中国银河证券股份有限公司 关于华电国际电力股份有限公司本次交易 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告的核查意见 华电国际电力股份有限公司（以下简称"上市公司"或"华电国际"）拟通 过发行普通股（A 股）及支付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电 江苏能源有限公司 80%股权，福建华电福瑞能源发展有限公司持有上海华电福 新能源有限公司 51%股权、上海华电闵行能源有限公司 100%股权、广州大学城 华电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新广州能源有限公司 55%股权、华 电福新江门能源有限公司 70%股权、华电福新清远能源有限公司 100%股权，以 及中国华电集团发电运营有限公司持有的中国华电集团贵港发电有限公司 100% 股权等，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第5号— —上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《监管规则适用指引——上市类第1 号》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监 管》及监管部门的相关要求，中国银河证 ...

北京市金杜律师事务所 关于华电国际电力股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 的股票交易自查期间相关机构或人员买卖股票情况 除非上下文另有说明，本专项核查意见中所使用的简称和释义与《北京市金 杜律师事务所关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易的法律意见书》中的简称和释义具有相同含义。 2 的专项核查意见 致：华电国际电力股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受华电国际电力股份有限公司 （以下简称公司或上市公司、华电国际）委托，担任华电国际拟通过发行股份及 支付现金的方式向中国华电集团有限公司购买其持有的华电江苏能源有限公司 80% 股权，向福建华电福瑞能源发展有限公司购买上海华电福新能源有限公司 51%股 权、上海华电闵行能源有限公司 100%股权、广州大学城华电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新广州能源有限公司 55%股权、华电福新江门能源有限公 司 70%股权、华电福新清远能源有限公司 100%股权，向中国华电集团发电运营 有限公司购买中国华电集团贵港发电有限公司 100%股权，并向不超过 35 名特定 投资者发 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-074 华电国际电力股份有限公司 关于本次交易相关内幕信息知情人买卖股票 情况自查报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司）（以下简称"本公司"或"华电国际"）拟通过发行 普通股（A 股）及支付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电江苏能源有限 公司 80%股权，福建华电福瑞能源发展有限公司持有上海华电福新能源有限公司 51%股 权、上海华电闵行能源有限公司 100%股权、广州大学城华电新能源有限公司 55.0007% 股权、华电福新广州能源有限公司 55%股权、华电福新江门能源有限公司 70%股权、华 电福新清远能源有限公司 100%股权，以及中国华电集团发电运营有限公司持有的中国 华电集团贵港发电有限公司 100%股权，并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 26 号——上市公司重大资产重 ...

二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 1 华泰联合证券有限责任公司 关于华电国际电力股份有限公司本次交易 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告的核查意见 华电国际电力股份有限公司（以下简称"上市公司"、"华电国际"）拟通过 发行普通股（A 股）及支付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电江 苏能源有限公司 80%股权，福建华电福瑞能源发展有限公司持有上海华电福新 能源有限公司 51%股权、上海华电闵行能源有限公司 100%股权、广州大学城华 电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新广州能源有限公司 55%股权、华电 福新江门能源有限公司 70%股权、华电福新清远能源有公司 100%股权，以及中 国华电集团发电运营有限公司持有的中国华电集团贵港发电有限公司 100%股权 等，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第5号— —上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《监管规则适用指引——上市类第1 号》《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监 ...

华电国际电力股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 会议材料 二〇二四年十一月 2024 年第四次临时股东大会会议议程 2024 年第四次临时股东大会会议议程 会议时间：2024 年 11 月 27 日（星期三）下午 14:00 现场会议地点：北京市东城区东直门南大街 6 号北京东方花园酒店 会议召集人：华电国际电力股份有限公司（以下简称"华电国际"、"本公司"或"公 司"）董事会 会议召开方式：与会股东和股东代表以现场记名投票表决与网络投票表决相结合的方式 审议通过有关提案。本次会议将通过上海证券交易所交易系统向本公司的 A 股股东提 供网络形式的投票平台。本公司的 A 股股东既可参与现场投票，也可以在网络投票时间 内通过上海证券交易所的交易系统参加网络投票。本公司 A 股股东只能选择现场投票 和网络投票其中一种表决方式，如同一股份通过现场和网络投票系统重复进行表决的或 同一股份在网络投票系统重复进行表决的，均以第一次表决为准。 现场会议安排： 会议主席宣布本公司 2024 年第四次临时股东大会开始。 1 第一项， 与会股东及代表听取并审议以下议案： 1. 关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何內容或需採取的行動有任何疑問，應諮詢 閣下的持牌證券商、銀行經理、律師、專 業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下的華電國際電力股份有限公司（「本公司」）的股份全部售出或轉讓，應立即將本通函及代 理人委任表格交予買主或承讓人，或經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券商或其他代理商，以便轉交買主或 承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何 損失承擔任何責任。 本通函僅供參考，概不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。 華電國際電力股份有限公司 Huadian Power International Corporation Limited* （在中華人民共和國（「中國」）註冊成立之中外合資股份有限公司） （股份代碼：1071） (1)主要交易及關連交易 (2)建議發行A股 (3)申請清洗豁免 及 (4)臨時股東大會通告 本公司之財務顧問 獨立董事委員會及獨立股東之獨立財務顧問 董事會函件載於本通函第10至46頁。獨立董事委 ...

Investment Rating - The report maintains a "Hold" rating for the company [2] Core Views - The company plans to acquire 80% equity of Jiangsu Company from China Huadian through share issuance and to purchase various stakes in other companies for a total transaction price of 7.167 billion yuan, with an estimated PB of 1.61x [1] - The company achieved a total on-grid electricity of 63.008 billion kWh in Q3, a year-on-year increase of 3.18%, with an average on-grid electricity price of 0.511 yuan/kWh, reflecting a slight increase [2] - The company’s Q3 revenue increased by 1.13% year-on-year, while the gross profit margin improved to 9.89% [2] - The report projects the company's net profit for 2024-2026 to be 6.242 billion, 6.623 billion, and 7.012 billion yuan respectively, with corresponding PE ratios of 8.8x, 8.3x, and 7.9x [2] Financial Summary - For 2023, the company reported revenue of 117.176 billion yuan, with a year-on-year growth of 9.5% [1] - The projected revenue for 2024 is 121.254 billion yuan, with a growth rate of 3.5% [1] - The net profit attributable to shareholders for 2023 is 4.522 billion yuan, with a staggering year-on-year growth of 3789.0% [1] - The gross profit margin is expected to increase from 6.4% in 2023 to 12.0% by 2026 [1] - The return on equity (ROE) is projected to rise from 6.5% in 2023 to 9.0% in 2026 [1]

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-073 华电国际电力股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第四次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 27 日 14 点整 召开地点：北京市东城区东直门南大街 6 号北京东方花园酒店 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 27 日 至 2024 年 11 月 27 日 1 股东大会召开日期：2024年11月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为 ...

公司报告 | 季报点评 电量电价向好，拟注入火电资产有望提升持续盈利能力 事件：公司发布 2024 年三季报。前三季度公司实现营收 848.11 亿元，同 比下降 6.52%；实现归母净利润 51.56 亿元，同比增长 14.63%。 点评： Q1-3 电量电价降幅较 H1 均有所收窄，单 Q3 营收同比+1.13% 前三季度公司累计完成发电量 1,684.59 亿千瓦时，同比下降约 2.46%；完 成上网电量 1,577.21 亿千瓦时，同比下降约 2.52%，主要系水电发电量增 长挤占公司煤电机组上网电量空间。前三季度公司平均上网电价约为 510.46 元/兆瓦时，同比下降约 1.46%。前三季度公司电量电价降幅较上半 年均有所收窄，公司实现营收 848.11 亿元，同比下降 6.52%。单三季度公 司实现营收 316.3 亿元，同比增长 1.13%。 前三季度盈利能力有所改善，归母净利同比+15% 盈利能力方面，前三季度公司实现毛利率 9.09%，同比提高了 2.17pct。参 股方面，公司持有华电新能 31%的股权以及华电煤业、银星煤业等的股权， 增厚公司业绩。前三季度公司投资净收益为 30.73 亿 ...

Investment Rating - Maintains an "Overweight" rating with a target price of HKD 5.30 [2] Core Views - The company's 3Q24 performance met expectations with stable growth in coal-fired power generation and relatively stable electricity prices [2] - Revenue for 1~3Q24 was RMB 84.8 billion, a year-on-year decrease of 6.5%, while net profit attributable to the parent company was RMB 5.16 billion, a year-on-year increase of 14.6% [2] - 3Q24 revenue was RMB 31.6 billion, a year-on-year increase of 1.1%, and net profit attributable to the parent company was RMB 1.93 billion, a year-on-year increase of 0.9% [2] - The company plans to issue shares and pay cash to acquire coastal thermal power assets from the group, with a total consideration of RMB 7.17 billion [2] Financial Performance - 3Q24 gross profit was RMB 3.13 billion, a year-on-year increase of 2.2%, with a gross margin of 9.9%, up 0.1 ppts year-on-year and 1.1 ppts quarter-on-quarter [2] - 3Q24 electricity generation was 63.0 billion kWh, a year-on-year increase of 3.2%, with coal-fired electricity generation at 53.4 billion kWh, a year-on-year increase of 16.7% [2] - The average tax-included electricity price in 3Q24 was RMB 0.511/kWh, a year-on-year increase of 1.6% and a quarter-on-quarter increase of 0.1% [2] Asset Acquisition - The company plans to acquire approximately 16.0 GW of conventional energy assets in Jiangsu and other regions through issuing shares and paying cash [2] - The total consideration for the acquisition is RMB 7.17 billion, with RMB 3.43 billion paid in shares and RMB 3.43 billion in cash [2] - The PB valuation of the acquired assets is approximately 1.6x, and the PE valuation is approximately 13.5x based on the 2023 net profit of RMB 530 million [2] Market Data - The current stock price is HKD 3.77, with a 52-week price range of HKD 3.07 to HKD 5.29 [3] - The current market capitalization is HKD 38.558 billion, with 10.228 billion shares outstanding [3] Financial Summary - Revenue for 2024E is expected to be RMB 124.897 billion, a year-on-year increase of 7.32% [5] - Net profit for 2024E is expected to be RMB 6.442 billion, a year-on-year increase of 40.01% [5] - The PE ratio for 2024E is 5.5x, and the PB ratio is 0.48x [5]