中信证券股份有限公司 关于 民丰特种纸股份有限公司收购报告书 之 财务顾问报告 上市公司名称：民丰特种纸股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：民丰特纸 股票代码：600235 财务顾问 2023年9月 1 财务顾问声明 本声明所述的词语或简称与本财务顾问报告"释义"部分所定义的词语或简 称具有相同的含义。 根据《公司法》《证券法》《收购管理办法》及《公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法律法规和规范性文件 的规定，中信证券按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽 责的精神，对本次收购的相关情况和资料进行了核查，对收购人出具的《民丰特 种纸股份有限公司收购报告书》所披露的内容出具财务顾问报告，以供投资者和 有关各方参考。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对收购人披露的《民丰特 种纸股份有限公司收购报告书》进行了核查，确信披露文件内容与格式符合规定， 并有充分理由确信所发表的专业意见与收购人披露的文件内容不存在实质性差 异； 2、本财务顾问有充分理由确信本次收购符合相关法律、行政法规的规定， 有 ...

免于发出要约事宜 之 法律意见书 浙江国傲律师事务所 关于 嘉兴市产业发展集团有限公司 官方网址｜http://www.zjga.com/ 联系方式｜0573-82099188 嘉兴总所办公地址：嘉兴市槜李路1818号商务金融大厦C座18楼 二〇二三年九月 | 释 义 2 | | --- | | 第一部分律师声明事项 4 | | 第二部分正文 5 | | 一、收购人的主体资格 5 | | 二、本次收购属于《收购管理办法》规定的免于发出要约的情形 6 | | 三、本次收购履行的法定程序 8 | | 四、本次收购不存在法律障碍 8 | | 五、本次收购的信息披露 8 | | 六、收购人在本次收购过程中不存在证券违法行为 9 | | 七、结论意见 9 | | 第三部分签署页 10 | 2 浙江国傲律师事务所 法律意见书 浙江国傲律师事务所 关于 浙江国傲律师事务所 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 收购人、嘉兴产发集团 | 指 | 嘉兴市产业发展集团有限公司 | | --- | --- | --- | | 嘉服集团 | 指 | 嘉兴市现代服务业发展投资集团有限公司， ...

民丰特种纸股份有限公司收购报告书 | 上市公司名称： | 民丰特种纸股份有限公司 | | --- | --- | | 股票上市地点： | 上海证券交易所 | | 股票简称： | 民丰特纸 | | 股票代码： | 600235 | | 收购人名称： | 嘉兴市产业发展集团有限公司 | | 注册地址： | 浙江省嘉兴市新马路 号 1 | | 通讯地址： | 浙江省嘉兴市南湖区会展中心商务楼南区 | 二〇二三年九月 收购人声明 本声明所述的词语或简称与收购报告书"释义"部分所定义的词语或简称 具有相同的含义。 一、 本报告书系收购人依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》《16 号准则》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。 二、 依据《证券法》《收购管理办法》及《16号准则》的规定，本报告书 已全面披露了收购人在民丰特纸拥有权益的股份。截至本报告书签署之日，除 本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在民丰特纸拥有权 益。 三、 收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购 人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 五、 本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和 ...

三、 收购人签署本报告书摘要已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反 收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 二〇二三年九月 收购人声明 本声明所述的词语或简称与收购报告书摘要"释义"部分所定义的词语或 简称具有相同的含义。 一、 本报告书摘要系收购人依据《公司法》《证券法》《收购管理办法》 《16 号准则》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编写。 民丰特种纸股份有限公司 收购报告书摘要 | 上市公司名称： | 民丰特种纸股份有限公司 | | --- | --- | | 股票上市地点： | 上海证券交易所 | | 股票简称： | 民丰特纸 | | 股票代码： | 600235 | | 收购人名称： | 嘉兴市产业发展集团有限公司 | | 收购人名称： | 嘉兴市产业发展集团有限公司 | | --- | --- | | 注册地址： | 浙江省嘉兴市新马路 1 号 | | 通讯地址： | 浙江省嘉兴市南湖区会展中心商务楼南区 | 二、 依据《证券法》《收购管理办法》及《16号准则》的规定，本报告书 摘要已全面披露了收购人在民丰特纸拥有权益的股份。截至本报告书摘要签署 之日，除本报告书摘要披露的持股信 ...

民丰特种纸股份有限公司 关于间接控股股东国有股权无偿划转 免于发出要约的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：600235 证券简称：民丰特纸 公告编号：2023-031 3、本次无偿划转事项系同一实际控制下的国有股权无偿划转，根据《上市 公司收购管理办法》有关规定，符合免于发出要约的情形。 一、本次无偿划转的基本情况 民丰特种纸股份有限公司（以下简称"民丰特纸"、"公司"）于 2023 年 9 月 12 日收到公司间接控股股东嘉实集团发来的通知，按照政府主导、市场化运作 的工作原则，为推动先进制造业和现代服务业深度融合发展为契机，进一步整合 经营类国有资产，打造嘉兴市产业高质量发展支撑平台和现代服务业创新发展平 台，嘉兴市国资委拟将嘉实集团 100%股权无偿划转至嘉兴产发集团，后续由嘉 兴产发集团对嘉实集团及其下属公司行使出资人权利，依法经营、管理和监督。 本次无偿划转前，民丰集团为公司直接控股股东，直接持有公司 122,500,000 1 股股份，占总股本 34.87%，嘉实集团为公司间接控股股东，嘉兴产发集团直接 持有上 ...

民丰特种纸股份有限公司 简式权益变动报告书 二〇二三年九月 1 信息披露义务人声明 一、本报告书系依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 及其他相关法律、法规和规范性文件编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本 报告书已全面披露信息披露义务人在民丰特种纸股份有限公司中拥有权益的股 份变动情况。 上市公司名称：民丰特种纸股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：民丰特纸 股票代码：600235 信息披露义务人：嘉兴市高等级公路投资有限公司 住所及通讯地址：浙江省嘉兴市南湖大道 902 号 1 幢三楼 310 室 股份变动性质：股份减少 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，信息披露义务人没有通 过任何其他方式增加或减少其在民丰特种纸股份有限公司拥有权益的股份。 四、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。除信息披露义务人 和所聘请的 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2023 was CNY 787,149,314.54, representing a 4.50% increase compared to CNY 753,217,386.15 in the same period last year[18]. - The net profit attributable to shareholders decreased by 22.62% to CNY 15,537,655.95 from CNY 20,080,890.69 year-on-year[18]. - Basic earnings per share decreased by 22.81% to CNY 0.044 from CNY 0.057 in the same period last year[19]. - The gross profit margin declined due to increased costs of raw materials, particularly wood pulp, which outpaced revenue growth[19]. - The weighted average return on net assets decreased to 1.10% from 1.43% year-on-year, a drop of 0.33 percentage points[19]. - The company achieved a 100% safe disposal rate for industrial solid waste during the reporting period[54]. - The comprehensive income for the current period shows an increase of 15,537,655.95, compared to a decrease of 3,513,000.00 in the previous period, indicating a significant turnaround in profitability[114]. Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was negative at CNY -14,417,293.32, a decline of 118.19% compared to CNY 79,239,236.46 in the previous year[18]. - The company reported a significant decrease in net cash flow from operating activities, amounting to -14.42 million, a decline of 118.19%[30]. - Total cash inflow from financing activities increased to 469,019,000.00 RMB in the first half of 2023, up from 364,023,000.00 RMB in the same period of 2022, representing a growth of about 28.9%[108]. - Cash and cash equivalents at the end of the first half of 2023 amounted to 174,553,725.19 RMB, an increase from 151,531,637.57 RMB at the end of the first half of 2022, reflecting a growth of about 15.1%[108]. Assets and Liabilities - The total assets increased by 8.62% to CNY 2,336,291,313.32 from CNY 2,150,860,358.91 at the end of the previous year[18]. - The total liabilities increased to CNY 917,831,246.31 from CNY 744,424,947.85, reflecting a growth of about 23.3%[94]. - Long-term borrowings reached ¥34 million, accounting for 1.45% of total assets, marking a 100% increase as it was previously zero[34]. - The total current liabilities reached ¥901,023,115.13, an increase of 27.3% from ¥707,713,357.64 in the previous year[100]. Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period is 24,750[83]. - The largest shareholder, Jiaxing Minfeng Group Co., Ltd., holds 122,500,000 shares, accounting for 34.87% of the total shares[85]. - The company did not experience any changes in its share capital structure during the reporting period[82]. Environmental Responsibility - The company achieved a 100% safe disposal rate for industrial solid waste during the reporting period[54]. - The actual discharge of CODCr was 202 mg/L, well below the standard limit of 500 mg/L[54]. - The company’s ammonia nitrogen discharge was 1.87 mg/L, significantly below the standard of 35 mg/L[54]. - Minfeng Special Paper was listed as a key unit for environmental supervision in Zhejiang Province for 2023, indicating its commitment to environmental responsibility[66]. Research and Development - Research and development expenses were 23.07 million, reflecting a slight increase of 0.50%[31]. - The company is actively promoting new process technologies to enhance production efficiency and reduce energy consumption[69]. Corporate Governance - The company held three shareholder meetings during the reporting period, all resolutions were passed[49]. - The company elected new independent directors, including Li Aizhong and Yao Xiangrong, during the board re-election[51]. Accounting Policies - The financial statements are prepared based on the principle of continuous operation and comply with the requirements of enterprise accounting standards[135]. - The company has established specific accounting policies for financial instruments, fixed asset depreciation, and revenue recognition[134]. - The company recognizes estimated liabilities for obligations arising from guarantees, litigation, product quality assurance, and loss contracts when the obligation can be reliably measured[182].

证券代码： 600235 证券简称：民丰特纸 公告编号：临 2023-030 投资者可于 2023 年 8 月 18 日(星期五)至 8 月 24 日(星期四)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司投资者关系邮箱 dsh@mfspchina.net 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 民丰特种纸股份有限公司（以下简称"本公司"）于2023年8月18日披露《民 丰特纸2023年半年度报告》,为便于广大投资者更全面深入地了解公司2023年半 年度经营成果、财务状况，公司计划于2023年8月25日（星期五）上午09:00-10:00 举行2023年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年半年度经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。 民丰特种纸股份有限公司 关于召开2023年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 ...

证券代码：600235 证券简称：民丰特纸 公告编号：2023-026 投资者可于 2023 年 05 月 16 日(星期二) 至 05 月 22 日(星期一)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司投资者关系邮 箱 dsh@mfspchina.net 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 民丰特种纸股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 03 月 31 日发布 公司 2022 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2022 年度经营成 果、财务状况，公司计划于 2023 年 05 月 23 日 上午 10:00-11:00 举行 2022 年 度业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2022 年度的经营 成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范 围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 民丰特种纸股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2023 was CNY 381,763,911.38, representing a decrease of 1.32% compared to the same period last year[5] - The net profit attributable to shareholders of the listed company was CNY 3,373,653.97, down 78.69% year-on-year[5] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was CNY 1,464,540.63, a decline of 90.38% compared to the previous year[5] - The net profit for Q1 2023 was CNY 3,373,653.97, a decrease of 78.7% compared to CNY 15,830,412.82 in Q1 2022[21] - Basic and diluted earnings per share were both CNY 0.010, down 77.78% from the same period last year[5] - The basic and diluted earnings per share for Q1 2023 were CNY 0.010, down from CNY 0.045 in Q1 2022, representing a decline of 77.8%[21] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was CNY 9,662,556.99, a decrease of 71.59% year-on-year[5] - Cash flow from operating activities generated a net amount of CNY 9,662,556.99, a decrease of 71.5% from CNY 34,007,121.91 in the same period last year[23] - The company reported a total operating cash inflow of CNY 401,087,997.02, down 3.1% from CNY 417,292,642.67 in the previous year[23] - The total operating cash outflow was CNY 391,425,440.03, an increase of 2.8% compared to CNY 383,285,520.76 in Q1 2022[23] - The company’s financing activities resulted in a net cash flow of CNY 13,313,724.91, contrasting with a net outflow of CNY 21,547,002.27 in Q1 2022[24] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 2,187,187,491.46, an increase of 1.69% from the end of the previous year[6] - Total assets amounted to CNY 2,187,187,491.46 as of March 31, 2023, compared to CNY 2,150,860,358.91 at the end of 2022[16] - Total liabilities increased to CNY 777,378,426.43 as of March 31, 2023, up from CNY 744,424,947.85 at the end of 2022[16] - Shareholders' equity reached CNY 1,409,809,065.03 as of March 31, 2023, slightly up from CNY 1,406,435,411.06 at the end of 2022[16] Operating Costs and Expenses - Total operating costs increased to CNY 382,468,781.68 in Q1 2023, up 2.2% from CNY 374,783,430.95 in Q1 2022[20] - Operating profit for Q1 2023 was CNY 3,481,660.15, down 77.2% from CNY 15,245,522.34 in Q1 2022[20] - Research and development expenses rose to CNY 13,968,813.63 in Q1 2023, compared to CNY 11,056,707.69 in Q1 2022, reflecting a 26.0% increase[20] Government Subsidies and Material Costs - The company received government subsidies amounting to CNY 1,977,158.65 during the reporting period[7] - The company reported a significant increase in raw material costs, particularly wood pulp, impacting profitability[7] Cash and Equivalents - Cash and cash equivalents increased to CNY 208,821,292.44 as of March 31, 2023, up from CNY 189,694,976.65 at the end of 2022[14] - The cash and cash equivalents at the end of Q1 2023 amounted to CNY 165,765,792.44, up from CNY 84,125,737.30 at the end of Q1 2022, indicating a growth of 96.9%[24] - The total cash outflow from investing activities was CNY 3,873,964.94, a decrease of 49.5% compared to CNY 7,663,153.12 in Q1 2022[24]