证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-022 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 113 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 853,883,109 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 71.1566 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 2023 年年度股东大会决议公告 是 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽恒源煤电股份有限公司 重要内容提示： (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：宿州市西昌路 157 号公司八楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | ...

天天津 尔事务所 TIANHE LAW OFFICE 恒源煤电年度股东大会法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 天律意 2024 第 00873 号 致:安徽恒源煤电股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(下称"公司法")、《中华人民共和国证 券法》(下称"证券法")和中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》 (下称"股东大会规则"）的规定，以及贵公司（下称"公司"）与安徽天禾律 师事务所(以下简称"天禾"）签订的《聘请证券事务常年法律顾问合同》,天 禾律师出席公司 2023年年度股东大会(下称"本次股东大会")并对本次股东 大会相关事项进行见证,出具法律意见。 为出具本法律意见,天禾律师审查了公司提供的以下文件: 1、公司章程; 2、公司 2024 年 3 月 28 日第八届董事会第七次会议决议和会议记录; 3、公司 2024 年 3 月 28 日第八届监事会第四次会议决议和会议记录; 4、公司 2024 年 3 月 30 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》的第八届 董事会第七次会议决议公告; 5、公司 2024 年 3 月 30 日 ...

[盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 煤炭量价均降叠加四费增加拖累盈利。24Q1，公司商品煤销量同比有所下 降，叠加煤炭产品售价同比降幅大于成本降幅，公司煤炭毛利同比减少 0.97 亿 元，降幅 9.98%。此外，24Q1 公司四费合计同比增加 0.65 亿元，增幅 22.16%， 其中销售/管理/财务/研发费用分别同比-10.33%/+16.28%/-26.88%/53.17%。 24Q1 末，公司资产负债率 38.80%，较 23Q1 末下降 1.24pct，较 2023 年末下 降 1.54pct。 ➢ 电力业务加快布局。2022 年 11 月，公司与皖能股份同比例增资建设钱营 孜电厂二期扩建项目，项目年发电量约 48 亿千瓦时，计划于 2024 年底建成投 产，投产后公司电力权益装机规模将提升至 1050MW，较当前扩大 90.84%，有 望成为新的盈利增长点。此外，公司祁东分布式光伏电站投入运营；皖恒新能源 300 兆瓦风电和淮北矿区分布式光伏项目完成核准，即将开工建设。 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------- ...

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-020 安徽恒源煤电股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 2.本次董事会全部议案均获通过，无反对票、弃权票。 一、董事会会议召开情况 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第八次会议通知于 2024 年 4 月 22 日以电子邮件、电话确认方式发出， 会议于 2024 年 4 月 25 日在公司二楼多功能会议室召开。会议应参会 董事 9 人，全体董事参加了会议，会议由公司董事长杨林先生主持。 会议召开符合《公司法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》的 规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过公司《2024年一季度报告》 本议案经公司董事会审计委员会2024年第二次会议审议通过，同 意公司《2024年一季度报告》，并同意将公司《2024年一季度报告》 提交董事会审议。 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 1.本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 报告 ...

Financial Performance - Net profit attributable to shareholders decreased by 29.09% to ¥431,228,432.00[11] - Operating revenue declined by 8.34% to ¥2,051,053,229.69[11] - Basic earnings per share decreased by 29.09% to ¥0.3594[11] - Weighted average return on equity decreased by 1.16 percentage points to 3.36%[11] - Net profit from continuing operations for Q1 2024 was CNY 429,892,295.05, down from CNY 610,777,366.55 in Q1 2023, representing a decline of 29.5%[32] - The net profit for Q1 2024 is approximately ¥429.89 million, a decrease of 29.5% compared to ¥610.78 million in Q1 2023[48] - The operating profit for Q1 2024 is ¥516.99 million, down 27.1% from ¥709.28 million in the same period last year[48] - The total comprehensive income attributable to shareholders of the parent company for Q1 2024 is ¥431.23 million, a decrease of 29.1% from ¥608.12 million in Q1 2023[49] Cash Flow - Net cash flow from operating activities decreased by 39.13% to ¥665,312,899.45[11] - Cash inflow from operating activities totaled CNY 3,183,264,094.01 in Q1 2024, a decrease of 2.5% from CNY 3,265,180,855.54 in Q1 2023[34] - Cash outflow from operating activities was CNY 2,517,951,194.56 in Q1 2024, an increase of 15.8% compared to CNY 2,172,243,576.41 in Q1 2023[34] - The company reported a net cash inflow of CNY 607,974,926.02 in Q1 2024, contrasting with a net cash outflow of CNY 840,919,616.33 in Q1 2023[36] Assets and Liabilities - Total assets increased by 1.19% to ¥21,515,422,205.01 compared to the previous period[3] - The total liabilities decreased from 8,577,520,931.15 RMB to 8,347,459,120.78 RMB, a reduction of approximately 2.67%[28] - The total equity increased from 12,685,901,252.33 RMB to 13,167,963,084.23 RMB, reflecting a growth of about 3.79%[29] - The total current liabilities decreased from 6,072,091,112.28 RMB to 5,835,690,884.75 RMB, a decrease of about 3.91%[28] - The total assets increased from 21,263,422,183.48 RMB to 21,515,422,205.01 RMB, reflecting a growth of approximately 1.18%[29] - The total liabilities decreased to ¥10.27 billion in Q1 2024 from ¥10.32 billion in Q1 2023, indicating a reduction of 0.5%[48] Shareholder Information - The number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 29,723[16] - Major shareholder Anhui Wanbei Coal Power Group Co., Ltd. holds 54.95% of the shares[16] - The top shareholder, Anhui Wanbei Coal Electricity Group Co., Ltd., holds 659,353,789 shares, representing 54.95% of the total shares[19] Expenses and Investments - Research and development expenses increased to CNY 100,724,089.12 in Q1 2024, up 53.2% from CNY 65,760,901.46 in Q1 2023[31] - The company has ongoing investments in long-term equity investments amounting to ¥1.42 billion, an increase from ¥1.36 billion year-over-year[48] - The company reported a credit impairment loss of ¥2.29 million in Q1 2024, compared to ¥0.93 million in Q1 2023, representing a significant increase[48] Other Financial Metrics - Non-recurring losses totaled ¥1,398,240.87, primarily due to other operating income and expenses[5] - The company reported a government subsidy income of ¥1,148,102.70 during the period[9] - The company’s retained earnings increased from 8,378,216,931.41 RMB to 8,809,445,363.41 RMB, an increase of approximately 5.14%[28] - The company’s long-term borrowings increased from 565,970,000.00 RMB to 609,970,000.00 RMB, an increase of about 7.77%[28] - The company’s total non-current assets decreased slightly to ¥11.25 billion in Q1 2024 from ¥11.36 billion in Q1 2023, a decline of 1.0%[48] - The company did not report any net profit from discontinued operations for the period[34]

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-021 安徽恒源煤电股份有限公司 关于向安徽恒源煤电售电有限责任公司增加注册资 本金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开第八届董事会第八次会议，审议通过了《关于 向安徽恒源煤电售电有限责任公司增加注册资本金的议案》， 同意向安徽恒源煤电售电有限责任公司（以下简称："售电公 司"）增加注册资本金。现就相关事项公告如下： 一、对外投资概述 （一）对外投资的基本情况 按照公司新能源发展规划安排部署，拟由售电公司负责承建 淮北片区煤矿分布式光伏发电项目，同时，安徽钱营孜发电公司 二期 1×1000MW 超超临界燃煤发电机组扩建项目将于今年年底 1 增资标的名称：安徽恒源煤电售电有限责任公司 增资金额：12000 万元 相关风险提示：新增注册资本用于建设分布式光伏发电 项目，项目存在盈利能力低于预期、环境保护压力等风 险。 建成投产，售电公司将利用自身优势 ...

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-019 安徽恒源煤电股份有限公司 2024 年一季度经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第二号-煤炭》 要求，特此公告公司 2024 年一季度经营数据。 | 项 目 | 本年数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | | --- | --- | --- | --- | | 原煤产量（万吨） | 254.42 | 221.10 | 15.07 | | 商品煤产量（万吨） | 194.86 | 174.55 | 11.64 | | 商品煤销量（万吨） | 191.71 | 197.05 | -2.71 | | 煤炭主营销售收入（万元） | 194,998.01 | 211,383.69 | -7.75 | | 煤炭主营销售成本（万元） | 107,580.78 | 114,275.98 | -5.86 | | 商品煤销售毛利（万元） | 87,417.22 | 97,107.70 | -9. ...

安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二 O 二四年四月 1 会议须知及议程 一、现场会议时间：2024 年 4 月 26 日（星期五）14:30 二、会议召集人：安徽恒源煤电股份有限公司董事会 三、现场会议地点：宿州市西昌路 157 号公司 8 楼会议室 四、会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 26 日至 2024 年 4 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为 股东大会召开当日的 9:15-15:00。 五、会议审议表决事项： 1. 恒源煤电 2023 年度董事会工作报告 2.恒源煤电 2023 年度监事会工作报告 3.恒源煤电 2023 年度利润分配预案 4.恒源煤电 2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告 5.恒源煤电 2023年度日常关联交易发生情况及 2024 年度日 常关联交易预计情 ...

特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于 2017 年 7 月 1 日 起正式实施。因 本研究报告涉及股票相关内容，仅面向长城证券客户中的专业投资者及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者。若您并 非上述类型的投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研究报告中的任何信息。 因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合。 分析师声明 本报告署名分析师在此声明：本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，在执业过程中恪守独立诚 信、勤勉尽职、谨慎客观、公平公正的原则，独立、客观地出具本报告。本报告反映了本人的研究观点，不曾因，不因，也将不会因本 报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 | --- | --- | --- | --- | |-------|-------------------------------------------------------------|----------|------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1][18] - Previous rating was also "Buy" [1] - Target price is set at 15.30 [1] - Previous target price was 10.60 [1] - Current price is 12.29 [1] Core Insights - The company reported a revenue of 77.86 billion yuan in 2023, a decrease of 7.24% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of 2.036 billion yuan, down 19.43% year-on-year, which aligns with market expectations [1][11] - The coal production and sales continue to rise, although prices are expected to decline in 2023 [1][11] - The company is expanding its power generation business and steadily increasing its dividend payout ratio [1][11] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved an operating income of 77.86 billion yuan, a decrease of 7.24% year-on-year [1][11] - The net profit attributable to shareholders was 2.036 billion yuan, down 19.43% year-on-year [1][11] - The average sales price for coal in 2023 was 959 yuan per ton, a decrease of 158 yuan per ton compared to the previous year [1][11] Production and Sales - The company's raw coal production reached 943.94 million tons, an increase of 1.07% year-on-year [1][11] - The total sales volume of commodity coal was 761.86 million tons, an increase of 8.19% year-on-year [1][11] - The company expects a slight decline in overall performance in 2024 due to pressure from coal prices [1][11] Dividend Policy - The company announced a dividend of 0.85 yuan per share for 2023, with a dividend payout ratio of 50% [1][11] - The dividend payout ratio has shown a steady upward trend [1][11] Future Outlook - The company anticipates a slight decrease in performance in 2024, but the overall performance fluctuation is expected to be limited [1][11] - The expansion of the power generation business is expected to contribute positively to future earnings [1][11]