据中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、湖南省纪委监委消息：日前，经中央纪委国家监委批 准，中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、湖南省衡阳市监委对中国农业银行湖南省分行副巡 视员蒋祁严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。 依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》《中华人民共和国公职人员政务处分法》 等有关规定，经中国农业银行党委研究，决定给予蒋祁开除党籍处分；经中央纪委国家监委驻中国农业 银行纪检监察组研究，决定给予蒋祁政务开除处分；收缴其违纪违法所得。 蒋祁严重违反党的政治纪律、中央八项规定精神、组织纪律、廉洁纪律和生活纪律，构成严重职务违法 并涉嫌贪污、受贿、国有公司人员滥用职权犯罪，且在党的十八大后不收敛不收手，十九大甚至二十大 后仍不思改不知止，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。 （中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、湖南省纪委监委） 经查，蒋祁身为党员领导干部，丧失理想信念，背弃初心使命，对抗组织审查，搞迷信活动；无视中央 八项规定精神，违规收受礼品、礼金、消费卡，借用管理和服务对象车辆，违规接受宴请和旅游活动安 排，违规从事营利活动，利用职权侵占公私财物，公车私用 ...

证券时报网讯，据中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、山东省纪委监委消息：中国农业银行 原首席专家兼深圳分行原党委书记、行长许锡龙涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中 国农业银行纪检监察组纪律审查和山东省菏泽市监委监察调查。 校对：祝甜婷 ...

据中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、山东省纪委监委消息：中国农业银行原首席专家兼深 圳分行原党委书记、行长许锡龙涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检 监察组纪律审查和山东省菏泽市监委监察调查。 （中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、山东省纪委监委） ...

证券时报e公司讯，据中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、山东省纪委监委消息：中国农业 银行原首席专家兼深圳分行原党委书记、行长许锡龙涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委 驻中国农业银行纪检监察组纪律审查和山东省菏泽市监委监察调查。 ...

证券时报网讯，据最高人民检察院消息，中国农业银行原党委委员、副行长楼文龙涉嫌受贿一案，由国 家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。 日前，福建省人民检察院依法以涉嫌受贿罪对楼文龙作出逮捕决定。 该案正在进一步办理中。 校对：冉燕青 ...

Investment Rating - The report assigns a "Recommend" rating to Agricultural Bank of China (ABC) for the first time [2] Core Views - ABC has solidified its customer base and differentiated growth by focusing on rural areas and agriculture [2] - The bank's rural financial services have become a key growth driver, with profitability and asset quality outperforming the overall bank [5] - ABC has maintained high loan growth despite industry fluctuations, driven by strong demand in rural areas [6] - The bank's non-interest income has room for growth, and its high dividend yield makes it attractive in a low-interest-rate environment [8] Company Overview - ABC is a state-owned large bank with a long history of serving agriculture and rural development [4] - As of Q3 2024, ABC's total assets reached 43.6 trillion yuan, making it the second-largest commercial bank in China [4] - The bank's deposit and loan balances were 29.3 trillion yuan and 24.7 trillion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 3.3% and 10.5% [16] - ABC's ownership structure is stable, with Central Huijin and the Ministry of Finance as the controlling shareholders [21] Rural Financial Services - ABC's rural financial services have a higher profit margin (1.38% of total assets) compared to the overall bank (0.63%) [5] - The rural segment's net interest margin is 2.07%, 23 basis points higher than the overall bank [5] - The non-performing loan ratio in rural areas is 1.12%, 20 basis points lower than the overall bank [5] - ABC's rural loan balance grew at a compound annual growth rate (CAGR) of 17.8% from 2019 to 2023, outpacing the overall loan growth by 3.7 percentage points [6] Financial Performance - ABC's loan growth CAGR from 2019 to 2023 was 14.1%, 1.9 percentage points higher than the industry average [6] - The bank's return on equity (ROE) was 11.5% as of H1 2024, ranking second among listed state-owned banks [6] - ABC's rural financial services contributed 39.5% of the total loan balance as of H1 2024, with a year-on-year growth rate of 15.0% [52] - The bank's rural financial assets reached 14.1 trillion yuan by H1 2024, accounting for over 30% of total assets [54] Valuation and Dividend - ABC's dividend yield was 5.55% as of November 12, 2024, offering a significant premium over the risk-free rate [8] - The bank's price-to-book (P/B) ratio for 2024-2026 is projected to be 0.64x, 0.59x, and 0.55x, respectively [8] - Earnings per share (EPS) for 2024-2026 is forecasted to be 0.80 yuan, 0.82 yuan, and 0.87 yuan, with year-on-year growth rates of 3.4%, 3.6%, and 5.1% [8]

证券时报e公司讯，广电运通(002152)11月11日晚间公告，公司于近日收到中国通信建设集团有限公司 出具的《中标通知书》，公司为"中国农业银行2024年自助设备项目（包件一）存取款一体机"的中标 人。 公司为该项目第一中标人，公司投标报价为9.21亿元（不含税），根据招标文件，公司中标份额为60% 以上（含）。 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/金融/银行 证券研究报告 农业银行（601288）公司季报点评 2024 年 11 月 08 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------|----------------------| | 股票数据 | | | [ 11 Table_StockInfo 月 07 日收盘价（元） ] | 4.80 | | 52 周股价波动（元） | 3.50-5.17 | | 股本结构 | | | [ 总股本（ Table_CapitalInfo 百万股） ] | 349983 | | 流通 A 股（百万股） | 319244 | | B 股 /H 股（百万股） 相关研究 | 0/30739 | | [Table_ReportInfo] 《农业银行 2023 | 年年报点评：业务规模 | | 持续增长，业绩增速显韧劲》 | 2024.04.07 | | 《农业银行 2023 | 年三季报点评：利润增 | | 速有望领先国有大行》 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 ——农业银行 2024 年三季度业绩点评 | --- | |---------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 刘源 ( 分析师 ) | | 021-38677818 | | liuyuan023804@gtjas.com | | 登记编号 S0880521060001 | | --- | --- | |--------------------------------|-------| | | | | | | | 钟昌静 ( 研究助理 | | | 010-83939787 | | | zhongchangjing028678@gtjas.com | | | S0880123070141 | | 本报告导读： 农业银行 2024 年三季度业绩表现超出预期，营收增速逐季提升，净利润增速领先国 有行，业绩具备含金量，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：综合考虑财报 ...

公司报告 | 季报点评 息差企稳，营收净利增长提速，拨备维持高位。 事件： 农业银行发布 24 年三季度财报。24 年前三季度，企业实现营收约 5402 亿元，归母净利润 2144 亿元，YoY+3.38%；不良率 1.32%，不良拨备 覆盖率 302.4%。 营收净利增长双双提速。2024 年前三季度，农业银行总营收累计约 5402 亿元（YoY+1.29%，较年中增速+1pct），其中净利息收入 4378 亿元 （YoY+0.96%，较年中增速+0.81pct）。营收结构上，利息净收入占比回 升至 81.04%；非息净收入 1024 亿元，同比增长 2.69%。 净息差企稳。24Q1-3 企业净息差为 1.45%，与 24H1 持平。结合今年下 半年的贷款利率和存款挂牌利率双向调整环境下，企业未来息差压力可能 有所减缓，营收能力也可能随之向好。流动性覆盖水平稳步向上。据企业 2024 年数据显示，24 前三季度末的流动性覆盖率 分别为 131.2%、 120.3%、126.7%，这表明农业银行对未来可能的经营压力的递补能力进 一步提升。 盈利能力韧性表现。24Q1-Q3 企业累计归母净利润同比为 3.38 ...