Group 1 - The A-share market showed strong performance on July 8, with the 5G Communication ETF (515050) rising by 2.7%, and its constituent stocks like Jingwang Electronics increasing over 9% [1] - The 5G Communication ETF (515050) is currently the largest ETF tracking the 5G communication theme in the market, focusing on the supply chains of Nvidia, Apple, and Huawei, covering various sectors including AI computing, 6G, consumer electronics, PCB, communication equipment, servers, optical modules, and IoT [1] - As of July 6, the PE valuation of the ETF was 29.45 times, placing it in the 35th percentile of valuations over the past decade, indicating it is cheaper than over 65% of the historical range [1] Group 2 - Since June, there has been a noticeable divergence within the AI sector, with upstream hardware like PCB and optical modules outperforming midstream software services and downstream applications [2] - The North American computing chain, represented by "Yizhongtian," has significantly outperformed domestic computing chains like SMIC and Cambrian, driven by performance metrics [2] - Factors such as easing tariff concerns and North American cloud providers reaffirming increased AI capital expenditures have led to a substantial upward revision in performance expectations for the North American computing chain since Q2 [2]

7月7日，A股市场走势分化，前期活跃的光模块CPO、光通信、东数西算等AI算力概念回调居前。截至 14:13，5G通信ETF（515050）跌超1.5%，盘中资金交易活跃，成交额超2亿元，持仓股东山精密、歌尔 股份、天孚通信、沪电股份等跌超3%。 （文章来源：每日经济新闻） 华泰证券研报指出，近期，海内外AI出现多项催化事件。（1）英伟达市值创历史新高。7月4日，公司 股价一度上涨至160.98美元，市值达到3.92万亿美元，超越苹果此前3.915万亿美元的记录，带动国内产 业链相关标的股票涨幅。（2）CoreWeave率先部署英伟达GB300NVL72系统，与上一代英伟达Hopper 架构相比，推理模型的输出量提高50倍。（3）世纪互联上调业绩指引，其中将净收入由原指引91亿 ~93亿元（同比增速10%~13%）上调至91.5亿~93.5亿元（同比增速11%~13%），主要原因在于批发IDC 客户的进入速度超预期以及运营效率的持续提升。海内外AI训推需求正在共振，相关算力板块景气度 或提升，建议关注海内外算力配套产业链的投资机会，板块包括光模块、铜连接、AIDC、交机、液冷 等。 资料显示，5G通信ETF（ ...

7月3日，AI硬件方向强势上涨，服务器、电路板、光模块CPO、消费电子等环节纷纷活跃，截至13点15 分，5G通信ETF（515050）涨2.34%，持仓股工业富联涨超8%，鹏鼎控股、深南电路、东山精密等纷纷 上攻，截至发文，该ETF盘中成交额突破1.4亿元。光模块含量高的创业板人工智能ETF华夏（159381） 涨近1%。 银河证券认为，展望下半年，目前时点为AI预期的底部区域，AI算力产业链预期会不断复苏，带来新 一轮的投资机遇。包括算力AI产业链边际改善，卫星互联网＋量子科技方兴未艾，具体子板块表现在 运营商、光通信、卫星互联网及量子科技等方面。 布局AI算力、英伟达、苹果产业链，可关注5G通信ETF（515050），跟踪中证5G通信主题指数，深度 聚焦英伟达、苹果、华为产业链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光 模块、物联网等细分行业的龙头个股。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接 （A类：008086；C类：008087）。 追求更高弹性可关注创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市 的AI主业公司 ...

6月24日早盘，A股主要指数直线冲高。盘面上，航空运输、车路云、智能驾驶、IDC算力租赁等概 念表现活跃。截至9:35，5G通信ETF（515050）涨1.19%，电连技术、广和通、兆易创新、星网锐捷、 四维图新等领涨。 近两周，受益于AI算力链反复活跃，5G通信ETF（515050）规模增长6354.75万元。有证券机构表 示，首推北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。近两周板块涨幅较大，可能有休整的阶段，但是 受益于AI推理集群对ASIC芯片需求增长，光模块和PCB的需求增速还在上修，核心公司估值仍然合 理。我们看到板块背后的本质驱动力还是北美推理算力需求仍在快速增长，尤其是科技大厂开始从模型 军备竞赛步入抢夺用户的阶段，加速传统互联网应用向AI应用迁移。 资料显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业 链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、半导体、PCB、通信设备、服务器、光模块、物联网等细分 行业的龙头个股。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C 类：008087）。 每日经济新闻 （责任编辑： ...

（文章来源：每日经济新闻） 值得注意的是，近4个交易日，5G通信ETF（515050）获得资金连续净流入7162万元。资料显示，5G通 信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，是全市场规模最大的5G通信主题ETF，深度聚焦5G、AI 算力、英伟达产业链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、半导体、PCB、通信设备、服务器、光模 块、物联网等细分行业的龙头个股。 相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。 6月9日，A股光模块、光通信等AI算力产业链强势反弹。截至13:24，聚焦英伟达产业链+消费电子终端 硬件的5G通信ETF（515050）涨1.02%，光含量较高的创业板人工智能ETF华夏（159381）涨1.53%，二 者共有持仓股中，天孚通信涨超8%，联特科技、中际旭创涨超3%。 中银国际认为，算力基础设施悲观预期正在扭转。美股英伟达、博通等龙头厂商均表现亮眼，国内政策 指引进一步强化，再次强调算力基础设施的高景气趋势正在持续验证。此外，端侧AI眼镜新品密集落 地，应用端AI应用正从概念走向深度集成与任务执行，微软、谷歌等科技 ...

此外，近期低费率+高弹性的创业板人工智能ETF华夏（159381）持续走强，该ETF跟踪创业板人工智 能指数，前十大成分股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，北京君正、全志科技，以及 软通动力、光环新网、网宿科技、深信服等IDC、云计算、数据中心行业龙头公司。费率方面，创业板 人工智能ETF华夏（159381）目前年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中 最低。 相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。 （文章来源：每日经济新闻） 6月6日早盘，A股光模块CPO、存储器、光通信等概念盘中快速拉升走强，截至10点51分，5G通信ETF （515050）涨0.65%，冲击3连涨，盘中成交额超9500万元。持仓股兆易创新、剑桥科技、新易盛、天 孚通信等纷纷走强。 值得注意的是，近5个交易日，5G通信ETF（515050）获得资金净流入1.49亿元。资料显示，5G通信 ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，是全市场规模最大的5G通信主题ETF，深度聚焦5G、AI算 力、英伟达产业链，覆盖了多个AI ...

资金关注相关方向补涨机会，近5个交易日，5G通信ETF（515050）获得资金净流入超5287万元。资料 显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，是全市场规模最大的5G通信主题ETF，深度 聚焦5G、AI算力、英伟达产业链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光 模块、物联网等细分行业的龙头个股。创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数， 选取创业板上市的AI主业公司，实现AI产业硬件+软件+应用龙头全覆盖，行业分布上，在光模块、IT 服务等概念上的暴露度较高，前十大成分股股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头。 6月3日，AI方向表现分化，网络游戏、金融科技概念活跃。截至11点11分，聚焦AI算力+消费电子终端 的5G通信ETF（515050）跌0.29%，持仓股深南电路、移远通信、领益智造、光库科技等领涨。 近期，AI算力龙头英伟达公布了2026财年第一季度财报，营收达441亿美元，同比增长69%，净利润达 187.75亿美元。核心推动力仍然来自数据中心业务。兴业证券认为，这一板块之所以能持续爆发，主要 得益于AI推理的"主角化 ...

5月30日，昨日大涨后，今日TMT方向整体回调，AI算力、光模块、光通信、消费电子等概念领跌。相 关ETF中，截至11点09分，聚焦AI算力+果链的5G通信ETF（515050）跌1.93%，持仓股东山精密、德赛 西威、广和通等领跌；光模块含量高的创业板人工智能ETF华夏（159381）跌2.05%。 （文章来源：每日经济新闻） 消息面上，据报道，美国国际贸易法院阻止了美国总统特朗普在4月2日宣布的关税政策生效，并裁定特 朗普越权征收关税。前期关税扰动打压市场情绪，受此消息刺激市场呈回暖态势。此外，英伟达发布 2026财年第一季度报告，营收超出市场预期。国盛证券近期研报认为，当前光模块估值与基本面双修 复，正值布局良机，继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业。 资料显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，是全市场规模最大的5G通信主题ETF， 深度聚焦5G、AI算力、英伟达产业链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务 器、光模块、物联网等细分行业的龙头个股。创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能 指数，选取创业板上市的AI主业公司，实现AI ...

从5G到AI算力，一场关乎未来的"新基建"竞赛已然打响。 提到过去5年TMT通信板块的主旋律，大家会不约而同想到5G。2019 年 6 月，中国正式启用 5G 商用服 务中国移动、中国电信、中国联通三大运营商作为5G网络建设的国家队，在这几年的资本开支是高居 不下，也带动了5G通信指数2019年那波轰轰烈烈的上涨行情。 来 源：Winind 随着5G基建接近尾声，自2023年以来三大运营商资本开支也进入了下行通道，开始收获投资的果实。 不过其最新财报数据以及2025年的投资指引却释放出一个关键信号：AI算力投资正成为新战场。 中国移动：2025年计划砸373亿元布局算力，占其总资本开支的25%，成为唯一逆势增长的领域。值得 一提的是，其表示推理资源上的投资"不设上限"，彰显对AI落地的押注。 中国电信：2025年算力投资计划同比大增22%至220亿元，甚至表示"不设限"。 回想2022年底，ChatGPT横空出世，掀起通用人工智能热潮，2024年OpenAI推出多模态模型Sora，实现 了AI将文本生成视频的跨越式创新。2025年初，国产大模型DeepSeek以"低成本+高性能+开源"模式引 发变革风暴。 海 ...

Group 1 - The sentiment in the TMT sector, particularly in consumption ideas and optical module CPO, has improved, with related ETFs showing active performance [1] - The 5G Communication ETF (515050) rose by 2.29%, with leading stocks such as Shengyi Technology, Industrial Fulian, and Tianfu Communication [1] - Nvidia's Q1 FY2026 earnings report showed an EPS of $0.76, revenue of $44.062 billion, and a net profit of $18.775 billion, with a post-market stock price increase of over 5% [1] Group 2 - The 5G Communication ETF (515050) tracks the CSI 5G Communication Theme Index and focuses on sectors like 5G, AI computing, and Nvidia's supply chain [2] - The ETF covers leading stocks in various sub-industries, including AI computing, 6G, consumer electronics, PCB, communication equipment, servers, optical modules, and IoT [2] - The Huaxia AI ETF (159381) tracks the ChiNext AI Index, selecting AI-focused companies listed on the ChiNext board, with significant exposure to optical modules and IT services [2]