盈利预测与投资建议 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|-------|----------------------------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | 公司主要财务信息 | | | | | | | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 829 | 854 | 1,190 | 1,564 | 1,984 | | 同比增长 (%) | 4.3% | 3.0% | 39.3% | 31.4% | 26.9% | | 营业利润 ( 百万元 ) | 309 | 252 | 349 | 447 | 571 | | 同比增长 (%) | 1.9% | -18.3% | 38.2% | 28.2% | 27.6% | | 归属母公司净利润 ( 百万元 ) | 279 | 235 | 313 | 402 | 513 | | 同比增长 (%) | 6.7 ...

证券研究报告 国海证券股份有限公司 【国海证券投资评级标准】 买入：相对沪深 300 指数涨幅 20%以上； 增持：相对沪深 300 指数涨幅介于 10%～20%之间； 中性：相对沪深 300 指数涨幅介于-10%～10%之间； 卖出：相对沪深 300 指数跌幅 10%以上。 【风险提示】 本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本报告版权归国海证券所有。未经本公司的明确书面特别授权或协议约定，除法律规定的情况外，任何人不得对 本报告的任何内容进行发布、复制、编辑、改编、转载、播放、展示或以其他任何方式非法使用本报告的部分或 者全部内容，否则均构成对本公司版权的侵害，本公司有权依法追究其法律责任。 2024 年 05 月 02 日 公司研究 评级：买入(维持) ——永新光学(603297)2023 年报及 2024 年一季报点评 最近一年走势 投资要点: 高端显微镜业务高速增长+加速出海，光学元件系列产品下游去库存影响 或已出清。2023 年公司光学元件系列产品/显微镜系列产品收入同比分别 为-6.59%/+15.76%，占比分别为 50.28%/49.72%。（1）显微镜系列产 品 2023 年销售量 9.0 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2024 年 04 月 29 日 | --- | --- | --- | --- | |------------------|------------------------|-----------------------|-------------| | [Table_DataInfo] | 评级： 增持 股票代码： | | 603297 | | 上次评级： 增持 | | 52 周最高价/最低价： | 109.0/58.36 | | | 目标价格： 总市值(亿 | ) | 82.66 | | 最新收盘价： | 74.35 | 自由流通市值(亿 ) | 82.12 | | | | 自由流通股数(百万 ) | 110.45 | 分析判断: Q1 收入与扣非归母净利润分别同比增长 14.74%、27.09%，相比去年 Q4 增幅扩大。24 年第一季度，公司条码扫 码业务逐步恢复，并且开始批量生产复杂部件业务；与此同时，把握设备更新与海外机遇，发力高端显微镜业 务；在激光雷达与医疗光学的新业务板块，不断扩大产能推出新品。展望 24 年，我们认为伴随条码扫描逐步复 ...

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|--------------------------------|-------|-------------| | [Table_MainFinance] | | 2023A 2024E | | 2025E 2026E | | 营业收入(百万元) | | 854.13 1187.00 1611.00 2087.00 | | | | 收入增长率% | | 3.02 38.97 35.72 29.55 | | | | 归母净利润（百万元） | | 235.35 319.50 415.96 572.13 | | | | 利润增速% | | -15.64 35.75 30.19 37.54 | | | | 毛利率% | | 38.41 37.46 37.66 40.50 | | | | 摊薄 EPS(元) | | 2.12 2.87 3.74 5.15 | | | | PE | | ...

隐证券 条码需求逐季恢复，车载和医疗业务高速增长 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） -32% -16% 0% 16% 32% 2023-04 2023-08 2023-12 永新光学 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 电子/光学光电子 公 司 研 究 永新光学（603297.SH） 2024 年 04 月 29 日 | --- | --- | |-------------------------|--------------| | 日期 | 2024/4/26 | | 当前股价 ( 元 ) | 72.96 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 109.00/58.36 | | 总市值 ( 亿元 ) | 81.11 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 80.58 | | 总股本 ( 亿股 ) | 1.11 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 1.10 | | 近 3 个月换手率 (%) | 53.33 | 股价走势图 | --- | --- | --- | |---------------------------|------------|--------------------| | | ...

永新光学（603297.SH）2023 年年报&2024 年一季报点评 ➢ 事件：4 月 26 日，永新光学发布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年， 公司实现营收 8.54 亿元，同比+3.02%；归母净利润为 2.35 亿元，同比-15.64%； 扣非归母净利润为 1.62 亿元，同比-25.24%。单看 23Q4，实现营收 2.43 亿元， 同比+10.03%，归母净利润为 0.62 亿元，同比-23.10%。 ➢ 2024 年一季度实现营收 2.16 亿元，同比+14.74%；归母净利润为 0.46 亿 元，同比-3.85%；扣非归母净利润为 0.40 亿元，同比+27.09%。 ➢ 1Q24 符合预期，业务顺利推进。2023 年，公司实现营业收入 8.54 亿元， 同比+3.02%；归母净利润为 2.35 亿元，同比-15.64%。从毛利率看，2023 年 整体毛利率 38.41%，同比-3.68pcts；其中 Q4 单季度毛利率为 35.51%。分行 业看，1）平面光学元件产品：23 年实现营收 4.19 亿元，同比下滑 6.59%，占 总营收比例达 49.04%。毛利率为 35 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected relative price increase of over 15% compared to the benchmark index within the next 6 to 12 months [1][7]. Core Insights - The demand for barcode scanning is gradually recovering, while the automotive and medical optics sectors continue to show high growth trends. The company has achieved significant sales in high-end microscopes and is expanding its overseas market presence [1]. - The company's core optical components for barcode scanning have the highest global shipment volume, and it collaborates closely with leading global clients [1]. - The report highlights a recovery in the company's performance, with a projected revenue increase of 38.6% in 2024 and a net profit growth of 28.9% [1]. Financial Summary - **Revenue Forecast**: - 2022A: 829 million - 2023A: 854 million (3% YoY growth) - 2024E: 1,184 million (38.6% YoY growth) - 2025E: 1,557 million (31.5% YoY growth) - 2026E: 1,926 million (23.8% YoY growth) [1][4] - **Net Profit Forecast**: - 2022A: 279 million - 2023A: 235 million (-15.6% YoY) - 2024E: 303 million (28.9% YoY growth) - 2025E: 380 million (25.3% YoY growth) - 2026E: 483 million (27.0% YoY growth) [1][4] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2023A: 2.12 - 2024E: 2.73 - 2025E: 3.42 - 2026E: 4.34 [1][4] - **Return on Equity (ROE)**: - 2023A: 13% - 2024E: 15% - 2025E: 16% - 2026E: 17% [1][4] - **Price-to-Earnings (P/E) Ratio**: - 2024E: 29.1 - 2025E: 26.7 - 2026E: 21.3 [1][4] - **Price-to-Book (P/B) Ratio**: - 2024E: 4.5 - 2025E: 3.9 - 2026E: 3.3 [1][4]

证券研究报告 ＃industryId＃ 光学元件 ＃investSuggestion＃ ( ＃ investSug gestionCh ange＃ 维持 ） | --- | --- | |--------------------|------------| | | | | 市场数据日期 | 2024-04-26 | | 收盘价（元） | 72.96 | | 总股本（百万股） | 111.17 | | 流通股本（百万股） | 110.45 | | 净资产（百万元） | 1862.17 | | 总资产（百万元） | 2103.34 | | 每股净资产（元） | 16.75 | ＃分析师： 姚康 yaokang@xyzq.com.cn S0190520080007 姚丹丹 yaodandan@xyzq.com.cn S0190519120001 ⚫ 自动驾驶市场规模持续扩大，激光雷达业务持续向好。根据 QYR，2022 年 全球 ADAS 车载摄像头镜头市场销售额为 8.5 亿美元，预计 2029 年达到 31 亿美元，市场规模持续扩大，公司车载镜头前片销量保持稳健增长。自动驾 驶市场空间广阔，据沙利文咨询公司，预 ...

目 录 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告………………第 3—9 页 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕2994 号 宁波永新光学股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的宁波永新光学股份有限公司（以下简称永新光学公司）管 理层编制的 2023 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供永新光学公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为永新光学公司年度报告的必备文件，随同其他文件一 起报送并对外披露。 二、管理层的责任 永新光学公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年 修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（上证发〔2023〕193 号）的 规定编制《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》，并保证其内容真实、 准确、完整，不存在 ...

宁波永新光学股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 作为宁波永新光学股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在 2023 年度的工作中，本人按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司治理准 则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》、 公司《独立董事工作制度》的规定和要求，充分履行诚信与勤勉的义务，认真 履职，促进公司规范运作，切实维护公司整体利益和全体股东的合法权益。现 将 2023 年度履职情况报告如下： 一、个人基本情况 陈世挺，男，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，高 级会计师。曾任职于宁波米利电子有限公司财务部，中国工商银行北仑支行会 计科，2016 年 11 月至 2023 年 3 月任宁波水表（集团）股份有限公司独立董事。 1996 年至今任职于宁波中瑞税务师事务所，现任宁波中瑞税务师事务所副董事 长。 本人确认未在公司担任除独立董事及董事会专门委员会委员以外的任何职 务，也未在公司主要股东中担任任何职务；与公司、实际控制人、公司主要股 东之间不存在妨碍本人进 ...