[Table_Summary] 核心观点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------|-----------------|-----------------|---------------|---------------|-------------| | 盈利预测： | | | | | | | [Table_Finance] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） 增长率（ % ） | 141148 -16.3% | 122981 -12.9% | 129017 4.9% | 139093 7.8% | 147668 6.2% | | EBITDA （百万元） | 4861 | 4578 | 5312 | 5768 | 6272 | | 归母净利润（百万元） | 913 | 1030 | 1113 | 1233 | 1367 | | 增长率（ % ） | 19.0% | 12.8% | 8.1% | 10.8% | ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 公 司 更 新 报 告 ——苏美达 2024 年半年度业绩快报点评 投资要点： [Table_Summary 维持增持。]维持预测 2024-26 年 EPS 为 0.83/0.93/1 元增速 6/11/8%， 维持目标价 10.42 元，维持增持。 公司披露 2024 年半年度业绩快报：1)H1 营收约 559.3 亿元/-13.3%， 归母净利 5.7 亿元/+12%，扣非净利 4.96 亿元/+16.2%；2)我们测算 H1 归母净利率约 1.02%/+0.23pct，扣非净利率 0.89%/+0.23pct；3)按 H1 推测，Q2 营收约 321.8 亿元/-3.9%，归母净利 3.05 亿元/+17.4%，扣 非净利 2.65 亿元/+26.4%，Q2 增速较 Q1 显著好转(备注：Q1 营收/归 母/扣非增速分别-23.4/+5.1/+5%)；4)我们认为，Q2 增速及盈利能力好 于此前预期因持续优化市场与客户结构，通过"产业链+供应链"双轮 驱动，产业链板块中船舶制 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 2024年上半年，公司实现营业收入559.28亿元，实现归属于上市公司股东的 净利润5.70亿元，同比增长12.04%。公司持续优化市场与客户结构，通过"产业 链+供应链"双轮驱动，产业链板块中船舶制造与航运、生态环保、纺织服装业 务抢抓国内外市场机遇、聚焦主流客户，助力公司利润稳健增长，经营质量进一 步提升。 2.追溯调整或重述的原因说明：公司于2023年11月完成聚恒美工程技术（宁 波）有限公司股权收购交易，将其纳入合并财务报表范围，该交易构成同一控制 苏美达股份有限公司董事会 注： 苏美达股份有限公司 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------|--------------|----------------------------------------------|----------------------| | 项目 本 ...

苏美达股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： A 股每股现金红利 0.33 元 证券代码：600710 证券简称：苏美达 公告编号：2024-030 相关日期 苏美达股份有限公司 每股分配比例 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/4 | － | 2024/7/5 | 2024/7/5 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 9 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 1,306 ...

苏美达股份有限公司 证券代码：600710 证券简称：苏美达 公告编号：2024-027 苏美达股份有限公司 第十届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 苏美达股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第七次会议通知及 相关资料于 2024 年 6 月 18 日分别以书面、电子邮件方式向全体董事发出，会议 于 2024 年 6 月 21 日以通讯方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议的通知、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，决议合法 有效。本次会议审议通过了以下议案： 一、 关于子公司受让上海吉润置业有限公司 52%股权暨关联交易的议案 本议案在董事会审议前已经公司第十届董事会独立董事 2024 年第二次专门 会议审议通过。 具体内容请见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 子公司受让上海吉润置业有限公司 52%股权暨关联交易的公告》（公告编号： 20 ...

苏美达股份有限公司 第十届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 苏美达股份有限公司 证券代码：600710 证券简称：苏美达 公告编号：2024-028 苏美达股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第六次会议通知及 相关资料于 2024 年 6 月 18 日分别以书面、电子邮件方式向全体监事发出，会议 于 2024 年 6 月 21 日以通讯方式召开。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次 会议的通知、召开、表决程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定，会议合 法有效。会议审议并通过了以下议案： 一、 关于子公司受让上海吉润置业有限公司 52%股权暨关联交易的议案 经审核，监事会认为：公司受让上海吉润置业有限公司 52%股权暨关联交易 事项有利于打造上海区域总部，夯实上海区域业务发展基础；本次关联交易定价 公允，不存在损害公司及其他股东利益的情形。监事会同意本次受让上海吉润置 业有限公司 52%股权暨关联交易事项。 表决结果：赞成票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，通过本 ...

苏美达股份有限公司 证券代码：600710 证券简称：苏美达 公告编号：2024-029 苏美达股份有限公司 关于子公司受让上海吉润置业有限公司 52%股权 暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 苏美达股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司江苏苏美达集团有 限公司（以下简称"苏美达集团"）拟以自有资金 169,858,442.70 元，通过非公 开协议方式受让中国浦发机械工业股份有限公司（以下简称"中国浦发"）全资 子公司上海浦进企业发展有限公司（以下简称"上海浦进"）所持上海吉润置业 有限公司（以下简称"吉润置业"）52%股权，并以此获取吉润置业名下位于上海 市浦东新区金吉路 778 号的综合研发大楼资产。 本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组。 历史关联交易情况：2024 年 4 月 11 日，经公司第十届董事会第五次会 议、第十届监事会第四次会议审议通过，同意公司与中国机械工业集团有限公司 （以下简称"国机集团"）下属国机商业保理有限公司（以下简称"国机保理"） 开展总 ...

非常欢迎大家参加我们今天中期策略会的苏美达的场次今天我们也非常荣幸邀请到公司的投资者关系总监韩总参加我们电话会就近期的经营情况包括大家普遍比较关注的涉及到国际的航运 运力这方面的问题跟大家做一个交流那么我们今天电话会是分成两个环节首先是先请韩总介绍一下近期的经营情况 然后第二个环节我们再进入问答环节首先先把时间交给韩总 好的感谢全校总感谢各位投资人宝贵的时间啊这个跟大家汇报一下因为我们之前呢6月6号也进交易所啊我们的整个的这个高管团队啊也向市场进行了一个全面的对整个2023年和2024年一季度公司的经营情况的一个梳理和向市场的一个呈现和汇报 在这里呢我也用大概十几二十分钟的时间将跟各位这个来更新一下公司最近的一个情况啊这个23年的整体的业绩呢我相信大家其实在报表当中啊包括我们的年报当中都已经这个非常清晰了那我们一季度呢其实在这么艰难的市场环境下我们的规模净利润呢依然保持了这种稳健的这种增长来跟各位拆一下我们整体的这个经营情况吧 首先来讲就是苏美达近年来其实大家都明显的感受得到在大宗这边2021年创下了一个量价齐升的这样的一个情况下这几年大家都知道这个大宗市场面临着一些怎样的挑战和艰难 那可以看见在这样的市场环 ...

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 2024 年 06 月 18 日 公司点评 增持/维持 证券分析师：程志峰 电话：010-88321701 E-MAIL：chengzf@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190513090001 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|--------|-------------------------------------|-------|-------| | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（亿元） | | 1,229.81 1,154.23 1,136.52 1,151.07 | | | | YOY，% | -12.9% | -6.1% | -1.5% | 1.3% | | 归母净利（亿元） | | 10.30 11.12 12.18 13.35 | | | | | | | | | | YOY，% | 12.4% | 8.0% | 9.5% | 9.6% | | 摊薄每股收益（元） | | 0.79 0.85 ...

我们看好公司的发展，特别是净利润实现三年复合增长率 23.5%，经 营质量稳步提升。建议继续关注，给予"增持"评级。 ■ 风险提示 宏观经济不及预期；产业链需求下滑过快；消费超预期下降。 苏美达，2023 年报点评，双链优化，加速推进 | --- | |-------| | | | | | | | | | | | | | | ■ 事件 近期，苏美达发布 2023 年报。报告期内，实现营业总收入 1229.8 亿， 同比去年减少-12.87%；归母净利 10.3 亿，同比去年增加+12.4%；2023 年，公司每股收益 0.79 元，加权平均净资产收益率 15.75%，以 23 年末 总股本为基数，每股派发现金红利 0.33 元（含税），按照 4 月 12 日披露 日收盘计算，股息率 3.75%。 公司发布 2024 年 Q1 季报，实现营业总收入 237.45 亿，比去年同期 减少-23.4%；归母净利 2.66 亿，同比增加+5.2%。 ■ 点评 公司实控人为中国机械工业集团有限公司，直接持股 41.6%。主营业 务包括产业链、供应链两大类。供应链即供应链集成服务，指大宗商品运 营与机电设备进出口。产业链是 ...