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苏州固锝: 世纪同仁律师事务所关于苏州固锝向特定对象发行A股股票的补充法律意见书(一)
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-07-07 16:23
Core Viewpoint - The supplementary legal opinion addresses the inquiries raised by the Shenzhen Stock Exchange regarding Suzhou Goodwill Electronics Co., Ltd's application for a specific stock issuance, highlighting the company's financial performance and challenges in its semiconductor and photovoltaic silver paste businesses [2][3][4]. Financial Performance - The company's main business revenue for the reporting periods was 3.26 billion, 4.07 billion, with growth rates of 17.21%, 14.36%, 10.23%, and 10.75% respectively [3]. - The gross profit margins for the semiconductor and photovoltaic silver paste businesses have shown a downward trend, primarily due to significant increases in key raw material prices, particularly silver powder [3][4]. - The gross profit margins for integrated circuit packaging and testing products were recorded at 8.01%, -2.57%, -12.55%, and -0.19%, indicating a continuous negative trend since 2023 [3]. Customer Concentration - The sales amount to the top five customers accounted for 59.90%, 62.13%, 71.44%, and 66.93% of total sales revenue during the reporting periods [4]. - The company primarily employs a direct sales model supplemented by distribution, with distribution revenue contributing 14.02%, 11.70%, 8.47%, and 11.19% to total revenue [4]. Accounts Receivable and Bad Debt Provisions - The accounts receivable balances at the end of each reporting period were 749.03 million, 1.03 billion, 1.12 billion, and 973.91 million, with bad debt provisions of 30.13 million, 28.57 million, 80.41 million, and 78.45 million respectively [4][12]. - The increase in bad debt provisions in 2024 was primarily due to the company's consideration of debt restructuring agreements with major customers, leading to a provision rate of 13.85% for certain accounts [4][12]. Inventory and Prepayments - The company's inventory values at the end of each reporting period were 384.97 million, 473.14 million, and 471.76 million [4]. - The prepayment amounts at the end of each reporting period were 75.55 million, 78.51 million, and 79.99 million [4]. Fixed Assets and Utilization - The book value of fixed assets at the most recent reporting period was 666.61 million, with impairment provisions of 16.76 million [5]. - The company experienced underutilization of production capacity in its semiconductor discrete devices, integrated circuit packaging, and photovoltaic silver paste products, with some years showing utilization rates below 70% [5]. Research and Development Expenses - The company reported period expenses of 284.69 million, 146.09 million, 200.69 million, and 32.81 million, with financial expenses of -7.72 million, 10.28 million, 10.53 million, and 5.62 million [5]. - Sales expenses were primarily composed of salaries and promotional expenses, with promotional expenses recorded at 45.59 million, 52.41 million, 21.32 million, and 3.42 million [5]. Industry Context - The company operates in the semiconductor and photovoltaic sectors, facing challenges such as supply-demand imbalances and increased competition [10]. - The photovoltaic industry is particularly affected by external factors such as tariffs and sourcing policies, impacting the company's customer base and financial stability [10].
苏州固锝: 苏州固锝2024年度向特定对象发行A股股票的募集说明书(修订稿)
Zheng Quan Zhi Xing· 2025-07-07 16:23
证券简称:苏州固锝 证券代码:002079 苏州固锝电子股份有限公司 (江苏省苏州市通安开发区通锡路 31 号) 募集说明书 (修订稿) 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表 明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 苏州固锝电子股份有限公司 募集说明书 保荐机构(主承销商) (广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室) 二〇二五年七月 苏州固锝电子股份有限公司 募集说明书 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、 ...
苏州固锝(002079) - 002079苏州固锝投资者关系管理信息20250509
2025-05-09 00:18
编号:2025-5-8 证券代码: 002079 证券简称:苏州固锝 苏州固锝电子股份有限公司投资者关系活动记录表 | 投资者关系活动 | 分析师会议 ☑特定对象调研 □ | | --- | --- | | 类别 | □ 媒体采访 □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | 其他 (请文字说明其他活动内容) □ | | 参与单位名称及 | 君和资本:尹凯;国泰租赁:郭梦颖;苏高新投资:洪玉玲、吴 | | 人员姓名 | 钟慧;常州金融投资:汤浩,李元杰;上海弥加投资:宋海燕; | | | 财通基金:张宇、陈云鹏;华安证券资管:陈晓,许超;苏州明 | | | 善:魏梦楠、管烨;中金证券:李丹、程卓、孙远等;苏州臻瓴 | | | 私募赵彬;毅行资本:滕长生,以及其他数名个人投资者 | | 时间 | 2025 年 5 月 8 日 (周三) 下午 14:30~16:00 | | 地点 | 公司会议室 | | 上市公司接待人 | 1、董事长 吴炆皜 | | 员姓名 | 2、副总经理、董事会秘书 李莎 | | | 3、苏州晶银新材料科技有限公司 副总经理 周欣山 本次调研 ...
帝科股份(300842):银价变动拖累业绩,高铜浆料放量在即
Changjiang Securities· 2025-05-05 23:30
丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨帝科股份(300842.SZ) [Table_Title] 银价变动拖累业绩,高铜浆料放量在即 报告要点 [Table_Summary] 帝科股份发布 2025 年一季报,2025Q1 实现收入 40.56 亿元,同比增长 11%;归母净利 0.35 亿元,同比下降 80%;扣非归母净利 0.65 亿元,同比下降 66.72%。 分析师及联系人 [Table_Author] 邬博华 曹海花 王耀 任佳惠 SAC:S0490514040001 SAC:S0490522030001 SAC:S0490524120006 SAC:S0490524070005 SFC:BQK482 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 帝科股份(300842.SZ) cjzqdt11111 帝科股份发布 2025 年一季报,2025Q1 实现收入 40.56 亿元,同比增长 11%;归母净利 0.35 亿元,同比下降 80%;扣非归母净利 0.65 亿元,同比下降 66.72%。 事件评论 丨证券研究报告丨 2025-05-05 公司研究 ...
电动车“马力渴望”之下,国产车规级“烧结银”扩充朋友圈
21世纪经济报道记者 赵云帆 上海报道 一项关键新能源车产业的突破,悄然隐身于一场新能源车发布会的身后。 近日,上汽集团旗下智己汽车新版L6车型正式对外发布。21世纪经济报道记者注意到,智己L6首次使 用了国内导电银浆企业帝科股份(300842.SZ)的调光膜银浆产品作为其主打功能"瞬感智控"防晒天幕 的关键材料。 另据记者了解,今年3月,帝科电子材料官网公众号推文显示,公司的"湃泰PacTite品牌"正式通过IATF 16949认证,而该"厂牌"产品包括芯片封装银胶、烧结银、AMB钎焊浆料、印刷电子银浆等。调光膜银 浆产品即属于上述车规级印刷电子银浆。 这也意味着,帝科股份或逐步开启车规级产品应用的放量周期——特别是以烧结银、AMB钎焊浆料、 印刷电子银浆为主的汽车银材电子业务。 而以碳化硅为代表的新能源车关键功率半导体模组需求的持续增长,意味着作为模组重要辅材的烧结银 需要补足其国产化短板。 资料显示,碳化硅芯片工作温度高达200℃以上,且开关频率提升10倍,对封装材料的各项性能要求极 高。而烧结银浆材料在先进的烧结技术支持下,能于基板形成致密结构的导热导电层,提供优异的电导 率和热导率,同时减少界面热阻 ...
“跨界”收购,海天股份买下光伏银浆巨头,能否迎来新增长极?
IPO日报· 2025-03-13 13:38
星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 又一家公司准备跨界收购。 近期,海天水务集团股份公司(下称"海天股份")发布关于重大资产购买事项进展的公告,拟通过新设的全资子公司以支付现金方式购买贺利氏光伏银浆 事业部,贺利氏光伏银浆事业部包括贺利氏中国持有的贺利氏光伏100%股权与贺利氏中国持有的对贺利氏光伏的债权、光伏科技100%股权以及HMSL持 有的HPSL100%股权。 公告指出,本次交易的基础价格合计为5.02亿元(含债权),最终价格将根据交易各方签订的交易协议规定的调整因素进行确认。本次交易为现金收购, 本次交易前后,公司的控股股东均为四川海天投资有限责任公司,公司实际控制人均为费功全,本次交易不会导致公司控制权发生变化。因此,本次交易 不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。 制图:佘诗婕 在此背景下,上市公司积极寻找符合自身发展战略的第二业绩增长极,海天股份近期不断谋求并购。去年9月25日,海天股份与世丰国际投资有限公司签 订《股权购买协议》,购买其所持有的四川上实30%股权。同年12月21日,海天股份公告收购四川上实剩余30%股权。 | | 构成关联交易 | 口是 ☑否 | | --- ...
全球化布局不断深化 A股公司跨境并购持续火热
Zhong Guo Jing Ji Wang· 2025-03-09 23:04
本报记者 陈 红 去年以来,众多上市公司已通过跨境并购收获了丰厚的成果。例如,宁波天益医疗器械股份有限公司 (以下简称"天益医疗")在医疗行业的并购整合成果突出。公司于2月15日发布公告称,联合宁波天辉 益企业管理有限责任公司计划收购日本Nikkiso Co.,Ltd(日机装株式会社)全球CRRT(连续性肾脏替 代治疗)业务,目前已完成标的业务的交割工作。同日,公司又拟以1199万欧元收购BELLCO S.R.L.的 CRRT-滤器业务资产。 今年以来,A股公司跨境并购呈现一派火热景象,诸多公司相继披露了有关先进制造、能源、医疗等产 业的跨境并购计划。 聚焦战略性新兴产业 在先进制造领域,苏州欧圣电气股份有限公司于3月7日发布公告称,公司计划收购德国清洁设备制造商 Producteers International GmbH 100%股权,以整合资源,提升技术与市场竞争力;惠州光弘科技股份有 限公司于3月6日宣布,拟收购法国电子制造服务商All Circuits S.A.S.100%股权和TIS Circuits SARL0.003%股权。本次收购是公司推进全球化产业布局的重要一步,有望扩大公司在欧洲、美洲、 ...