渝农商行(601077) 报告日期：2024 年 08 月 28 日 利润增速显著回升 ——渝农商行 2024 年中报点评 投资要点 ❑ 渝农 24H1 利润增速环比大幅改善 16pc 至 5%。 ❑ 数据概览 渝农银行 24H1 归母净利润同比增长 5.3%，增速较 24Q1 大幅改善 16.1pc；营收 同比下降 1.3%，降幅较 24Q1 收窄 1.6pc。24Q2 末不良率环比 Q1 持平于 1.19%， 拨备覆盖率环比下降 7pc 至 360%。 ❑ 利润增速显著回升 渝农银行 24H1 归母净利润同比增长 5.3%，增速较 24Q1 大幅改善 16.1pc；营收 同比下降 1.3%，降幅较 24Q1 收窄 1.6pc，符合市场预期。利润增速大幅回升， 主要得益于减值基数影响的消退。（1）息差：24Q2 息差（期初期末，下同）环 比下降 3bp 至 1.58%，对盈利的拖累改善。（2）减值：24H1 减值损失同比增加 33%，增幅较 Q1 收窄，主要是减值低基数效应消退。 展望未来，随着减值基数影响的进一步消退，全年利润有望继续保持快增。 ❑ 息差环比小幅下行 24Q2 息差（期初期末，下同）环比下 ...

重庆农村商业银行股份有限公司 CHONGQING RURAL COMMERCIAL BANK CO.,LTD. 2024 年半年度报告 股票代码： 601077.SH | 03618.HK 重要提示 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保 证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本行于 2024 年 8 月 28 日召开了第五届董事会第四十 五次会议，审议通过了本行 2024 年半年度报告及摘要。会议 应出席董事 9 名，实际出席 9 名。本行部分监事及高级管理人 员列席了本次会议。 三、本行按照中国会计准则编制的 2024 年半年度财务报 告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国审 阅准则审阅，按照国际财务报告准则编制的 2024 年中期财务 报告已经毕马威会计师事务所根据国际审阅准则审阅。 四、本行董事长谢文辉、主管会计工作的副行长张进及会 计机构负责人刘一保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、为进一步加大投资者回报力度、提振投资者长期持股 信心，本行根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金 分红 ...

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 重庆农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-05 | --- | --- | --- | |------------|--------------|------------| | 投资者关系 | 特定对象调研 | 新闻发布会 | | 活动类别 | 分析师会议 | 路演活动 | | | 媒体采访 | 现场参观 | | | 业绩说明会 | 其他 | 华福证券、华泰证券、兴业证券、中泰证券、瑞银证券、中金公司、 美银美林、花旗银行、摩根基金、长信基金、睿远基金、国泰基金、 建信基金、招商基金、太平基金、嘉实基金、鑫元基金、华泰柏瑞、 交银施罗德、上银基金、海富通基金、汇添富基金、易方达基金、 万家基金、中银基金、农银汇理、易米基金、中银基金、华泰保兴、 兴证全球、西部利得、九泰基金、宏利基金、华夏未来、民生加银、 工银瑞信、博时基金、中金基金、益民基金、融通基金、长盛基金、 华安基金、信诚基金、兴全基金、交银基金、富国基金、安信基金、 华宝基金、中庚基金、中欧基金、永赢基金、创金合信、泰康基金、 鹏华基金、泓德基金、南方基金、汇丰晋信、国寿安保、国 ...

证券代码:601077 证券简称:渝农商行 重庆农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-04 | --- | --- | --- | |------------|--------------|------------| | 投资者关系 | 特定对象调研 | 新闻发布会 | | 活动类别 | 分析师会议 | 路演活动 | | | 媒体采访 | 现场参观 | | | 业绩说明会 | 其他 | 富国基金、大成基金、平安基金、交银基金、长信基金、财通基金、 国泰基金、中融基金、银华基金、广发基金、华夏基金、诺安基金、 中欧基金、中睿合银、平安银行理财、和谐汇一保险、百年保险资 管、新华资产、旌安投资、东证资管、国盛证券、浙商证券、申万 公司金融部、小微金融部、资产负债管理部、授信审批部、风险管 | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------------------| | | 宏源、东方证券、方正证券、Manulife Investment Management (Hong | | ...

证券研究报告 渝农商行 (3618 HK/601077 CH) 港股通 筑牢基本面,积蓄新动能 华泰研究 更新报告 3618 HK 601077 CH 投资评级: 买入(维持) 增持(维持) 2024 年 7 月 11 日│中国内地/中国香港 区域性银行 目标价: 港币:5.26 人民币:6.33 | | | |-------------------------------------------------------------------|-----------| | 筑牢基本面,积蓄新动能 | | | 盈利稳中向好,股息优势突出,看好渝农商行投资机会。区域经济回暖 | +存 | | 量包袱出清,渝农商行盈利有望稳健向好。公司分红率较高,股息优势凸显, | | | 配置性价比高。我们预测 2024-2026 年 EPS 为 1.02 元/1.08 元 | /1.17 元, | | 预测 24 年 BVPS 为 10.92 元,对应 A/H 股 PB0.47/0.33 倍。A/H | 股可比公 | | 司 24 年 Wind 一致预期 PB0.55/0.23 倍,公司县域布局优势稳固,零售立 | | | ...

、 深度 | 渝农商行：深耕区域带来低成本和低风险偏好，高股息标的 渝农商行(601077.SH)/银行 证券研究报告/公司深度报告 2024年 05月 28日 评级：买入（上调） [公Ta司bl盈e_利Fin预an测ce及] 估值 分析师 戴志锋 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 执业证书编号：S0740517030004 营业收入（百万元） 28,956 27,902 27,049 26,816 26,997 增长率yoy% -6.05% -3.64% -3.06% -0.86% 0.68% Email： daizf@zts.com.cn 净利润（百万元） 10,276 10,900 11,485 12,063 12,621 分析师 邓美君 增长率yoy% 7.49% 6.07% 5.37% 5.02% 4.63% 执业证书编号：S0740519050002 每股收益（元） 0.90 0.96 1.01 1.06 1.11 净资产收益率 10.05% 10.21% 10.16% 9.82% 9.51% Email： dengmj@zts.com.cn P/E 5.59 5. ...

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 重庆农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-02 投资者关系 特定对象调研 新闻发布会 活动类别 分析师会议 路演活动 媒体采访 现场参观 业绩说明会 其他 Millennium、瑞银集团、易方达基金、广发基金、博时基金、鹏华 基金、景顺长城基金、南方基金、中金公司、中信建投、中信证券、 参与单位 华泰证券、广发证券、东方证券、浙商证券、招商证券、兴业证券、 光大证券、国盛金融、国投证券、中泰证券、汇丰银行、国信证券、 申万宏源、美银美林、花旗银行、摩根士丹利 时间 2024年4月 地点 重庆农商行总行、广州、深圳 本行接待人 本行董事长谢文辉先生、行长隋军先生、副行长兼董事会秘书张培 员 宗先生、副行长谭彬先生、独立董事张桥云先生、重庆渝银金融科 技有限责任公司总经理张浩先生及本行部分部门负责人。 投资者关系 1.贵行组织架构调整、金融科技赋能的详细情况? 活动主要内 为贯彻落实推进“三行”战略、构建“一体四驱”发展体系工 容介绍 作要求，根据数字化转型需要，对标先进同业，在现有架构的基础 上，本行对普惠金融、公司金融、金融 ...

根据年报 详解渝农商行2024年一季报：成本管控加强，PPOP+5.4%；一次性因素影响下净利润负增 渝农商行(601077.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T增itle持] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：4.55 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 28,956 27,902 27,058 26,788 26,788 分析师 戴志锋 增长率yoy% -6.0% -3.6% -3.0% -1.0% 0.0% 执业证书编号：S0740517030004 净利润（百万元） 10,276 10,900 11,501 12,074 12,623 Email： daizf@zts.com.cn 增长率yoy% 7.5% 6.1% 5.5% 5.0% 4.5% 每股收益（元） 0.90 0.96 1.01 1.06 1.11 分析师 邓美君 净资产收益率 9.44% 9.28% 9.36% 9.40% 9.18% 执业证书编号：S074051905 ...

根据年报 详解渝农商行2024年一季报：成本管控加强，PPOP+5.4%；一次性因素影响下净利润负增 渝农商行(601077.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T增itle持] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：4.55 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 28,956 27,902 27,058 26,788 26,788 分析师 戴志锋 增长率yoy% -6.0% -3.6% -3.0% -1.0% 0.0% 执业证书编号：S0740517030004 净利润（百万元） 10,276 10,900 11,501 12,074 12,623 Email： daizf@zts.com.cn 增长率yoy% 7.5% 6.1% 5.5% 5.0% 4.5% 每股收益（元） 0.90 0.96 1.01 1.06 1.11 分析师 邓美君 净资产收益率 9.44% 9.28% 9.36% 9.40% 9.18% 执业证书编号：S074051905 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃industryId＃ 银行 II 渝农商行（601077） 扩张放缓＃ ，titl业e＃ 绩筑底 ＃inve增stSu持ggest ion＃ ( i维 nv＃ e持 stS ） ——渝农商行 2024年一季报点评 公 ou ng Cg e hs at ni ＃createTime1＃ 2024年 4月 29日 司 ge＃ 投资要点 点 ＃relatedReport＃ 相关报告 ＃summary＃ ⚫ 利润降幅较大主要受信用减值拖累。2024Q1营收同比-2.9%，归母净利润 评 同比-10.8%。利润降幅较大主要由信用减值损失变动引起。收入方面，① 报 利息净收入同比-9.2%，其中贷款增速下行至4.7%，测算Q1单季度息差 告 较23Q4环比+3bp。②手续费净收入同比+0.2%，降幅收窄。③其他非息 ＃分em析a师ilA：ut hor＃ 收入同比+46.7%，主要是投资收益贡献。成本方面，2024Q1计提减值13 ＃陈a绍ss兴Au thor＃ ...