罗泽德大家晚上好啊呃本周的周末30分的话呢我来给大家汇报一下中航重机的这个个股逻辑啊大家知道我们这一周还是对中航重机做了相对更多的推荐哈呃周一上我们想再汇报一下这个中航重机的这个核心逻辑从事而上啊专心做强的航空啊锻造龙头 中航重机的话是隶属于中国的航空工业集团公司是中国的航空工业企业里面首家上的公司公司的前身的话是贵州的丽云液压原来以液压为主的业务在1996年的话货币上市随后公司通过一系列的增发融资资产收购等等的话逐渐形成了以航空核心技术为基础的锻造和液压环控的两大业务平台 公司的主要业务涉及到断注业务易压缓控业务等相关的一些业务布局其中断注业务的话占到了公司的收入的80%以上易压缓控的话主要包括了易压和热交换这两块那么今天我们主要是把他的核心逻辑再给各位领导梳理一下首先我们收入的话我们强调重视一下公司相对较高份额下的装备列装和维修市场的这种涉嫌受益 以及公司往中长期走他全球的航空制造业配套的这种配套空间以及在顺应供应链改革背景下的话他去做向上游的业务的布局以及下游的这种技嘉业务拓展等等这些事情的话大家可以重点去关注公司中长期的一个发展 具体的话我们展开去做一个汇报首先公司在防务航空断绝业领域有相对比较高的份 ...

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证券代码：600765 证券简称：中航重机 公告编号：2024-039 中航重机股份有限公司 关于 2024 年第二季度接待机构投资者调研的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中航重机股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年第二季度通过现场 接待、电话会议形式接待了机构调研，具体情况如下： 一、调研情况 序号 日期 形式 来访人单位 接待人员 1 2024年5月6日 现场调研 广发证券 副总经理：张正原 信达证券、德邦证 券、广发证券、东吴 证券、中信证券、华 福证券、国盛证券、 申万宏源证券、民生 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 中航重机 原文 20240515_ 2024年05月16日11:01 发言人 00:00 ： s h u i n u 9 8 7 0 公司的运营质量稳步增长，从一季度到现在，目前情况来看，从我们的整个需求生产的运营稳 加 V 据 数 报 研 和 定，整个发展态势良好。预计全年能够完成我们的年度预定目标，就是一个整个情况的要介绍。 纪 研 调 手 一 多 更 发言人 00:25 ： s h u i n u 9 8 7 0 加 V 把我的介绍先告一段落，看看大家有什么据问题可以提问。大家好，如需提问电话端的参会者， 数 报 研 和 要 请向话机上的星号键再按纪数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或 研 调 ...

感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 大家好欢迎参加中航重机2023年度及2024年一季度业绩交流会目前所有参会者均属禁状态下面开始播报声明本次会议仅服务于邀请参会的广大投资者会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布中航重机未授权任何媒体转发本次会议相关内容未经允许和授权的转载转发均属侵权中航重机将保留追究其法律责任的权利 中行重机不承担因转载转发而产生的任何损失和责任市场有风险 投资需谨慎提醒广大投资者谨慎做出投资决策在会开始前 我们提示各位投资者在主演嘉宾发言结束后将留提问时间接下来有请公司领导发言 谢谢尊敬的投资者 会议室 媒体朋友们大家好感谢大家参加今天的电话会议 我是中央政局的董事会律师王之河今年我将结合公司的战略发展分队解读公司2023年至2024年的经济的丰富业绩情况主要从公司的发展经济度指标完成情况以及我们开展了主要工作的大家做一个汇报另一个大的方面是公司的发展战略中央政局是在继续创新产业链对局 能力建设 厂米提升 通话改革等方面经历了几十年的积累和熟练以航空航天等领域的推套在战斗制造 力量繁殖这些 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨中航重机（ ） 600765.SH [收Ta入b总le_体T保itle持] 稳健增长，折旧压力下盈利仍稳定 报告要点 [公Ta司ble2_4SQu1m营m收ar稳y]健增长，或反映航空、航发等下游需求持续景气。毛利率短期波动或因大锻 造资产转固带来折旧压力所致，大锻造产能爬坡有望带动盈利能力提升。期间费用率有效控制 或反映管理水平提升，研发投入维持高位奠定未来长期成长确定性。合同负债实现阶段性消化 但仍维持高位，或反映下游交付顺利静待新一轮需求释放。 ...

证券研究报告 | 2024年05月10日 中航重机（600765.SH） 增持 收购与自建并举，锻件产能扩张稳步推进 核心观点 公司研究·深度报告 航空锻造领域龙头，业绩稳步增长。公司是我国航空锻造领域龙头、高端装 电力设备·其他电源设备Ⅱ 备锻件的核心供应商，与中国商飞、中国商发深度合作，同时是波音、空客、 证券分析师：王蔚祺 证券分析师：王晓声 赛峰、罗罗、GE、ITP、IHI、Mettis 等知名航空制造企业的锻件供应商。 010-88005313 010-88005231 wangweiqi2@guosen.com.cnwangxiaosheng@guosen.com.cn 2023年公司实现营业收入105.8亿元，同比增长0.1%；实现归母净利润13.3 S0980520080003 S0980523050002 亿元，同比增长11%。锻铸产品是公司第一大业务板块，自2021年以来收入 证券分析师：陈抒扬 占比超过75%。 0755-81982965 chenshuyang@guosen.com.cn 全球民用航空需求稳步增长，国产航空航天产业加速发展。2023年以来全球 S098052301000 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 军品市场稳步推进，民航及非航空民品 业绩简评 2024 年 4 月 28 日公司发布 24 年一季报，24Q1 实现营收 26.5 亿 （同比+13.2%），实现归母 3.2 亿（同比+18.8%），业绩超预期。 经营分析 公司营收稳步增长，其中民用航空营收同比+146.26%，非航空民 用产品营收同比+36.05%，民航与非航表现亮眼成为公司新的增长 点。公司持续推进主力军工程，机身航发业务基本盘稳固，多轮 驱动下公司业绩有望持续稳健增长。 公司一季度毛利率 29.8%（同比-2.0pct，环比+4.9pct），归母净 利率 12.1%（同比+0.6pct，环比+0.6pct），其中民用航空产品毛 利率同比+10.44pct，非航空民用产品毛利率同比+1.31pct。一季 度期间费用率 12.6%（同比-0.7pct）,其中管理费用率 6.5%（同 比-0.5pct）。公司强化质量管控，组织立项 16 个精益管理项目， 下游需求旺盛规模效应释放叠加内部挖潜，盈利能力有望持续提 升。 宏山公司已实现平稳过渡，生产经营逐步向良好态势发展，宏远 航空精密模锻产业转型升级项目已完成主 ...

2024 年第一季度报告 证券代码：600765 证券简称：中航重机 中航重机股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------|------------------|-------------------------------------| | | | | 单位：元 币种：人民币 | | 项目 | 本报告期 | | 本报告期比上年同期增 减变动幅度 (%) | | ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 军工/可选消费品 [ Table_Main[中ITnaf 航bol]e 重_Ti机tle]( 600765) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 内需稳步提升，外贸增长加速 目标价格： 27.17 上次预测： 27.17 公 ——中航重机2024 年一季度业绩预告点评 当前价格： 18.20 司 彭磊(分析师) 周明頔(研究助理) 2024.04.22 更 010-83939806 010-83939792 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 penglei018712@gtjas.com zhoumingdi028698@gtjas.co 报 证书编号 S0880518100003 mS0 880123070156 5 总2 市周 值内 （股 百价 万区 元间 ）（ 元） 13.20 2- 62 ,7 9. 648 4 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 1,482/1,469 流通 B股/H股（百万股） 0/0 预计2024年第一季度营业收入26.48亿元（+13%），归母净利润3.19亿元（+18%）， ...