注的云计算50ETF(516630)、信创ETF(562570)陷入回调，一度均跌超1.5%。信创 ETF(562570)方面，华大九天、云天励飞、星环科技、同有科技等持仓股领跌，京北方、浪潮软件、天 阳科技等领涨。 消息面上，关税扰动再起。据报道，近日美国国际贸易法院(CIT)裁定美国总统无权对几乎所有贸易伙 伴征收全面关税，特朗普政府此前于4月2日援引《国际紧急经济权力法》(IEEPA)宣布的所谓"对等关 税 ...

截至2025年5月30日 10:48，上证科创板芯片指数下跌1.45%。成分股方面涨跌互现，峰岹科技领涨2.11%，富创精密上涨1.36%，睿创微纳上涨1.32%；思瑞 浦领跌，寒武纪、安路科技跟跌。科创芯片ETF(588200)回调整固。拉长时间看，截至2025年5月29日，科创芯片ETF近1年累计上涨65.59%，涨幅排名可比 基金前2。 流动性方面，科创芯片ETF盘中换手2%，成交4.93亿元。拉长时间看，截至5月29日，科创芯片ETF近1年日均成交22.47亿元，居可比基金第一。 规模方面，科创芯片ETF近1周规模增长5.85亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金第一。份额方面，科创芯片ETF近1周份额增长2.25亿份，实现显 著增长，新增份额位居可比基金第一。 资金流入方面，拉长时间看，科创芯片ETF近5个交易日内有3日资金净流入，合计"吸金"4.36亿元。 数据显示，截至2025年4月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股分别为中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、芯原股份、恒玄科技、沪 硅产业、思特威、华润微，前十大权重股合计占比58.53%。 消息面上，5月27日中欧半导体上下游企 ...

Industry Insights - The Chinese government aims to improve the carbon emission rights and water rights trading systems by 2027, establishing a more active market for resource and environmental factors [2] - The U.S. has suspended the sale of certain key technologies, including jet engine technology, to China, which may accelerate China's domestic development of commercial aircraft power systems [4] - Zhejiang province has set a target for AI computing power to reach 60 EFlops by 2027, indicating a strong policy foundation for domestic AI computing infrastructure [11] Company Developments - Dell Technologies has reported that AI server orders have exceeded expectations, leading to a positive revenue outlook and a post-market increase of over 9% [9] - Tesla's Model Y autonomous driving vehicles are set to be delivered to customers in June, signaling a pivotal moment for the autonomous driving industry [10] - Pinggao Group has signed a contract worth 397 million yuan for computing power resource services, indicating growth in the tech services sector [14] - China State Construction has secured three major projects totaling 8.23 billion yuan, reflecting ongoing infrastructure investment [14]

Group 1 - The core viewpoint indicates that the global NAND Flash manufacturers are expected to reduce production by 10%-15% in Q2 2025, leading to a better-than-expected rebound in storage prices, with DRAM and NAND Flash contract prices projected to rise by 3%-8% [1] - The semiconductor sector shows internal market differentiation, with high valuations in semiconductor and optical electronics, while funds are focusing on domestic substitution, AI computing power, and consumer electronics [1] - The semiconductor industry is currently trading at a PE ratio of 80.25, which is at the 53.91 percentile of valuations over the past decade [1] Group 2 - ADI's performance in Q2 of fiscal year 2025 is highlighted, with revenue reaching $2.64 billion and double-digit year-on-year growth across all end markets, alongside a gross margin of 61.0% [1] - The overall PE ratio for the electronics industry stands at 48.80, placing it at the 63.73 percentile of valuations over the past decade [1] - The Guotai Science and Technology Chip ETF (589100) tracks the Science and Technology Chip Index (000685), which is compiled by the China Securities Index Co., Ltd., selecting listed companies involved in semiconductor materials, equipment, design, manufacturing, and packaging testing from the Sci-Tech Innovation Board [1]

截至2025年5月29日 13:44，上证科创板综合指数(000680)强势上涨2.06%，成分股概伦电子(688206)上涨20.01%，益方生物(688382)上涨20.00%，精进电动 (688280)上涨14.96%，中邮科技(688648)，华纳药厂(688799)等个股跟涨。科创综指ETF华夏(589000)上涨1.97%，最新价报0.93元。流动性方面，科创综指 ETF华夏盘中换手3.41%，成交9231.96万元。拉长时间看，截至5月28日，科创综指ETF华夏近1月日均成交1.42亿元，排名可比基金第一。 近日，中欧半导体上下游企业座谈会强调，支持中欧半导体企业充分发挥各自互补优势，依法合规深化经贸合作，坚决反对单边主义和霸凌行径，努力维护 全球半导体供应链安全与稳定。此外，商务部在座谈会上加强稀土出口管制政策宣讲，或预示放松对欧芯片企业的稀土出口管制。 山西证券指出，芯片出口限制趋严叠加国产芯片性能提升，两大下游互联网和智算中心的国产AI算力需求将持续高景气。在芯片端，看好新一代产品性能 有望大幅提升的第一梯队厂商;在服务器端，看好H20放量对传统服务器领军的业绩拉动，同时看好昇腾芯片份额提 ...

点击蓝字，关注我们 AI算力堪称"终极阿尔法"!英伟达CEO黄仁勋乐观预测营收激增，并且预计Blackwell将加速 全球经济变革。 有着"皮衣刀客"称号的英伟达首席执行官黄仁勋通过发布比市场普遍预期更加稳健的Blackwell系列 AI芯片产品销售预期，可谓缓解了投资者们对英伟达中国市场份额大幅下滑的担忧， 并极度乐观地 预测Blackwell系列将创下史上最强劲AI芯片销售纪录，推动人工智能算力基础设施市场"呈现出指 数级别增长"。 在华尔街大行摩根士丹利、美国银行以及全球资管巨头贝莱德看来， 台积电、阿斯麦以及安费诺与 英伟达业绩共同显示出， 需求持续呈现井喷式扩张的AI算力投资主题堪称股票市场的"最强阿尔法" ——即使美国政府强行施加的出口至中国限制规则以及特朗普掀起的新一轮关税战役也未能阻止亚 马逊、微软、阿里巴巴以及谷歌所主导的全球AI算力需求激增。 来自贝莱德以及摩根士丹利的分析师团队近期均敦促投资者们仍应保持对于人工智能驱动型股票(AI- driven)的适度配置敞口(若无敞口则应选择逢低布局)，尽管面临近期的全球范围内贸易政策剧烈波 动，但贝莱德仍然强调， 特朗普政府掀起新一轮面向全球范围的 ...