.@ARKInvest has been wondering how much of a sleeper #Tesla’s Dojo is. Interesting perspective here.RimRunner (@samwose):@StockSavvyShay 1. Breaking Free from NvidiaTesla currently relies on Nvidia’s A100 and H100 GPUs for training its massive video-based neural networks. While powerful, these chips are general-purpose and optimized for broader markets like LLMs and gaming.Dojo 2, by contrast, is Tesla’s ...

🚨 Tesla's Dojo 2 supercomputer will start mass production by the end of this year!It uses $TSM’s new InFO-SoW tech, a powerful chip design that treats an entire wafer like one big system. That means faster AI training, more memory bandwidth, and way more compute power.This tech gives Dojo 2 up to 9 petaflops of compute, a major step forward in building smarter AI like Grok 4.Source: https://t.co/7liFrO8NYz$TSLAShay Boloor (@StockSavvyShay):$TSLA DOJO 2 ENTERING MASS PRODUCTION BY YEAR-END USING $TSM INFO-SO ...

行 业 及 产 业 计算机 2025 年 07 月 09 日 相关研究 《从 CloudMatrix 看超节点趋势！3D 打 印产业强趋势！——计算机行业周报 20250616-20250620》 2025/06/21 《字节 FORCE 大会亮点！华为 HDC 2025 关注点！——计算机行业周报 20250609-20250613》 2025/06/14 证券分析师 黄忠煌 A0230519110001 huangzh@swsresearch.com 李国盛 A0230521080003 ligs@swsresearch.com 林起贤 A0230519060002 linqx@swsresearch.com 杨海晏 A0230518070003 yanghy@swsresearch.com 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 研究支持 曹峥 A0230525040002 caozheng@swsresearch.com 崔航 A0230524080005 cuihang@ ...

作 者丨Simple Investment Ideas 编译 | 华尔街大事件 特斯拉 ( NASDAQ: TSLA ) 多年来一直致力于打造自动驾驶技术领域的领跑者形象，但当其付费 全自动驾驶 试点项目于 2025 年 6 月在奥斯汀街头推出时，这一声誉受到了沉重打击 。网上流 传的视频显示，这辆仅配备摄像头的机器人出租车在迎面驶来的车流中漂移、在十字路口猛踩刹 车、错过载客量，而监管机构却在一旁袖手旁观。埃隆·马斯克曾将这一事件称为无人驾驶汽车的 里程碑时刻，但最终却变成了仅依靠 视觉系统局限性的现场演示 。投资者、工程师和当地官员 现在正在质疑，特斯拉坚持使用 廉价摄像头（相对于 LiDAR） 而不是冗余 激光雷达和雷达体现 的是科学信念，还是成本驱动的权宜之计。 由于特斯拉已经确认了过去 FSD 销售的递延收入，因此声誉风险被放大，这意味着任何认为该 系统没有进步的看法都可能引发退款要求和会计估计修订，从而直接压缩报告收益。这场争论很 重要，因为特斯拉的股票估值仍然包含这样一种 预期 ，即该公司将把已售出的 500 万辆汽车中 的相当一部分转换为创收的自动驾驶出租车，并扩大软件订购规模，使其利润率远远 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 人工智能（AI）模型呈指数级增长，目前已达到万亿参数，这揭示了传统单芯片图形处理单元 （GPU）架构在可扩展性、能源效率和计算吞吐量方面的显著局限性。晶圆级计算已成为一种 变 革 性 的 范 式 ， 它 将 多 个 小 芯 片 集 成 到 一 块 单 片 晶 圆 上 ， 以 提 供 前 所 未 有 的 性 能 和 效 率 。 Cerebras晶圆级引擎（WSE-3）拥有4万亿晶体管和90万个核心，特斯拉的Dojo每个训练芯片拥 有1.25万亿晶体管和8,850个核心，这些平台都体现了晶圆级AI加速器满足大规模AI工作负载需 求的潜力。 本综述对晶圆级AI加速器和单芯片GPU进行了全面的比较分析，重点关注它们在高性能AI应用中的 相 对 性 能 、 能 源 效 率 和 成 本 效 益 。 同 时 ， 也 探 讨 了 台 积 电 （ TSMC ） 的 晶 圆 上 芯 片 封 装 技 术 （CoWoS）等新兴技术，该技术有望将计算密度提高多达40倍。 此外，本研究还讨论了关键挑战，包括容错、软件优化和经济可行性，深入探讨了这两种硬件范式之 间的权衡和协同作用。此外，还 ...

Group 1: Industry Overview - The computational power required for large AI models has increased by 1000 times in just two years, significantly outpacing hardware iteration speeds [1] - Current AI training hardware is divided into two main camps: dedicated accelerators using wafer-level integration technology and traditional GPU clusters [1][2] Group 2: Wafer-Level Chips - Wafer-level chips are seen as a breakthrough, allowing for the integration of multiple dies on a single wafer, which enhances bandwidth and reduces latency [3][4] - The size of a single die chip is approximately 858 mm², and the maximum size is constrained by the exposure window [2][3] Group 3: Key Players - Cerebras has developed the WSE-3 wafer-level chip, which utilizes TSMC's 5nm process, featuring 4 trillion transistors and 900,000 AI cores [5][6] - Tesla's Dojo chip employs a different approach, integrating 25 proprietary D1 chips on a wafer, achieving 9 Petaflops of computing power [10][11] Group 4: Performance Comparison - WSE-3 can train models 10 times larger than GPT-4 and Gemini, with a peak performance of 125 PFLOPS [8][14] - In comparison, the WSE-3 has 880 times the on-chip memory capacity and 7000 times the memory bandwidth of the NVIDIA H100 [8][13] Group 5: Cost and Scalability - The cost of Tesla's Dojo system is estimated between $300 million to $500 million, while Cerebras WSE systems range from $2 million to $3 million [18][19] - NVIDIA GPUs, while cheaper initially, face long-term operational cost issues due to high energy consumption and performance bottlenecks [18][19] Group 6: Future Outlook - The wafer-level chip architecture is considered the highest integration density for computing nodes, indicating significant potential for future developments in AI training hardware [20]

业界看好，特斯拉持续扩大AI投资，对AI服务器采购需求同步水涨船高。特斯拉AI服务器主要由戴尔 供应，纬创则是戴尔AI服务器主机板最大协力厂，将配合戴尔出货特斯拉。 纬创表示，AI服务器订单能见度已看到明年5月，至少未来一年订单动能都很强劲，需求持续成长，今 年AI服务器营收将大增三位数百分比。 特斯拉21日透过官方社群平台X宣布，继去年投资百亿美元后，2025年资本支出将再投入80亿美元，扩 建AI等基础建设。台厂中，纬创（3231）是特斯拉AI服务器关键协力厂，将喜迎大单。 此前，纬创已预告竹北AI园区新厂已被辉达包走，如今又有特斯拉大单挹注，纬创AI业务左右逢源， 营运发烫。受相关消息激励，纬创昨（23）日股价不畏大盘重挫313点，收平盘价118.5元，表现抗跌。 纬创受惠辉达GB200机柜需求畅旺，点燃AI服务器出货火苗，5月营收首度冲破2,000亿元大关，再创新 高，由于辉达GB200机柜出货单价高昂，法人预期，在GB200放量出货推升下，纬创6月、第2季营收可 望双双续缔新猷，后续又有特斯拉相关大单进驻，营运更有看头。 据特斯拉揭露，截至2025年初，该公司成立以来累计资本支出达440亿美元，其中 ...

富国银行分析师柯林·兰根（Colin Langan）表示，与已经疲软的第一季度相比，特斯拉第二季度的汽车 交付量将持平。富国银行对特斯拉第二季度交付量的预测仅为34.3万辆，比共识预期大约低17%。 近日， 富国银行在一份报告中发出警告称，特斯拉正面临基本面恶化，其自由现金流可能自2018年以 来首次转为负值 。该行重申了对特斯拉股票的"卖出"评级和120美元的目标价。 据了解， AI是特斯拉的重点投入方向 。2025年3月，在特斯拉员工大会上，马斯克透露，特斯拉2024 年在人工智能方面的投资约100亿美元，其中近一半为内部投入，主要用于特斯拉自研的AI推理计算 机、所有车辆传感器以及Dojo超级计算机。特斯拉全系现款在售车型均已搭载特斯拉车载计算平台AI 4。未来几年，特斯拉将继续推出AI 5、AI 6、AI 7。 另外，特斯拉在墨西哥工厂建设、Cybertruck产线改造等项目的投入也非常巨大。 尽管特斯拉在AI等领域有高额投入，但其年度资本支出预期一直在下调的路上。2025年4月，特斯拉曾 在一季报中披露，预计2025年特斯拉资本支出将超过100亿美元，此前预计超过110亿美元。而在6月21 日，特斯 ...

【环球网财经综合报道】当地时间6月21日，特斯拉通过官方社交媒体账号披露，截至今年年初，公司累计资本支 出已达约440亿美元（约合人民币3159亿元），其中上一财年（2024年）资本支出高达100亿美元（约合人民币718 亿元）。本财年，特斯拉计划追加投资约80亿美元（约合人民币574亿元），重点投向人工智能（AI）研发、墨 西哥工厂建设及Cybertruck产线升级等领域。这一消息引发市场广泛关注，同时富国银行警告称，特斯拉或面临 2018年以来首次自由现金流负值风险。 AI 领域持续加码： Dojo 2 超级计算机与算力中心扩张 AI是特斯拉本轮投资的核心方向。据特斯拉员工大会披露，2024年公司在AI领域的投入已达100亿美元，其中近 半用于自研AI推理计算机、车载传感器及Dojo超级计算机。目前，特斯拉全系在售车型均搭载第四代车载计算平 台AI 4，未来计划逐步升级至AI 5、AI 6、AI 7。 特斯拉的激进投资策略引发市场对现金流的担忧。富国银行分析师柯林·兰根（Colin Langan）在6月17日的报告中 警告称，若特斯拉维持110亿美元的资本支出计划，结合营运资金压力，2025年自由现金流可 ...

"在评论任何事情之前，让我们先等待外交部或马斯克本人的声明。"佩斯科夫说。 另据俄罗斯"纽带"新闻网报道，佩斯科夫还表示，"马斯克为什么要寻求政治庇护？也许这是个谣言？"他还 说，这个问题甚至 "连阴谋都算不上"。 扎哈罗娃当日对媒体回应称："你应该联系那些抛出这些言论并大力宣传的人，除了互联网上的材料外，我没 有任何关于此事的信息。" 俄罗斯回应了。 近日，俄罗斯国家杜马副主席、俄新人党籍议员达万科夫称，特斯拉CEO马斯克正向俄罗斯寻求政治庇护。当 地时间6月20日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫、俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃对此分别作出回应。佩斯科夫 表示："在发表任何评论之前，我们应该先等待俄外交部或马斯克本人的声明。也许这是个谣言？" 与此同时，特斯拉最新披露的资本支出也引发关注。6月21日，特斯拉宣布，公司一直专注于投资美国的制造 业和基础设施建设。截至今年年初，公司已投资约440亿美元（约合人民币3159亿元）的资本支出。仅在上一 财年，特斯拉就投资了约100亿美元资本支出，并计划在本财年再投资约80亿美元 马斯克寻求政治庇护？ 6月21日，据环球网综合俄新社、塔斯社20日报道，克里姆林宫发言人、俄罗斯 ...