本次交易尚需经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易能否顺利实施 尚存在不确定性。公司指定信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证 券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），公司所有信息均以在上述 指定媒体刊登的公告为准，敬请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。 特此公告。 淮河能源（集团）股份有限公司董事会 淮河能源（集团）股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的 申请文件获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金的方式购买控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司持有的淮河能源电力 集团有限责任公司 89.30%股权（以下简称"本次交易"）。本次交易构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不会导致公司实际控制人 发生变更，不构成重组上市，构成关联交易。 证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-033 公司于 2025 年 5 ...

股票代码：600575 股票简称：淮河能源 上市地点：上海证券交易所 淮河能源（集团）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案）（申报稿） | 交易类型 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 淮南矿业 | 独立财务顾问 二〇二五年五月 淮河能源（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担相应的法律责任。 本公司控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易所披 露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦 查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥 有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算 机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向 证券交易所和证券登记结算机构报送本人或 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-034 淮河能源（集团）股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 报告书（草案）（申报稿）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支 付现金的方式购买控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司持有的淮河能源电力 集团有限责任公司 89.30%股权（以下简称"本次交易"）。本次交易构成《上市 公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不会导致公司实际控制人发 生变更，不构成重组上市，构成关联交易。 公司于 2025 年 5 月 22 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具 的《关于受理淮河能源（集团）股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》（上 证上审（并购重组）〔2025〕32 号），并于 2025 年 5 月 24 日披露了《淮河能源 （集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案） （申报稿）》（以下简称"草案（申报稿）"）等文 ...

淮河能源（600575）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业(集团)有限责 任公司持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权。本次交易构成重大资产重组，不会导致公 司实际控制人发生变更，不构成重组上市，构成关联交易。公司于2025年5月22日收到上海证券交易所 出具的《关于受理淮河能源(集团)股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》。上交所依据相关规定 对申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。本次 交易尚需经有权监管机构批准后方可正式实施。 ...

Core Viewpoint - A-shares in the power sector are rising against the trend, with notable gains in several companies, indicating a potential shift in investor sentiment towards this industry [1] Company Performance - Hunan Development has reached the daily limit increase, reflecting strong investor interest [1] - Other companies showing significant gains include: - Chenzhou Electric International - Electric Power Investment and Financing - Huaihe Energy - Leshan Electric Power - Jiuzhou Group - Dalian Thermal Power [1]

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the coal industry [2][5]. Core Views - The coal demand is expected to rebound, with a potential for price stabilization as summer approaches and power plants increase their coal inventory [7][8]. - The report highlights the importance of strategic positioning in leading companies with strong fundamentals and low valuations, suggesting a focus on high-dividend stocks [7][8]. - The anticipated recovery in coal prices is supported by a decrease in coal imports and a gradual release of coal storage demand as temperatures rise [7][8]. Summary by Sections 1. Industry Overview - The coal industry consists of 37 listed companies with a total market capitalization of 1,745.915 billion yuan and a circulating market value of 1,706.950 billion yuan [2]. 2. Price Tracking - As of May 16, 2025, the average daily production of thermal coal from 462 sample mines was 5.786 million tons, showing a week-on-week decrease of 0.28% but a year-on-year increase of 4.97% [8]. - The price of thermal coal at the Qinhuangdao port was 619 yuan per ton, down 16 yuan from the previous week, reflecting a year-on-year decrease of 28.44% [8]. 3. Inventory Tracking - The coal inventory at Qinhuangdao port was 7.6 million tons as of May 16, 2025, with a week-on-week increase of 0.93% and a year-on-year increase of 48.15% [7][8]. 4. Company Performance - Key companies such as China Shenhua, Shaanxi Coal, and Yancoal are highlighted for their strong dividend policies and growth prospects, with expected dividends of 75%, 60%, and 57% respectively for 2023 [13]. - The report emphasizes the operational stability and growth potential of integrated coal and power companies, particularly those with ongoing projects and acquisitions [13][14]. 5. Investment Recommendations - The report recommends focusing on leading companies with strong earnings resilience and low valuations, such as China Shenhua and Shaanxi Coal, as well as integrated coal-power companies like Xinji Energy and Huaihe Energy [7][8]. - It also suggests buying coking coal stocks due to expected improvements in downstream demand driven by fiscal policies and infrastructure investments [7][8].

北京市金杜律师事务所 关于淮河能源（集团）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易项目 股票交易自查期间相关机构及人员买卖股票情况 的专项核查意见 致：淮河能源（集团）股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受淮河能源（集团）股份有限 公司（以下简称公司或上市公司）委托，担任公司拟通过发行股份及支付现金 方式购买淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称淮南矿业）持有的淮河能 源电力集团有限责任公司（以下简称电力集团）89.30%股权项目（以下简称本 次交易）的专项法律顾问。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组管理办法》）、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产 重组》（以下简称《26 号准则》）及《监管规则适用指引——上市类第 1 号》 等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规），本所 对本次交易相关内幕信息知情人在本次交易停牌日前六个月至《淮河能源（集 团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》 （以下简称《重组报告书》）披露之前一个交易日止（即 2024 年 6 月 16 日至 并出具 ...

北京市金杜律师事务所 关于淮河能源（集团）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易项目 股票交易自查期间相关机构及人员买卖股票情况 的专项核查意见 致：淮河能源（集团）股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受淮河能源（集团）股份有限 公司（以下简称公司或上市公司）委托，担任公司拟通过发行股份及支付现金 方式购买淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称淮南矿业）持有的淮河能 源电力集团有限责任公司（以下简称电力集团）89.30%股权项目（以下简称本 次交易）的专项法律顾问。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组管理办法》）、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产 重组》（以下简称《26 号准则》）及《监管规则适用指引——上市类第 1 号》 等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规），本所 对本次交易相关内幕信息知情人在本次交易停牌日前六个月至《淮河能源（集 团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》 （以下简称《重组报告书》）披露之前一个交易日止（即 2024 年 6 月 16 日至 除上下 ...

中信证券股份有限公司 关于淮河能源（集团）股份有限公司本次交易 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"淮河能源"或"上市公司"）本次 重大资产重组的独立财务顾问，根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大 资产重组管理办法（2023 年 2 月修订）》《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组（2025 年 3 月修订）》《监管规则 适用指引——上市类第 1 号》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息 知情人登记管理制度》等文件的规定，对本次交易相关内幕信息知情人二级市场 买卖上市公司股票的情况进行了核查，具体如下： 一、核查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况核查期间（简称"核查期间"或"自 查期间"）为本次重组停牌前六个月（即 2024 年 6 月 16 日）起至披露重组报告 书前一日（即 2025 年 4 月 21 日）止。 二、核查范围 本次交易的内幕信息知情人核查范围包括： 1 6、前述自然人的直系亲属，包括父母、配偶、年满 1 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-032 淮河能源（集团）股份有限公司 关于本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况 自查报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"淮河能源"或"上市公司"） 拟通过发行股份及支付现金的方式购买淮南矿业（集团）有限责任公司持有的淮 河能源电力集团有限责任公司 89.30%股权（以下简称"本次交易"）。 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法（2023 年 2 月修订）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市 公司重大资产重组（2025 年 3 月修订）》《监管规则适用指引——上市类第 1 号》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等 文件的规定，对本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况进行了核查，具体如 下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况核查期间（简称"核查期间"或"自 查期间"）为本次重组 ...