证券代码：601566 证券简称：九牧王 公告编号：2024-015 九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 11 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 400,194,280 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 69.6430 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，副董事长陈加贫先生主持。会议采用现场 1 / 6 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 16 日 (二) 股东大会召开的地点：厦门市思明区宜兰路 1 号九牧王国际商务中心五 楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 投票和网络投票相结合的表决方式进行表决。会议的召开 ...

北京市中伦律师事务所 关于九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 公司已向本所保证其提供为出具本法律意见书所需的文件、资料，是真实、 准确、完整，无重大遗漏的。 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次股东大会的必备法律文件予以 公告，并依法对本法律意见书承担相应的责任。 北京市中伦律师事务所 关于九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 致：九牧王股份有限公司 北京市中伦律师事务所（下称"本所"）接受九牧 ...

九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会 九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 文 件 1 / 62 九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会 九牧王股份有限公司 2023 年年度股东大会会议文件目录 文件一、2023 年年度股东大会议程 文件二、《2023 年年度报告》全文及摘要 文件三、《2023 年度董事会工作报告》 文件四、《2023 年度监事会工作报告》 文件五、《2023 年度财务决算报告》 文件六、《关于 2023 年度利润分配的预案》 文件七、《关于董事 2023 年度薪酬的议案》 文件八、《关于授权公司董事长、总经理办理银行授信申请的议案》 文件九、《关于 2024 年续聘会计师事务所的议案》 文件十、《关于为全资子公司提供担保额度的议案》 说明： 1、本次股东大会审议的公司《2023 年年度报告》全文及摘要已于 2024 年 4 月 26 日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）； 2、本次股东大会听取的独立董事履职报告已于 2024 年 4 月 26 日刊载于上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 2 / 62 九牧王股份有限公司 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [3][9]. Core Views - The company achieved a revenue growth of 16.6% in 2023, reaching 3.05 billion yuan, meeting its annual target of 3 billion yuan. The net profit significantly improved, resulting in a dividend payout ratio of 90% [3]. - In Q1 2024, the company reported a revenue growth of 21.7%, with a notable improvement in the net profit margin. The gross margin increased by 4.4 percentage points to 65.0% [3]. - The company is focusing on enhancing its brand image and expanding its market presence through new product launches and channel upgrades, aiming for a revenue target of 3.4 billion yuan in 2024 [3][27]. Financial Forecasts and Metrics - Revenue (million yuan): - 2022: 2,620 - 2023: 3,055 - 2024E: 3,432 - 2025E: 3,803 - 2026E: 4,186 - Growth rates: -14.1% (2022), 16.6% (2023), 12.4% (2024E), 10.8% (2025E), 10.1% (2026E) [2][30]. - Net Profit (million yuan): - 2022: -93 - 2023: 191 - 2024E: 279 - 2025E: 335 - 2026E: 396 - Growth rates: -148.0% (2022), 304.7% (2023), 45.9% (2024E), 20.2% (2025E), 18.0% (2026E) [2][30]. - Earnings per Share (EPS): - 2022: -0.16 - 2023: 0.33 - 2024E: 0.49 - 2025E: 0.58 - 2026E: 0.69 [2][30]. - EBIT Margin: - 2022: 13.3% - 2023: 18.7% - 2024E: 20.5% - 2025E: 21.0% - 2026E: 21.4% [2][30]. - Return on Equity (ROE): - 2022: -2.5% - 2023: 4.9% - 2024E: 6.8% - 2025E: 7.8% - 2026E: 8.7% [2][30]. - Price-to-Earnings Ratio (PE): - 2022: -63.7 - 2023: 31.1 - 2024E: 21.3 - 2025E: 17.7 - 2026E: 15.0 [2][30].

公司代码：601566 公司简称：九牧王 九牧王股份有限公司 2023 年度商誉减值测试报告 请年审会计师对该报告中公司填报的内容核实并确认。 年审会计师是否已核实确认：√是 □否 年审会计师姓名：闫钢军、苏清炼、杨东阳 会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 一、 是否进行减值测试 √是 □否 注：如选是请继续填写后续内容。 单位：元 币种：人民币 | 资产组名称 | 资产组或资产组组合的 | 资产组或资产组组合的确定方法 | 资产组或资产组 | 商誉分摊方法 | 分摊商誉原值 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 构成 | | 组合的账面金额 | | | | | 包括流动资产、固定资 | 本公司收购上海新星通商服装服饰有限 公司（以下简称"上海新星通商"）股权， 产组包含在上海新星通商相关的经营性 | 46,392,266.40 | 按各资产组或资产 组组合的账面价值 | 15,526,613.03 | | | | 当初的并购定价基于市场价值基础，资 | | | | | 上海新星通商服装服 | 产、使用权资产、无形资 | 资产、负债中，上海新星 ...

九牧王股份有限公司 董事会审计委员会 2023 年度履职报告 按照上海证券交易所《关于做好主板上市公司 2023 年年度报告披露工作的 通知》和《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的要求，公司董事会审 计委员会本着勤勉尽责的原则，认真履行了审计监督职责，现对审计委员会 2023 年度的履职情况汇报如下： 一、董事会审计委员会基本情况及会议召开情况 1、审计委员会基本情况 董事会审计委员会由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名，非独立董事 1 名， 召集人由具有专业会计资格的独立董事担任。 报告期内，公司董事会审计委员会按照公司《董事会审计委员会工作细则》 的规定及时召开审计委员会会议，行使审计委员会职责。 2、审计委员会 2023 年度会议召开情况 2023 年度审计委员会共召开 4 次会议，审议公司日常关联交易、定期报告、 计提资产减值准备、续聘会计师事务所、房屋租赁暨关联交易等相关议案；此外， 在年度审计期间召开与年审注册会计师的沟通会议 3 次，全体委员均亲自参加了 会议。具体会议情况如下： 2023 年 4 月 14 日，召开第届五董事会审计委员会 2023 年第一次会议，审 议 2022 ...

证券代码：601566 证券简称：九牧王 公告编号：临 2024-006 九牧王股份有限公司 第五届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 监事会会议召开情况 九牧王股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第七次会议于 2024 年 4 月 25 日在厦门市思明区宜兰路 1 号九牧王国际商务中心五楼会议室召开， 会议由监事会主席沈佩玲女士主持。本次会议通知及相关资料于 2024 年 4 月 15 日以邮件或专人送达方式送达全体监事。 本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。公司董事会秘书列席了会议。本次 会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 监事会认为：公司 2023 年年度报告的编制和审议程序规范合法，符合法律、 法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；报告的内容和格式符合中国证 券监督管理委员会和上海证券交易所的各项规定，所包含信息真实客观反映了公 司本年度的财务状况和经营成果；未发现参与年度报告编制和审议的人员不遵守 保密规定的行为。 表决结果：3 ...

Financial Performance - The company achieved a record high revenue in 2023, with significant improvements in brand health, channel quality, and customer demographics[12]. - The company's operating revenue for 2023 reached RMB 305,499.87 million, an increase of 16.60% compared to 2022[27]. - Net profit attributable to shareholders was RMB 19,123.83 million, marking a turnaround from a loss in 2022[30]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was RMB 24,142.37 million, up 301.64% from the previous year[30]. - The net cash flow from operating activities was RMB 58,265.54 million, a significant increase of 115.95% year-on-year[30]. - The company's total assets at the end of 2023 were RMB 578,604.56 million, reflecting a 2.00% increase from 2022[27]. - The basic earnings per share for 2023 was RMB 0.33, compared to a loss of RMB 0.16 in 2022[28]. - The weighted average return on equity increased to 4.98%, up 7.38 percentage points from the previous year[28]. - The company achieved a revenue of 305,499.87 million RMB, an increase of 16.60% compared to the previous year[67]. - The net profit attributable to shareholders was 19,123.83 million RMB, marking a turnaround from a loss to profit[67]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses increased by 301.64% to 24,142.37 million RMB[67]. - The operating cash flow net amount increased by 115.95% to 58,265.54 million RMB, driven by increased cash receipts from sales[71]. Strategic Initiatives - The company has focused on three strategic growth paths: enhancing brand awareness, expanding market reach, and improving product categories[16]. - The company plans to increase marketing investments to enhance brand recognition as the "Pants Expert" among mainstream consumers[15]. - The company plans to continue its strategic transformation as a "men's pants expert" to drive future growth[36]. - The company is enhancing brand power through comprehensive advertising and social media engagement, targeting younger consumers[44]. - The company is accelerating its digital transformation, utilizing advanced technologies such as smart factories and RFID to enhance operational efficiency[54]. - The company is committed to expanding its brand portfolio through investments and acquisitions in the apparel industry[131]. - The company recognizes significant growth potential in third and fourth-tier cities, aligning its strategy to tap into this market[129]. - The company is enhancing its supply chain and marketing strategies to improve customer experience and respond quickly to market demands[136]. Product Development - The product matrix now includes "Little Black Pants," "Easy Pants," "Business Outdoor No. 1 Pants," "Free Jeans," and "Custom Western Pants," catering to various business, leisure, and outdoor needs[15]. - The launch of the "Easy Pants" in February 2023 utilized high-performance lightweight elastic yarn, receiving positive consumer feedback[40]. - The "Business Outdoor No. 1 Pants" introduced in April 2023 won six international awards, featuring innovative "three super and three防" technology[42]. - The upgraded "Little Black Pants 3.0" released in September 2023 improved in five aspects, gaining recognition from fashion influencers[43]. - Men's pants accounted for 47.95% of total revenue, with sales growing by 21.51% year-on-year, attributed to the launch of new products like "Little Black Pants 3.0" and a focus on consumer trends[74][75]. Market Position - The company has achieved a leading market share in men's pants for 24 consecutive years, emphasizing its commitment to quality[12]. - Jiumuwang brand achieved operating revenue of 275,240.34 million RMB, a year-on-year increase of 19.98%[37]. - Jiumuwang has maintained a market share of 24 consecutive years as the leading brand in the Chinese men's pants market[55]. - The company is pursuing a multi-brand strategy, including brands like ZIOZIA and FUN, to expand its market presence and cater to diverse consumer needs[54]. Corporate Governance - The total compensation for the chairman, Lin Congying, is 513,100 CNY[145]. - Total remuneration for all directors, supervisors, and senior management at the end of the reporting period amounted to 9.2814 million yuan[153]. - The company has established a clear framework for director and supervisor remuneration, aligning with shareholder interests[152]. - The audit committee confirmed that the financial reports for 2022 and the first quarter of 2023 complied with regulatory standards, ensuring the accuracy and completeness of disclosed information[160]. - The company has not faced any penalties from securities regulatory agencies in the past three years[154]. Sustainability and Social Responsibility - The company has implemented measures to reduce carbon emissions, including the recovery and utilization of steam condensate heat to reduce natural gas consumption[181]. - The company has been certified under the GB/T 24001-2016/ISO14001:2015 environmental management system standard since November 2017[180]. - Total donations and public welfare projects amounted to 6.90 million RMB, with cash contributions of 1.01 million RMB and material donations valued at 5.90 million RMB[182]. - The company has actively developed and disclosed its ESG report since 2022, with the latest report published alongside the annual report[181]. Risks and Challenges - The company faces risks from macroeconomic fluctuations in China, which may impact consumer spending on apparel and overall business performance[136]. - Increased competition in the apparel industry is leading to a focus on personalized consumer demands and a need for innovation to differentiate products[136]. - Extreme weather conditions pose a risk to sales, prompting the company to optimize its supply chain and inventory management[139]. Future Outlook - The company aims to achieve an operating income of 34.00 billion RMB in 2024, with costs and expenses projected at 31.00 billion RMB[132]. - The company anticipates that the clothing industry will enter a recovery phase in 2024, driven by government support and improved consumer confidence[128]. - The company plans to enhance its e-commerce capabilities to drive future growth and customer engagement[121].

证券代码：601566 证券简称：九牧王 公告编号：临 2024-010 九牧王股份有限公司 关于预计委托理财额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、本次委托理财概况 （一）委托理财目的 1 / 4 投资种类：本次投资产品类型为中短期、流动性好、安全性高、低风险的委 托理财产品，包括但不限于结构性存款、银行理财产品、国债逆回购、货币 市场基金、收益凭证、信托公司信托计划、资产管理公司资产管理计划、证 券公司、基金公司及保险类公司类固定收益类产品。禁止购买风险等级被评 定为中高风险等级（即第四级或 PR4 级或 R4 级）及以上风险等级的委托理 财产品或银行结构性存款。 投资金额：九牧王股份有限公司（以下简称"公司"）及其控股子公司使用 自有闲置资金进行委托理财，委托理财单日最高余额上限不超过 10 亿元。 在上述额度内，资金可以滚动使用，有效期自董事会审议通过之日起 12 个 月。 委托理财期限：本次委托理财额度的使用期限不应超过 12 个月，期限内任 一时点的交易金额（含委托理财 ...

RSM 容诚 内部控制审计报告 九牧王股份有限公司 内部控制审计报告 容诚审字[2024]361Z0051 号 九牧王股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了九牧王股份有限公司(以下简称"九牧王公司")2023年12月31日的财 务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 容诚审字[2024]361Z0051 号 容诚会1 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ag.mof.gov.cn）"进行了 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http:///ag.jfgfg.cn）"进行了 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低, 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、 ...