| --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------|---------|--------------------------------------------| | 2024 年 11月 02 日 陕鼓动力(601369. SH) \nQ3 业绩同比转正，冶金需求筑底 | | | 圆公司动态分析 \n证券研究报告 其他通用机械 | | 目事件: 陕鼓动力发布 2024 年三季报，2024 前三季度公司实现 营业收入 72.89 亿元，同比增长 0.28%;归母净利润 6.66 亿元, | 投资评级 6个月目标价 | | 买入-A 维持评级 10. 4 元 | | 同比减少 8.25%。2024Q3 单季实现营业收入 22.85 亿元，同比增 | 股价 (2024-11-01) | | 8.78元 | | 长 9.7%; ...

好的 各位投资者 大家下午好 我是仲泰知识研究员辛孝辉那么今天的话 我们非常荣幸的邀请到团谷总理的这个董秘 柴总来给我们进行整个三级报的这个解读的一个会议那今天的整个的会议啊 是我们仲泰联合多家券商的这个伙伴一起举办那整个今天的会议的话 我们分为这个三个形式第一部分的话 会请柴总把这个整个前三级的经营情况做一个介绍 第二部分的话会有各家的这个全商伙伴有问题的话我们就这个跟财总提问第三部分的话那么揭露各位这个投资者的这个一个问答整个的这个三个部分那首先我们的话就进入第一部分我们首先有请财总对整个前三季度的这个公司经营情况做一个介绍来 财总好的 谢谢三位先生也谢谢各位机构老师的预期的这个关注和支持 我们柴谷中立呢三级报呢是在上周五上周五已经挂网了基本的信息呢我们做了一个比较详细的一个介绍在这里面呢再给各位简单的介绍一下然后后面呢一些时间呢也给我们做交流能看出来呢我们2024年的1到9月份呢我们的营收是72.8972.89实际上呢已经是 跟去年同期相比已经有百分之0.28的增长这个实际上在收入端已经展现出来就是我们在最早年初我们董事会基金的目标已经在努力和冲刺然后在利润这一块实际上我们的最利润是实现了7.55亿 比 ...

2024 年 10 月 29 日 公司研究 Q3 营收、利润增速双双转正，气体运营、压缩空气储能业务表现亮眼 ——陕鼓动力（601369.SH）2024 年三季报点评 要点 三季度公司营收、利润双双转正。 陕鼓动力 2024Q1-Q3 实现营业收入 72.89 亿元，同比增长 0.28%；归母净 利润 6.66 亿元，同比下降 8.25%；毛利率 22.86%，同比下降 0.54 个百分点； 净利率 10.36%，同比下降 0.49 个百分点。 2024Q3 公司实现营业收入 22.85 亿元，同比增长 9.70%；归母净利润 2.08 亿元，同比增长 5.37%，公司单季度营收、利润增速年内首次实现正增长；毛 利率 21.72%，同比下降 0.29 个百分点；净利率 10.29%，同比下降 0.32 个百 分点。 气体运营业务表现亮眼，压缩空气储能业务持续突破。 2024Q1-Q3，公司控股子公司秦风气体营业收入同比增长 17%，创同期历 史之最；截至 2024 年 9 月底，秦风气体液体产量较 2023 年同期增长 4.39%， 创同期历史之最。 2024 年 4 月，世界首台（套）300 兆瓦级压气储能 ...

陕鼓动力（601369.SH） 专用设备 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 27 日 2024Q3 业绩转正超预期，期待后续持续增长 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 ——陕鼓动力 2024 年三季报点评 工业气体稳步增长，压缩空气储能快速发展 陕鼓动力(601369) [Table_Industry] 资本货物/工业 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|--------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | [table_Authors] 肖群稀 ( 分析师 ) | 张越 ( 分析师 ) | | | | | | | 0755-23976830 | 0755-23976385 | | | | | | | xiaoqunxi027589@gtjas.com | zhangyue025639@gtjas.com | | | | | | 登 ...

基本数据 收盘价 ￥8.45 总市值(百万元) 14,581.31 总股本(百万股) 1,725.60 财务摘要 [Table_Forcast] (百万元) 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 10143 10774 11654 12807 (+/-) (%) -6% 6% 8% 10% 归母净利润 1020 1046 1087 1152 (+/-) (%) 5% 3% 4% 6% 每股收益(元) 0.59 0.61 0.63 0.67 P/E 14.3 13.9 13.4 12.7 资料来源：WIND，数据截止 2024 年 10 月 25 日，浙商证券研究所 陕鼓动力(601369) 报告日期：2024 年 10 月 26 日 轴流压缩机龙头，工业气体打开成长空间 ——陕鼓动力点评报告 投资要点 ❑ 公司为中国透平机械龙头，2017-2023 年收入、归母净利润的复合增速分别为 17%、27%。公司以打造"世界一流智慧绿色能源强企"为目标，目前已形成能 量转换设备制造、能量转换系统服务、能源基础设施运营三大板块，2023 年营 收占比分别为 43%、34%、23%。由于下游需求主要为 ...

西安陕鼓动力股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：601369 证券简称：陕鼓动力 西安陕鼓动力股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|------------------|--------------------------------------|---------------------------- ...

从公司的本质概念来看,因为商铺是属于国内 最主要的还是算作顺州自由这次地产链的一个收复受益的一个标的 下游的一个拆分来看,其实历史上的公司,可见下游都是冶金,包括它的这个亚富士在冶金行业几乎是一个垄断的一个地位。那从去年的一个业务占比来看,冶金虽然因为受到这个房地产影响,从2022年下半年,也就是2023年开始出现了一定不足的下游。 但是从去年的这个业绩上来看已经的这个占比还是有接近一半所以我们看到如果是就是整个政策在房地产这一块有所修复的话那我们认为可能在半年左右以后呢我们是能够看到公司在野兵大快的一个订单的一个明显的一个修复那对于公司来说 它的这个订单的弹性是比较快的所以最重要的我们的一个推荐的方向还是觉得公司是半地产业的一个比较明显的龙头的一个标的它其实已经把这个订单在这两年逐步下滑现在在底部的一个阶段我们觉得会受益于房地产的一个政策的一个恢复以及设备中心的一个政策的一个推演这是第一个就是 第二个是我们认为就是闪古作为这个设备的公司它的业绩的确定性其实是还是跟着订单走的嘛然后我们是觉得闪古这两年的这个业绩相对是有比较强的 最近定的这个其实也是能从订单的一个增长上去看到也就是说闪股它的这个设备订单到业绩的 ...

公司报告 | 半年报点评 借力双碳格局强化核心技术，专业服务能力提质增效 2024 年 H1：1）实现营收 50.04 亿元，同比-3.51%；实现归母净利润 4.58 亿元，同 比-13.33%；实现扣非归母净利润 4.34 亿元，同比-11.22%。2）全年毛利率 23.38%， 同比-0.58pct；归母净利润率 9.16%，同比-1.04pct；扣非归母净利润率 8.68%，同 比-0.75pct。3）期间费用率为 8.95%，同比+0.7pct，销售/管理/研发/财务费用率分 别为 2.32%、5.26%、3.83%、-2.45%，同比分别变动+0.06、+0.08、+0.77、-0.21pct。 2024Q2 单季度：1）实现营收 25.12 亿元，同比-0.45%，环比+0.79%；实现归母净 利润 2.24 亿元，同比-16.04%，环比-4.61%；实现扣非归母净利润 2.13 亿元，同比 -12.67%，环比-3.47%。2）Q2 单季度毛利率 23.36%，同比+0.43pct，环比-0.04pct； 归母净利润率 8.91%，同比-1.66pct，环比-0.5pct；扣非归母净利润率 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 股价表现 2024 年 08 月 28 日 陕鼓动力(601369.SH) 公司动态分析 压缩机新市场持续突破，气体业务贡献 稳定增长 事件：陕鼓动力发布 2024 年半年报，2024H1 公司实现营业收 入 50.04 亿元，同比减少 3.51%；归母净利润 4.58 亿元，同比减 少 13.33%。2024Q2 单季实现营业收入 25.12 亿元，同比减少 0.45%；归母净利润 2.24 亿元，同比减少 16.04%。 下游冶金需求偏弱，整体业绩短期承压，Q2 收入降幅收窄。 2024H1，公司整体收入出现小幅下滑，主要系受房地产需求偏弱 导致公司设备在冶金行业订单下滑所致，但随着公司在石化、能 源等新领域拓展逐渐取得成效，Q2 单季收入降幅已逐步收窄。 2024H1 公司销售毛利率约 23.38%，同比减少 0.57pct，主要系毛 利相对较低的气体业务收入占比提升所影响；归母净利率约 9.16%，同比-1.04pct，主要系研发费用率增长带动整体期间费用 率提升影响。 能量转化设备制造：冶金领域需求承压，石化、能源领域持续 突破。2024H1 设 ...